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证券代码：605366               证券简称：宏柏新材        江西宏柏新材料股份有限公司          （江西省乐平市塔山工业园区工业九路）     向不特定对象刊行可调动公司债券          召募说明书               保荐东说念主（主承销商）               二零二四年四月 江西宏柏新材料股份有限公司           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 声   明   本公司及全体董事、监事、高等管制东说念主员承诺召募说明书终点他信息走漏资 料不存在职何失误记录、误导性陈说或要紧遗漏，并对其真正性、准确性及完好意思 性承担连带抵偿牵累。   公司负责东说念主、驾驭管帐职责负责东说念主及管帐机构负责东说念主保证召募说明书中财务 管帐贵寓真正、完好意思。   中国证券监督管制委员会、上海证券交易所对本次刊行所作的任何决定或意 见，均不标明其对央求文献及所走漏信息的真正性、准确性、完好意思性作出保证， 也不标明其对刊行东说念主的盈利智商、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相背的声明均属失误子虚陈说。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东说念主策动与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主策动与收益变化或者券价钱变动引致的投资风险。 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                           要紧事项辅导 一、对于公司本次刊行可调动公司债券的信用评级    中证鹏元为公司本次刊行出具了《江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对 象刊行可调动公司债券信用评级呈报》，公司主体信用等第为 AA-，评级瞻望为 自在，本次刊行的可调动公司债券信用等第为 AA-。在可调动公司债券存续期内， 中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。 二、对于本公司的股利分派情况及分派政策 （一）公司近三年利润分派情况    公司最近三年的利润分派情况如下：                                                            单元：万元 分成实    分成所属                                           现款分成有策动分派金额                             实施分成有策动 施年度     年度                                               （含税）                  本次利润分派以有策动实施前的公司总股本 年度               0.30 元（含税）   ，共计派发现款红利 9,960.00                  万元（含税）      。                  本次利润分派及转增股本以有策动实施前的                  公司总股本 335,660,000 股为基数，每股派                  发现款红利 0.16 元（含税）      ，以成本公积金 年度                  红 利 5,370.56 万 元 （ 含 税 ）， 转 增                  本 437,385,000 股为基数，每 10 股派发现                  金红利 2.50 元（含税），以成本公积金向全                  体股东每股转增 0.4 股，共计派发现款红利                  股，本次分派后总股本为 612,339,000 股； 年度               的议案》    ，原意公司使用自有资金以荟萃竞                  价交易方式回购公司股份，用于实施职工                  持股策动。2022 年度，公司以荟萃竞价交                  易方式回购股份累计使用现款 4,429.66 万                  元（不含印花税、交易佣金等交易用度）。                  根据《上海证券交易所上市公司自律监管                  指引第 7 号——回购股份》的关连端正，                  股份回购金额视同现款分成。    公司最近三年以现款方式累计分派的利润为 30,694.85 万元，占最近三年实 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 现的合并报表包摄于母公司通盘者的年均净利润 21,422.95 万元的比例为                                                      单元：万元         款式            2022 年度          2021 年度       2020 年度 现款分成金额（含税）               15,364.29        5,370.56      9,960.00 包摄母公司通盘者的净利润             35,237.63       16,764.14     12,267.08 累计未分派利润（母公司）             73,725.47       50,471.87     46,576.30 现款分成/包摄母公司通盘者的净利润             43.60%       32.04%        81.19% 现款分成/累计未分派利润                  20.84%       10.64%        21.38% 最近三年累计现款分成金额                                           30,694.85 最近三年年均包摄于母公司通盘者的净利润                                    21,422.95 最近三年累计现款分成金额/最近三年年均包摄于母公司通盘者的净利润                        143.28% 注：上述现款分成金额包含公司通过荟萃竞价交易方式回购公司股份的金额。 （二）公司利润分派政策   根据《公司轨则》，刊行东说念主利润分派关连政策如下： 润分派轨制，公司利润分派不得非常累计可分派利润。   （1）公司不错选用现款、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选用 现款的方式分派利润；公司具备现款分成条件的，应当选用现款分成进行利润分 配。公司选用股票方式进行利润分派的，应当以股东合理现款分成呈报和复古适 当股本规模为前提，并详细研究公司成长性、每股净钞票的摊薄等真正合理因素；   （2）公司当年确凿现盈利并有可供分派利润时，应当进行年度利润分派。 在有条件的情况下，公司不错进行中期现款分成。   （1）公司该年度实现的可分派利润（即公司弥补失掉、索取公积金后所余 的税后利润）为赶巧；   （2）审计机构对公司的该年度财务呈报出具模范无保属认识的审计呈报；   （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现款分成的金额； 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （4）无要紧资金开销策动（召募资金款式除外）。   要紧资金开销指：公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购钞票等交易累计支 出达到或非常公司最近一期经审计净钞票的 50%，或非常 5,000 万元；或公司未 来 12 个月内拟对外投资、购买钞票等交易累计开销达到或非常公司最近一期经 审计总钞票的 30%。 一次现款分成。 营业收入和净利润增长快速，且董事会合计公司股本规模及股权结构合理的前提 下，不错在建议现款股利分派预案之外，建议并实施股票股利分派预案。 现款红利以偿还其占用的资金。   （1）公司每年利润分派预案由公司管制层、董事会结合公司轨则的端正、 盈利情况、资金供给和需求情况及股东呈报策动建议、拟订，经董事会审议通过 后提交股东大会批准，独处董事草率利润分派预案发标明确的独处认识并公开披 露；   （2）监事会草率董事会和管制层履行公司利润分派政策和股东呈报策动的 情况及决策范例进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议利 润分派的预案，监事会应就关连政策、策动履行情况发表专项说明和认识；   （3）注册管帐师对公司财务呈报出具解释性说明、保属认识、无法表暗意 见或辩说认识的审计呈报的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述认识的联系 事项及对公司财务景况和策动景况的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当 期利润有顺利影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分派预案或者公积金 转增股本预案；   （4）股东大会对现款分成具体有策动进行审议时，应当通过多种渠说念主动与 股东特别是中小股东进行调换和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 台等），充分听取中小股东的认识和诉求，并实时回应中小股东存眷的问题。分 红预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通 过；   （5）公司根据生产策动情况、投资策动和历久发展的需要，需调养利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，调养后的利润分派政策不得违犯关连法 律法例、范例性文献及本轨则的端正；联系调养利润分派政策的议案，由独处董 事、监事会发表认识，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股 东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供麇集投票方式 以节略中小股东参与股东大会表决；   （6）公司当年盈利但未作出利润分派预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况说明，包括未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途和使用计 划，并由独处董事对利润分派预案发表独处认识并公开走漏；董事会审议通事后 提交股东大阐明过现场及麇集投票的方式审议批准。 情况下，公司每年以现款方式分派的利润应不低于当年实现的可分派利润的 10%。 如果公司当年现款分成的利润已非常当年实现的可分派利润的 10%或在利润分 配有策动中拟通过现款方式分成的利润非常当年实现的可分派利润的 10%，对于超 过当年实现的可分派利润的 10%的部分，在公司具有成长性、每股净钞票的摊薄 等真正合理因素的条件下，公司不错选用股票股利方式进行利润分派。   公司董事会应当详细研究所处行业特质、发展阶段、自身策动模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则端正的 范例，建议各异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属闇练期且无要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属闇练期且有要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%； 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项端正处理。 公司因特殊情况而不进行现款分成时，董事会应就不进行现款分成的具体原因、 公司留存收益真实切用途及量度投资收益等事项进行专项说明，经独处董事发表 认识后提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。    现款分成在本次利润分派中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。    公司调养利润分派政接应由董事会作念出专题说明，详备论证调养情理，形成 书面论证呈报并经独处董事审议后提交股东大会特别决议通过。公司至少每三年 重新审阅一次公司股东呈报策动，并根据公司量度策动景况、股东、独处董事的 认识，确定该时段的股东呈报策动。    审议利润分派政策变更时，公司应为股东提供麇集投票方式进行表决。 三、公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三章 风险因素”全 文，并特别提防以下风险 （一）事迹大幅下滑的风险    公司主要产品为硅烷偶联剂和顺相白炭黑，产品需求受卑鄙行业影响存在一 定的周期性变化；公司原材料主要为金属硅、无水酒精等，其价钱亦存在周期性 特征。 和 15.17%，扣除终点常性损益后包摄于母公司通盘者的净利润分别为 10,074.83 万元、15,510.90 万元、33,689.46 万元和 3,540.10 万元。2021 年至 2022 年上半 年，跟着卑鄙行业举座的需求上升，硅烷偶联剂市集景气度上行，价钱继续普及， 营业收入和净利润有所普及；2022 年下半年，受行业周期性影响，下旅客户调 整库存，裁减原材料库存量，采购需求裁减，硅烷偶联剂产品价钱有所下滑，但 全年均价依旧复古在高位区间。 合毛利率为 15.44%，同比减少 11.13 个百分点；扣除终点常性损益后的包摄母公 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 司股东的净利润较上年同期减少 27,048.33 万元，同比下落非常 80%。根据公司 《江西宏柏新材料股份有限公司 2023 年年度事迹预报》，公司量度 2023 年年度 实现包摄于母公司通盘者的净利润为 5,800 万元到 7,000 万元，与上年同期比拟 减少 28,237.63 万元到 29,437.63 万元，同比减少 80.13%到 83.54%；实现包摄于 母公司通盘者的扣除终点常性损益的净利润为 3,700 万元到 4,900 万元，与上年 同期比拟减少 28,789.46 万元到 29,989.46 万元，同比减少 85.46%到 89.02%。    公司事迹下滑主要原因包括毛利率下落和计提钞票减值损失。硅烷偶联剂方 面，第一季度硅烷偶联剂市集价钱延续了自 2022 年下半年以来的价钱下滑趋势， 叠加金属硅等原材料价钱下滑导致硅烷偶联剂成本援救乏力，市集价钱有所下滑； 硅烷偶联剂市集价钱从年内最低的 1.7 万元/吨普及并自在在 1.8 万元/吨-2.0 万元 /吨的水平，但由于 2023 年 1-9 月举座市集价钱处于较低区间，因此平均销售价 格同比下滑；气相法白炭黑方面，公司新产线产出趋于自在，产品品质显耀普及， 市集价钱也于 2023 年 9 月高涨至 2.3 万元/吨独揽，并在 2023 年 10 月于今继续 保持 2.4 万元/吨独揽的水平，在上述两个原因的影响下，公司 2023 年 9 月气相 法白炭黑的销售价钱高于 2023 年 1-9 月销售均价的 17.42%，但举座区间销售价 格和毛利率依旧较低，影响了举座盈利水平。在主要产品价钱下行的影响下，公 司实现毛利 15,851.66 万元，同比下滑 66.95%。此外，2023 年 9 月末，由于主要 产品的市集价钱下行至周期底部，公司计提存货跌价准备 531.25 万元，计入资 产减值损失 531.25 万元。    公司的利润水平受产品价钱波动的影响较大。如果畴昔公司主要产品的价钱 继续下行，或公司腾达产线投产及销售不足预期，或主要原材料价钱上升，则公 司 2023 年度及本次刊行上市当年净利润存在大幅下滑的风险，不排除净利润下 滑非常 50%以致失掉的风险。 （二）毛利率变动风险    呈报期各期，受高卑鄙供求关系、主要产品市集价钱、原材料市集价钱、市 场竞争程度、境表里收入结构等因素的影响，公司详细毛利率分别为 25.97%、 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 将濒临毛利率下落的风险，进而对公司盈利智商产生不利影响。 （三）公司产品结构发生变化及新产品销售不足预期的风险    呈报期内，公司主要产品为硅烷偶联剂和顺相白炭黑等，主要包括 HP-669、 HP-669C、HP-1589、HP-1589C 系列的含硫硅烷。公司上市后，跟着公司 IPO 募 投款式及多个自有资金款式的投产，公司迟缓改变了以往以含硫硅烷为主的产品 花式，新增了氨基硅烷、硅酸乙酯、苯基、辛基、酰氧基、环氧基等多个新产品， 丰富了公司产品矩阵，公司已具备不同细分产品之间的技能迁徙智商及销售协同 智商。通过本次召募资金投资款式征战，将新增有机硅产能 70,000 吨（以各类 功能性硅烷为主，其中烷氧基硅烷 34,000 吨，烷基硅烷 31,000 吨，巯基硅烷 5,000 吨），钛酸酯偶联剂 28,000 吨，中间体产能 50,000 吨，拓展了新的有机硅细分品 类、新式偶联剂，进一步丰富公司了产品结构、拓宽卑鄙市集应用范围。跟着公 司新产品投资款式及本次召募资金投资款式的征战、投产，公司产品结构将发生 较大变化。    若由于该等新产品未能舒适下旅客户的具体需求、公司未能制定出恰当的销 售策略或推广情况不足预期、下旅客户使用产品后反馈欠安，则会影响公司新产 品的销售，进而对公司的策动行径形成不利影响。 （四）外洋销售风险    公司产品存在较大比例的对外出口且往常之外币结算。呈报期各期，公司营 业收入中外销售金额分别为 28,294.56 万元、39,515.06 万元、63,098.80 万元和 占比较高。公司产品出口国度和地区主要分散在欧洲、好意思洲、亚洲等地区，若公 司主要客户所在国度或地区实施加征关税等贸易保护主义政策，或国际政事经济 环境、国际供求关系、国际市集价钱、外币结算费率变化等不可控因素发生不利 波动，将对公司出口收入产生不利影响。 （五）募投款式征战进程不达预期或产品无法量产的风险    公司本次募投款式主要以新增新产品和新式中间体为目的，系公司围绕功能 性硅烷主业，凭借在硅烷生产过程中的丰富教化和技能储备，进一步横向扩充细 分产品类型。固然本次募投款式联想的新产品或新式中间体生产过程、生产线与 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 现存产线主要反应法子相似度较高，不波及新技能，但如果在募投款式的征战过 程中，因不可预期因素导致公司在东说念主员、技能或资金等方面上无法跟上款式征战、 生产要求，将可能导致部分新产品款式无法按照原定策动实施完成或新产品无法 量产，将影响公司预期收益的实现，进而对公司事迹带来影响。 （六）募投款式产能消化的风险    本次召募资金投资款式即位于九江腾达产基地，款式全都达产后，将新增有 机硅产品产能 70,000 吨，钛酸酯偶联剂 28,000 吨，中间体产能 50,000 吨，能够 进一步优化公司产品矩阵以及产能布局，大幅提高公司产品的生产智商。    固然公司对本次召募资金投资款式进行了严慎、充分的可行性研究论证，项 目本人具有较好的市集出路，且公司现存的客户群体以及行业地位不错为关连产 品的推广、销售提供较大的援救，预期能够产生较好的经济效益，但短期内的市 场推广有可能无法适合新增产能的开拓、款式实施效果低于预期、新增产能无法 消化、产品市集价钱大幅低于预期等风险，存在募投款式实践盈利水平够不上预 期的可能性，进而对公司的策动事迹形成不利影响。 （七）汇率波动风险    公司产品存在较大比例的对外出口且往常之外币结算。呈报期各期，公司营 业收入中外销售金额分别为 28,294.56 万元、39,515.06 万元、63,098.80 万元和 动幅度有所加大，若东说念主民币汇率发生较大不利波动，而公司又无法通过调养产品 价钱、使用金融器具等措施有用化解，则可能使公司濒临较大的汇兑损失，影响 公司的策动后果。 （八）卑鄙产能足够风险    公司主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料的研发、生产与销售， 产品应用范畴主要为橡胶成品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医 疗等卑鄙行业。该等行业客户对公司产品的需求受行业周期的影响会产生波动。 如客户所在行业或其卑鄙行业景气程度裁减或产能严重足够，则可能影响该等客 户对公司产品的需求，导致公司产品销售价钱或销售数目的下滑，公司事迹将可 能受到不利影响。 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （九）原材料、能源价钱波动风险   公司产品的生产成本主如果顺利材料成本。公司从外部采购的主要原材料包 括硅块、氯丙烯、无水酒精、炭黑、能源煤等，浮滥的主要能源为电力。原材料 中，硅块生产厂商受环保督查力度的迟缓提高，有出现减产或价钱大幅提高的可 能性。氯丙烯、炭黑等为石化产品，其价钱受石油等基础原料价钱和市集供需关 系影响，呈现不同程度的波动。无水酒精主要受玉米、木薯等生物资原料价钱波 动及市集行情的影响。能源煤价钱面前处于历史相对高位，畴昔不排除进一步升 高的可能。跟着市集环境的变化，公司畴昔的原材料和能源采购价钱存在一定的 不确定性。如若公司的原材料、能源价钱出现大幅波动，而公司弗成有用地将价 格高涨的压力移动到卑鄙或弗成通过技能工艺创新对消成本高涨的压力，又或在 价钱下落过程中未能作念好存货管制，都将会对公司的策动事迹产生不利影响。 （十）市集竞争加重风险   固然公司对市集需求景况、市集竞争花式进行了充分的市集调研和客不雅预测， 并制定了完善的市集营销策动，但如市集环境发生广大不利变化或市集开拓弗成 如期激动，公司仍将濒临产能消化问题而引致的产品销售风险。另一方面，行业 现处于技能普及、产业链整合的时期，公司新产品功能实现、质地自在性等方面 仍然有一定的普及空间。跟着市集的扩大，竞争敌手也将加大对关连产品的研究 开发和市集开拓力度，导致竞争加重。在此布景下，如果公司畴昔未能准确把合手 市集机遇和变化趋势，束缚开拓新的市集，提高产品技能水平，有用控制成本， 进一步丰富产品类型，则可能导致公司的竞争力下落，在强烈的市集竞争中失去 开端优势，进而对公司事迹形成不利影响。 （十一）安全生产风险   公司在生产的部分关节存在高温或高压的生产环境，且生产过程中会波及到 部分有毒、具有腐蚀性或易燃易爆的化工原料，因此公司存在一定的安全生产风 险。   固然公司恪守国度联系安全生产管制的法律法例，装备了安全生产设施，建 立了严格、全面的安全生产轨制，并在安全生产方面积存了较为丰富的教化，形 成了一整套完善闇练的安全生产体系，保证安全生产管制水平，但跟着公司业务 江西宏柏新材料股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 规模的束缚扩大以及关连设施、征战的老化，如弗成永远严格履行各项安全管制 措施，束缚提高职工的安全生产智商和顽强，实时看重、更新关连设施、征战， 公司仍然存在发生安全事故的风险，将对职工东说念主身及公司财产安全形成损失，对 公司策动形成不利影响。此外，如果国度进一步制定并实施更为严格的安全生产 及管事健康模范，公司濒临着安全生产及管事健康插足进一步加多、关连成本相 应增大的风险，可能对公司事迹产生一定影响。 （十二）环境保护风险   公司算作化工企业，生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣。公司高度 喜爱环境保护，恪守国度联系环境保护的法律法例，装备了相应的环保设施并努 力保证其继续有用运行。公司还鼎力发展轮回经济，充分利用生产关节中产生的 副产品，提高资源利用效率，减少资源残害。   固然公司选用了上述措施，但仍弗成排除因各式主客不雅原因形成的突发环境 浑浊事故，从而对公司的正常生产策动产生不利影响。除此之外，跟着国度进一 步制定并实施更为严格的环境保护法律法例，公司濒临着环保插足进一步加多， 环保成本相应增大的风险，可能对公司事迹产生一定影响。 （十三）可转债转股后每股收益、净钞票收益率摊薄风险   本次可转债召募资金拟投资的款式需要一定的征战期，在此期间关连的召募 资金插足款式尚未产生收益。如可转债持有东说念主在转股期起原后的较短期间内将大 部分或全部可转债调动为公司股票，公司将濒临当期每股收益和净钞票收益率被 摊薄的风险。 四、本次刊行可调动公司债券摊薄即期呈报选用的措施   为有用留意本次向不特定对象刊行可调动公司债券可能带来的即期呈报被 摊薄的风险，公司拟选用以下具体措施，保证这次召募资金的有用使用，普及公 司策动事迹，实现公司业务的可继续发展和对股东的合理投资呈报： （一）落实公司发展政策，继续壮大主营业务   公司永远缓助一体化深加工和产品多元化的发展想路，围绕主营业务束缚向 高卑鄙拓展产业链，迟缓丰富公司产品品种，朝着产品多元化的标的发展。畴昔， 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司将进一步阐明自身工艺技能、客户资源、品牌形象、市风光位、产业链布局 等方面的优势，通过款式征战投资，扩充结尾产品品类，加大市集掩盖力度，进 一步稳重公司在行业内的指导地位和竞争优势。 （二）加强召募资金管制，激动募投款式投资进程   本次召募资金投资款式围绕公司主营业务张开，适合国度联系产业政策和行 业发展趋势。本次刊行召募资金到位后，公司将加速业务资源整合，积极激动市 场推广和业务开拓，争取实现公司举座效益的普及；通过补充流动资金，公司将 加强资金统筹管制、奉赵部分贷款，减少财务用度、裁减钞票欠债率，改善成本 结构。   公司将根据关连法例和召募资金管制轨制的关连要求，严格管制召募资金使 用，保证召募资金得到充分有用利用。 （三）加强策动管制和里面控制整合，提高策动效率   公司将束缚完善治理结构，确保股东能够充分期骗权利，确保董事会能够按 照法律法例和公司轨则的端正期骗权益，确保独处董事能够谨慎履行职责，看重 公司举座利益。公司将继续提高策动和管制水平，加强里面控制，阐明企业管控 效劳；加强成本管制，强化预算履行监督，在严控各项用度的基础上，普及策动 和管制效率、控制策动和管制风险，普及举座策动效率和盈利智商。 （四）束缚完善利润分派政策，强化投资者呈报机制   为进一步完善公司利润分派政策，为股东提供继续、自在、合理的投资呈报， 根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的见告》（证监发 [2012]37 号）           《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2022 年改造）》 及《公司轨则》等关连文献的要求，结合公司制定的《江西宏柏新材料股份有限 公司畴昔三年（2023-2025 年）股东分成呈报策动》，本次向不特定对象刊行可转 换公司债券完成后，公司将连续严格履行关连分成政策，在适合利润分派条件的 情况下，积极给予投资者合理呈报，确保公司股东特别是中小股东的利益得到切 实保障。 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 五、公司 2023 年 1-9 月财务情况 （一）合并钞票欠债表主要数据                                                                  单元：万元        款式          2023 年 9 月 30 日          2022 年 12 月 31 日     变动比例 钞票总共                      311,058.91                287,597.16     8.16% 欠债总共                      113,959.23                 86,881.92    31.17% 通盘者权益总共                   197,099.68                200,715.24     -1.80% 包摄于母公司通盘者权益总共             197,099.68                200,715.24     -1.80% （二）合并利润表主要数据                                                                  单元：万元         款式            2023 年 1-9 月            2022 年 1-9 月       变动比例 营业收入                       102,659.36              134,723.49     -23.80% 营业利润                             4,706.10           37,650.55     -87.50% 利润总额                             5,046.10           37,060.77     -86.38% 净利润                              5,155.98           31,834.26     -83.80% 包摄于母公司通盘者的净利润                    5,155.98           31,834.26     -83.80% 扣除终点常性损益后的包摄母公司 股东净利润 （三）合并现款流量表主要数据                                                                  单元：万元         款式            2023 年 1-9 月            2022 年 1-9 月       变动比例 策动行径产生的现款流量净额               14,745.67               32,260.74     -54.29% 投资行径产生的现款流量净额               -36,913.48             -49,550.64     -25.50% 筹资行径产生的现款流量净额               19,654.04               21,639.79      -9.18%   受行业周期性影响，公司主要产品价钱有所下滑，导致公司 2023 年 1-9 月 包摄于母公司通盘者的净利润同比下滑 83.80%。对于公司 2023 年 1-9 月的具体 财务情况详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息与管制层分析”之“十二、 （www.sse.com.cn）走漏的《江西宏柏新材料股份有限公司 2023 年第三季度报 告》。 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 六、公司 2023 年度事迹预报情况    根据公司《江西宏柏新材料股份有限公司 2023 年年度事迹预报》，公司量度 年同期比拟减少 28,237.63 万元到 29,437.63 万元，同比减少 80.13%到 83.54%； 实现包摄于母公司通盘者的扣除终点常性损益的净利润为 3,700 万元到 4,900 万 元，与上年同期比拟减少 28,789.46 万元到 29,989.46 万元，同比减少 85.46%到 江西宏柏新材料股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                          目          录       三、公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三章 风险因素”全文，并 江西宏柏新材料股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   十二、刊行东说念主适合“具有合理的钞票欠债结构和正常的现款流量”的关连要   二、刊行东说念主终点董事、监事、高等管制东说念主员、控股股东、实践控制东说念主被证券   三、控股股东、实践控制东说念主终点控制的其他企业占用刊行东说念主资源的情况. 242 江西宏柏新材料股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   五、本次召募资金投资款式与 2022 年 4 月公告的自有资金投资征战款式的   七、本次募投款式适合国度产业政策，不属于淘汰类、限制类产业，能够满   足款式所在地能源消费双控要求，不属于过期产能，主要产品均不属于“高 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     第一章            释义 一、普通术语 本公司、公司、刊行东说念主、宏        江西宏柏新材料股份有限公司，系由景德镇宏柏化学科                 指 柏新材                 技有限公司举座变更成立，根据高下文也可指宏柏有限 本次刊行、本次向不特定对                 指   本次向不特定对象刊行可调动公司债券 象刊行 可转债             指   可调动为公司股票的公司债券                     江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象刊行可调动 召募说明书           指                     公司债券召募说明书 保荐东说念主、主承销商、中信证                 指   中信证券股份有限公司 券 中伦、刊行东说念主讼师        指   北京市中伦讼师事务所 中汇、刊行东说念驾驭帐师、审计 机构、验资机构、验资复核    指   中汇管帐师事务所（特殊普通结伙） 机构 宏柏有限            指   景德镇宏柏化学科技有限公司                     宏柏化学有限公司（HUNGPAI CHEMISTRY CO., 宏柏化学            指                     LIMITED）                     宏柏实业（香港）公司（H AND P INDUSTRIAL （HONG 宏柏实业            指                     KONG） COMPANY）                     宏柏（亚洲）集团有限公司（H AND P（ASIA） GROUP 宏柏亚洲            指                     LIMITED） 宏柏控股            指   Hungpai Holdings Limited 东莞鞋材            指   东莞宏柏鞋材制造有限公司（已刊出） 南昌龙厚            指   南昌龙富厚业有限公司 新余宝隆            指   新余市宝隆企业管制中心（有限结伙） 华正投资            指   衢州市华正投资管制结伙企业（有限结伙）                     乐平市和光电子科技有限公司，现改名为江西省和光电 乐和顺光            指                     子科技有限公司 涌泉投资            指   景德镇涌泉投资商量结伙企业（有限结伙） 新余锦宏            指   新余市锦宏科技结伙企业（有限结伙）                     宏柏化学、宏柏亚洲、南昌龙厚、新余宝隆、华正投资、 发起东说念主             指                     乐和顺光、涌泉投资、新余锦宏和周怀国 东英气体            指   乐平东英气体有限牵累公司 塔山电化            指   乐平塔山电化有限公司 澳门宏柏            指   宏柏贸易一东说念主有限公司（H & P TRADING CO., LTD.）                     东莞宏珀贸易有限公司，呈报期后已改名为东莞宏柏新 东莞宏珀            指                     材料有限公司 江维高科            指   江西江维高科股份有限公司 世龙实业            指   江西世龙实业股份有限公司 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 嘉柏新材            指   江西嘉柏新材料有限公司 嘉捷新材            指   江西嘉捷新材料有限公司 江欧化纤            指   江欧化纤化工有限牵累公司                     富祥国际有限公司（RICH FORTUNE 富祥国际            指                     INTERNATIONAL LIMITED） 国务院             指   中华东说念主民共和国国务院 中国证监会           指   中国证券监督管制委员会 国度发改委           指   中华东说念主民共和国国度发展和调动委员会 工信部             指   中华东说念主民共和国工业和信息化部 财政部             指   中华东说念主民共和国财政部 生态环境部           指   中华东说念主民共和国生态环境部 国度统计局           指   中华东说念主民共和国国度统计局 上交所             指   上海证券交易所 《公司法》           指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册管制办法》        指   《上市公司证券刊行注册管制办法》 公司轨则            指   《江西宏柏新材料股份有限公司轨则》 元、万元            指   东说念主民币元、东说念主民币万元 呈报期、最近三年一期      指   2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月 呈报期各期末          指   2020 年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 6 月末 募投款式            指   召募资金投资款式 二、专科术语                     在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶成品过程                     中添加的、用于赋予橡胶成品使用性能、保证橡胶成品 橡胶助剂            指                     使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列细致化工产                     品的总称 中间体             指   在制造其它化学品的过程中浮滥掉的化学品                     通式为 RnSiX（4-n）                                  ，式中 R 黑白水解的有机部分，它                     是烷基、芳基、有机功能基（如乙烯基、氨基、环氧基、                     巯基等）或这些基团的苟且组合，能与有机基团反应或 功能性硅烷           指                     相亲；式中 X 是可水解基团，如卤素、烷氧基、硅氧烷                     基、乙酰氧基等，可通过水解产生 Si-OH，从而与无机                     材料发生反应 含硫硅烷            指   以硫为主邀功能基团的一类功能性硅烷的统称                     算作纽带可使有机团聚物和无机物紧密结合，一般通式                     为 Y-R-SiX3，其中 Y 为非水解基团，包括链烯基、环 硅烷偶联剂           指                     氧基、巯基、氨基等，与团聚物之间有较强的亲和力或                     反应智商，使硅烷和团聚物连结起来；R 为短链亚烷基； 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     X 是易水解基团，包括卤素、烷氧基、硅氧烷基、乙酰                     氧基等，Si-X 可通过水解变为 Si-OH，而况分子间可通                     过部分 Si-OH 脱水形成低聚物，该低聚物易于与二氧化                     硅、玻璃、金属氧化物或氢氧化物等名义带有羟基的无                     机物进行键合，形成牢固的 Si-O，从而使硅烷偶联剂与                     无机材料连结起来                     别号气相二氧化硅，是由有机氯硅烷、四氯化硅、四氯                     化硅和三氯氢硅、以及它们的夹杂物，经高温水解生成 气相白炭黑           指                     的带有名义羟基和吸附水的超微弱无定型二氧化硅粉                     末                     由石英石等含二氧化硅的矿石和还原剂在电热炉内冶 金属硅/硅块/工业硅块     指   真金不怕火成的产品，主身分硅元素的含量在 98%以上，其余杂                     质为铁、铝、钙等，公司主要用于三氯氢硅的合成                     氯丙烯分子式为 ClCH2CH=CH2，是一种有机合成原料。                     可算作生产环氧氯丙烷、丙烯醇、甘油等的中间体，用 氯丙烯             指                     作特殊反应的溶剂，亦然农药、医药、香料、涂料的原                     料。是公司生产 γ1 的原料                     是一种无定形炭。轻、松而极细的玄色粉末，名义积非                     常大，范围从 10~3000m2/g，是含碳物资（煤、自然气、                     重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不全都烽火或 炭黑              指                     受热剖析而得的产物。可作玄色染料，用于制造中国墨、                     油墨、油漆等，也用于作念橡胶的补强剂。是公司生产固                     体含硫硅烷的原材料                     分子式为 HSiCl3，是合成有机硅或多晶硅的重要原料。 三氯氢硅            指                     是公司生产 γ1 的原料 γ1              指   γ-氯丙基三氯硅烷，公司生产过程中重要的中间产物                     γ-氯丙基三乙氧基硅烷，公司生产过程中重要的中间产 γ2              指                     物 三废              指   指工业废水、废气、废渣      本召募说明书部分表格中单项数据加总和与表格总共数可能存在微小各异， 均因策动过程中的四舍五入所形成的。 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    第二章        本次刊行概况 一、刊行东说念主基本情况   公司称呼：江西宏柏新材料股份有限公司   英文称呼：Jiangxi Hungpai New Material Co., Ltd.   息争社会信用代码：913602007841010956   注册成本：61,230.51 万元东说念主民币   法定代表东说念主：纪金树   成立日期：2005 年 12 月 31 日   公司住所：江西省乐平市塔山工业园区工业九路   股票代码：605366   股票简称：宏柏新材   股票上市地点：上海证券交易所   策动范围：许可款式：危急化学品生产（照章须经批准的款式，经关连部门 批准后在许可有用期内方可开展策动行径，具体策动款式和许可期限以关连部门 批准文献大概可证件为准）一般款式：基础化学原料制造（不含危急化学品等许 可类化学品的制造），化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不 含许可类化工产品），涂料制造（不含危急化学品），涂料销售（不含危急化学品）， 合成材料制造（不含危急化学品），合成材料销售，专用化学产品制造（不含危 险化学品），专用化学产品销售（不含危急化学品），隔热和隔音材料制造，隔热 和隔音材料销售，新材料技能研发，新材料技能推广服务，技能服务、技能开发、 技能商量、技能交流、技能转让、技能推广，技能收支口，货品收支口，非食用 盐销售（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展策动行径） 二、本次刊行的基本情况 （一）核准情况 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 于公司向不特定对象刊行可调动公司债券有策动的议案》； 于公司向不特定对象刊行可调动公司债券有策动的议案》； 于调养公司向不特定对象刊行可调动公司债券有策动的议案》。 次刊行。 号），原意刊行东说念主本次刊行的注册央求。 于延长公司向不特定对象刊行可调动公司债券刊行有策动有用期的议案》。 《对于延长公司向不特定对象刊行可调动公司债券刊行有策动有用期的议案》。 （二）本次刊行的布景和目的   （1）有机硅具备诸多优异性能，是化工新材料范畴应用最为无为的材料之 一，有机硅的发展成心于实现材料强国的政策宗旨   有机硅的基本结构单元是由硅-氧链节组成的，侧链则通过硅原子与其他各 种有机基团相连。因此，在有机硅的结构中既含有“有机基团”，又含有“无机 结构”，这种特殊的组成和分子结构使它集有机物的本性与无机物的功能于孤苦孤身一人， 具有优异的耐温本性、耐候性、电断气缘性、生理惰性、低名义张力和低名义能 等本性。具体情况如下：  本性                      主要表现        有机硅可在一个很宽的温度范围内使用，且化学性能和物理机械性能随温度的 耐温本性   变化都很小，主要系有机硅产品中硅-氧键的键能高达 121 千卡/克分子，由此        产生了优异的热自在性，高温下分子的化学键束缚裂、不剖析。        有机硅中当然环境下的使用寿命可达几十年，主要系有机硅产品结构中不存在 耐候性    双键，不易被紫外光和臭氧所剖析，因此有机硅具有比其他高分子材料更好的        耐放射和耐候智商。 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  本性                   主要表现       有机硅是一种自在的电绝缘材料，具有雅致的电绝缘性能，其介电损耗、耐电       压、耐电弧、耐电晕、体积电阻系数和名义电阻系数等均在绝缘材料中名列前 电断气缘性 茅，而且它们的电气性能受温度和频率的影响很小，因此被无为应用于电子、       电气工业上。除此之外，有机硅还具有优异的拒水性，保障了电气征战在湿态       条件下的使用。       有机硅中的聚硅氧烷类化合物是已知的最无活性的化合物中的一种，十分耐生 生理惰性       物老化，与动物体无排异反应，并具有较好的抗凝血性能。       有机硅的主链十分妩媚，其分子间的作用劲比碳氢化合物要弱得多，因此，比 低名义张力       同分子量的碳氢化合物粘度低，名义张力弱，名义能小，成膜智商强，这为有 和低名义能       机硅的多元化应用打下基础。   凭借上述性能，有机硅被无为应用于各个行业，主要用于密封、粘合、润滑、 涂层、名义活性、脱模、消泡、抑泡、防水、防潮、惰性填充等关节。跟着有机 硅新产品数目和种类的继续扩充，其应用范畴束缚拓宽，照旧成为化工新材料界 独树一帜的重要材料，好多有机硅产品的功能及本性是其他化学品无法替代而又 必不可少的。   有机硅不仅本人是重要的化工新材料，亦然其他新材料产业和政策性新兴产 业不可或缺的配套材料，推动着我国新材料、新能源、生物医疗、电子信息、航 空航天等其他政策性新兴产业的升级与技能发展。国度和所在政府高度喜爱有机 硅行业，接踵出台了《“十四五”原材料行业发展策动》、《江西省国民经济和 社会发展第十四个五年策动和二〇三五年远景宗旨撮要》、                          《江西省“十四五”新 材料产业高质地发展策动》等多部政策文献，援救饱读舞有机硅行业绿色发展、集 群化发展，鼎力发展环保型、复合型、功能型和新官能基硅烷偶联剂和交联剂。   要而论之，算作新材料产业和政策性新兴产业应用最为无为的材料之一，发 展有机硅成心于进一步加速我国材料范畴的技能升级，进一步普及我国在全球产 业链中的地位，适合我国的材料强国政策。   （2）有机硅材料推动着建筑、电子电器、医疗等多个传统范畴实现技能进 步和产品升级换代   有机硅无为应用于建筑、电子电器、医疗等多个传统行业，并跟着传统范畴 束缚涌现的新需求，同步更新迭代。连年来，多种性能更优的有机硅材料被研发 出来，以舒适传统范畴的技能进取和产品升级。   在建筑范畴，高性能、高技能的有机硅团聚物以多种方式应用于新式的建筑 江西宏柏新材料股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 及创新联想之中，使得建筑材料性能更好、寿命更长。一方面，新式有机硅材料 具有极佳的抗侵蚀性，能够有用保持建筑原样，提高建筑主体的使用寿命。另外 一方面，有机硅能够进一步提高建筑材料的强度及结构性能，举例有机硅密封剂 及装配材料不错使中空玻璃板具有更好的抗热、抗紫外线以及抗震本性，使其达 到足够的强度以用于大型建筑结构。此外，有机硅密封剂及粘合剂形成的保护层 不错对自然材料起到加固的作用，并使其更好的与建筑本色结合。因此，有机硅 材料为建筑范畴提供了更多、更新的建筑材料，为实现不同的建筑构想提供处置 有策动，推动了建筑范畴继续健康发展。   在电子电器范畴，有机硅的传统应用主要为电子产品保护、高压电线绝缘等 浮浅密封功能，而跟着面前电子电器范畴精密度的提高及微型化的趋势，其对应 用材料性能的要求愈发严格，高性能有机硅材料的应用逐步增多。一方面，有机 硅不错用于保护极为敏锐的电路、半导体及征战，使其免遭热量、浑浊及不测的 损坏，而况有助于确保电力的继续供应；另外一方面，有机硅出色的导热性能使 得能够有用草率电子征战袖珍化带来的散热问题。因此，新式有机硅材料的发展 适合了电子电器范畴高速发展带来的对高端材料的需求，有用推动了电子电器领 域的产品迭代。   在医疗范畴，有机硅凭借其雅致的导电性和热自在性，被无为的应用在医疗 器械范畴中，各式新式医用硅橡胶产品被束缚开发出来。为了适合医用导管对纯 度和洁度越来越高的要求，有机硅产品束缚更新迭代，面前液体打针成型硅橡胶 有望取代以过氧化物或铂金硫化的硅橡胶，在畴昔好多新颖的医疗器件中有更广 泛的应用。此外，为了幸免感染，以银离子算作抗菌主体的有机硅橡胶，能够在 材料与细菌走动时起到杀菌作用，从而提高此硅橡胶材料在医疗范畴应用时的安 全性，为联想新式的抗菌型医疗器械提供了可能。因此，新式有机硅材料的发展 拓宽了医疗范畴中各式医疗器械的应用范围，推动了医疗范畴的技能发展和产品 迭代。   要而论之，跟着有机硅材料在建筑、电子电器、医疗等传统范畴的束缚探索 与开发，更多的能够舒适不同范畴需求的高性能有机硅产品插足使用，拓宽了有 机硅的应用场景和行业容量。 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）我国新兴行业的快速发展需要高端有机硅等新材料的同步创新和发展   我国新兴行业的快速发展对配套材料建议了较高的要求。连年来，有机硅在 多个新兴行业迟缓实现产业化应用，援救着我国新能源汽车、锂电板、风力发电、   在新能源汽车行业，有机硅材料可用于绿色轮胎生产，为汽车提供更低的轮 胎滚动阻力以及更高的抗湿滑性能。用含硫硅烷与白炭黑复配生产的绿色轮胎， 可有用裁减轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能，从而愈加节能和安全。畴昔， 伴跟着国内绿色轮胎关连法例的迟缓实施以及新能源汽车的快速发展，绿色轮胎 的市集渗入率将继续普及，进而推动有机硅新材料在新能源汽车范畴的腾达发展。   在锂电板行业，有机硅材料可用于电板组的封装，起到自在、防振、散热、 防水防尘的作用。跟着能源电板的能量密度及续航智商的束缚普及，安全性能问 题突显。有机硅灌封胶可在多种顶点条件下为电板里面元件提供保护，还能够缓 冲外部冲击，为高能量密度电板的安全性提供了处置有策动。畴昔，跟着能源电板 的进一步发展，其安全性方面的考量将为有机硅新的渗入提供契机。   在风电行业，添加了有机硅的复合材料能够更好的适合越发复杂的风机运行 环境，具备绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好，机械强度高等多重优势，其中， 以玻璃纤维的性能普及最为明白。在碳达峰、碳中庸政策驱动下，风电行业景气 度较高，风电叶片、整流罩等零部件对玻璃纤维产品的需求十分旺盛。跟着高端 有机硅材料迟缓应用，复合材料将能够更好适合风电行业内装机环境复杂化、风 扇叶片大型化的趋势。   在 5G 麇集行业，有机硅材料能够舒适 5G 生态系统中各项设施及产品对散 热、电磁屏蔽、自在性、安全性等方面的要求。各式新开发的导热凝胶和导热硅 脂产品被无为应用于 5G 基站、数据中心等产品中，提供雅致的导热性能和界面 性能。跟着 5G 生态系统的完善，其主要征战对提高散热性能、保持征战自在性 等方面的需求为有机硅新材料的规模化应用提供了契机。   综上，陪同新能源汽车、锂电板、风力发电、5G 麇集等新兴产业的快速发 展，有机硅材料同步创新与发展，在新兴产业的渗入率束缚普及，进一步拉动有 机硅新材料的需求增长。 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （4）有机硅产品国产化趋势明白加速，高端产品是畴昔国内开端企业的发 展标的   经过多年发展，我国在主要有机硅品类上的生产、技能智商已接近国外水平， 形成了全球开端的产能和产量规模，且有较强的成本优势。据中国胶粘剂和胶粘 带工业协会最新统计，铁心 2022 年底，中国有机硅甲基单体产能已达到 500 万 吨，约占全球有机硅甲基单体总产能的 67%；量度到 2025 年，中国有机硅甲基 单体产能将达到 750 万吨/年，占全球有机硅甲基单体总产能的 75%以上。   尽管如斯，我国有机硅行业的发展历史仍然较短，与国际厂商比拟，我国有 机硅结尾应用型产品在一些范畴仍然具有技能与性能的差距，高端、深加工产品 仍依赖入口。根据海关数据，2021 年中国聚硅氧烷入口金额达 9.28 亿好意思元，同 比增长 13.45%，2022 年中国聚硅氧烷入口金额为 9.14 亿好意思元，与 2021 年基本 持平。以功能性硅烷中的含硫硅烷为例，NXT 新式含硫硅烷仍为国际有机硅行 业龙头迈图高新的专利产品。相较于传统的 Si-69、Si-75 型含硫硅烷，NXT 新 型含硫硅烷能够显耀裁减滚动阻力，提高燃油经济性并改善湿地牵引力，提供更 先进的轮胎性能。   面前，国内有机硅企业正束缚加大鄙人游深加工和高端应用范畴方面的研发 和产能插足。宏柏新材、江瀚新材、朝阳新材、三友化工、新安股份、润禾材料 等多家有机硅上市公司先后布局高端有机硅新材料的征战，产品涵盖高端密封胶、 高性能硅橡胶、硅树脂、高端有机硅电子材料等多种高附加值新材料。   要而论之，面前我国在有机硅产能方面已取得开端地位，但产品单一、研发 插足少、产品附加值低等问题仍然存在。跟着头部企业纷纷布局高端有机硅材料， 产品的多元化、高端化将成为畴昔国内有机硅企业的竞争重心和发展标的。   （1）响应国度材料强国政策发展方针，促进我国有机硅材料的发展   在《“十四五”原材料行业发展策动》、《江西省国民经济和社会发展第十四 个五年策动和二〇三五年远景宗旨撮要》和《江西省“十四五”新材料产业高质 量发展策动》等一系列援救新材料产业发展的关连政策指导下，公司一直悉力于 研发、推广有机硅材料鄙人游市集的应用，尽力用高品质的产品和超卓的服务为 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 社会创造价值，束缚促进我国有机硅材料的发展。   公司为国内功能性硅烷的行业开端公司，跟着本次募投款式的实施，一方面 将进一步普及我国功能性硅烷材料的举座产能及产品质地，普及我国在高端功能 性硅烷范畴的市风光位，另一方面也将为有机硅卑鄙多个高端应用场景提供合适 的材料供给，为行业技能进取提供基础。充足的产能供给和束缚普及的产品质能 将更好地促进有机硅材料在不同范畴的深入应用，从而束缚拓宽卑鄙应用场景， 推动我国有机硅材料及卑鄙应用的继续快速发展。   （2）扩大技能优势，自在公司的市集开端地位，进一步普及举座竞争力   公司是有机硅行业的重要公司，在功能性硅烷、特别是含硫硅烷细分范畴处 于开端地位。2016-2021 年，经中国石油和化学工业联合会认定，公司的含硫硅 烷连气儿六年在全球和国内的市集占有率名次均为第一；客户已涵盖了马牌、固特 异、森麒麟、中策等国表里一流轮胎生产企业，同期，公司也在积极开拓半导体、 高纯石英等新兴行业的客户。此外，公司在产能规模、产品品质、成本效率、技 术研发方面都具有较高竞争力。   有机硅素有“工业味精”之称，在辽远范畴均具有辽远的市集化应用空间与 广大的增长后劲。面对行业的快速发展及卑鄙需求的继续普及，公司拟通过本次 募投款式进一步稳重公司的开端地位，进一步普及举座竞争力。通过本次募投项 目的实施，公司将有用普及自身产能，丰富产品矩阵，不错使公司在市集需求快 速增长的情况下，同期舒适下旅客户的万般化、各异化、高端化的需求。成心于 公司进一步加强在产品、技能、产能等各方面的优势，自在自身在功能性硅烷领 域的开端地位。   （3）增强资金实力，优化公司财务结构，增强抗风险智商 万元，钞票规模从 185,093.09 万元增长至 287,597.16 万元。呈报期内，跟着公司 业务规模的迟缓扩大，公司对流动资金的需求也束缚加多。此外，公司债务融资 规模快速增长，铁心 2023 年 6 月末，公司总欠债达到 11.06 亿元，相较 2020 年 末加多 9.38 亿元。因此，为了保障公司业务的可继续发展，本次召募资金部分 拟用于补充流动资金，成心于优化公司的财务结构，进一步增强公司的抗风险能 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 力。 （三）本次刊行的有策动要点    本次刊行证券的品种为向不特定对象刊行可调动为公司 A 股股票的可调动 公司债券。该等可调动公司债券及畴昔调动的 A 股股票将在上海证券交易所上 市。    本次拟刊行可转债总额为东说念主民币 96,000.00 万元，刊行数目 960,000 手 （9,600,000 张）。    本次刊行的可调动公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。    本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年，即自 2024 年 4 月 17 日（T 日）至 2030 年 4 月 16 日。                    （如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日； 顺延期间付息款项不另计息）    本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年    本次刊行的可调动公司债券选用每年付息一次的付息方式，到期奉赵未偿还 的可调动公司债券本金并支付临了一年利息。    （1）年利息策动    年利息指可调动公司债券持有东说念主按持有的可调动公司债券票面总金额自可 调动公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的策动公式为：I=B×i 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   I：指年利息额；   B：指本次可调动公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可调动公司债券当年票面利率。   （2）付息方式 为本次可调动公司债券刊行首日。 年确当日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不 另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度联系利息和股利的 包摄等事项，由公司董事会或董事会授权东说念主士根据关连法律、法例及上海证券交 易所的端正确定。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求调动成公司 A 股股票的可调动公司债券，公司不 再向其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 通盘到期未转股的可调动公司债券本金及临了一年利息。 持有东说念主承担。   本次刊行的可转债转股期限自觉行扫尾之日（2024 年 4 月 23 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个交易日（2024 年 10 月 23 日，非交易日顺延）起至可转 债到期日（2030 年 4 月 16 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个 职责日；顺延期间付息款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有选用权， 并于转股的次日成为公司股东。 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）运转转股价钱真实定依据   本次刊行的可转债的运转转股价钱为 7.51 元/股，不低于召募说明书公告日 前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。同期，初 始转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。   若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调养的情形，则对调养 前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调养后的价钱策动。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调养方式及策动公式   在本次可转债刊行之后，若公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调养（保留极少点后两位，临了一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派送现款股利：P1=P0－D   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调养前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调养后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依此进行转股价钱调养， 并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他 信息走漏媒体上刊登关连公告，并于公告中载明转股价钱调养日、调养办法及暂 停转股时期（如需）。当转股价钱调养日为本次刊行的可调动公司债券持有东说念主转 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股央求日或之后、调动股份登记日之前，则该持有东说念主的转股央求按公司调养后的 转股价钱履行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调动公司债券持有东说念主的债 权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公说念、自制、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可调动公司债券持有东说念主权益的原则调养转股价钱。联系转股 价钱调养内容及操作方法将依据届时国度联系法律法例、证券监管部门和上海证 券交易所的关连端正来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可调动公司债券存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易 日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权 建议转股价钱向下修正有策动并提交公司股东大会表决。   上述有策动须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当隐没。修正后的 转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前 一交易日均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日 前的交易日按调养前的转股价钱和收盘价策动，在转股价钱调养日及之后的交易 日按调养后的转股价钱和收盘价策动。   （2）修处死式   如公司决定向下修正转股价钱，公司将上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息走漏媒体刊登关连公 告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等联系信息。从股权登 记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，起原归附转股央求并履行修正 后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，调动股份登记日之前， 该类转股央求应按修正后的转股价钱履行。 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次可转债持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的策动方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指转股数目；V 为可转债持有东说念主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日有用的转股价钱。   本次刊行的可调动公司债券持有东说念主央求调动成的股份须是整数股。本次刊行 的可调动公司债券持有东说念主央求转股后，转股时不足调动为一股的可调动公司债券 余额，公司将按照上海证券交易所、中国证券登记结算有限牵累公司等机构的有 关端正，在可调动公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分 可调动公司债券余额及该余额对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可调动公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可调动公司债券转股期内，如果下述两种情形的苟且一种出现 时，公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股 的本次可调动公司债券： 期转股价钱的 130%（含 130%）；   当期应计利息的策动公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东说念主理有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇始日起至本计息年度赎回日止 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的实践日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息 年度赎回日止的实践日期天数（算头不算尾）。   本次可转债的赎回期与转股期同样，即刊行扫尾之日满六个月后的第一个交 易日起至本次可转债到期日止。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养日前的交易 日按调养前的转股价钱和收盘价钱策动，调养日及之后的交易日按调养后的转股 价钱和收盘价钱策动。   （1）有条件回售条件   在本次可调动公司债券临了两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何连 续三十个交易日低于当期转股价钱 70%时，本次可转债持有东说念主有权将其持有的本 次可转债全部或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调养的情形，则在调养日前的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱策动， 在调养日及之后的交易日按调养后的转股价钱和收盘价钱策动。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱调养之后的第一 个交易日起按修正后的转股价钱重新策动。   本次刊行的可调动公司债券临了两个计息年度，可调动公司债券持有东说念主在每 个计息年度回售条件初次舒适后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初次满 足回售条件而可调动公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度弗成再期骗回售权，可调动公司债券持有东说念主弗成屡次行 使部分回售权。   （2）附加回售条件   若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承诺比拟 出现要紧变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的关连端正被视作改变召募 资金用途或被认定为改变召募资金用途的，本次可转债持有东说念主享有一次以面值加 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 上圈套期应计利息的价钱向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。在 上述情形下，本次可转债持有东说念主不错在公司公告后的回售申报期内进行回售，本 次回售申报期内子虚施回售的，自动丧失该回售权。   上述当期应计利息的策动公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将回售的可转债票面总金额；   i：指本次刊行的可调动公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可调动公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可调动公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（即 2024 年 4 月 16 日，T-1 日） 收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 （含原股东扬弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者刊行， 余额由保荐东说念主（主承销商）包销。   本次可调动公司债券的刊行对象为：   ①向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2024 年 4 月 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化，公司将于申购肇始日 （2024 年 4 月 17 日，T 日）走漏可转债刊行原股东配售比例调养公告。   ②网上刊行：持有中国证券登记结算有限牵累公司上海分公司（以下简称“中 国结算上海分公司”）证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金以及适正当律法 规端正的其他投资者等（国度法律、法例谢绝者除外）。参与可转债申购的投资 者应当适合《对于可调动公司债券恰当性管制关连事项的见告》                            （上证发〔2022〕 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ③本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   本次向不特定对象刊行可调动公司债券拟召募资金总额不非常东说念主民币                                                    单元：万元                                                 拟插足召募  序号             款式称呼              投资总额                                                   资金       九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一             体化款式             总共                     111,082.99     96,000.00   在本次刊行可调动公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施进程的实践情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照 关连法律、法例端正的范例赐与置换。如本次刊行实践召募资金（扣除刊行用度 后）少于拟插足本次召募资金总额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和 要紧性安排召募资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式处置。在不 改变本次召募资金投资款式的前提下，公司董事会可根据款式实践需求，对上述 款式的召募资金插足规矩和金额进行恰当调养。   本次刊行可转债不提供担保。   中证鹏元为公司本次刊行出具了《江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对 象刊行可调动公司债券信用评级呈报》，公司主体信用等第为 AA-，本次刊行的 可调动公司债券信用等第为 AA-。   在本期债券的存续期内，中证鹏元将继续关注公司策动环境的变化、策动或 财务景况的要紧事项等因素，出具追踪评级呈报。如果由于公司外部策动环境、 自身或评级模范变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投 资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司照旧制订了召募资金管制关连轨制，本次刊行可调动公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，公司将按时检查召募资金使 用情况，保证召募资金按策动合理正当使用。   公司根据关连法律法例遴聘中信证券股份有限公司算作本次向不特定对象 刊行可调动公司债券的受托管制东说念主，并就受托管制关连事宜与其订立受托管制协 议。   公司本次可转债刊行有策动的有用期为十二个月，自本次刊行有策动经股东大会 审议通过之日起策动。   本次刊行可调动公司债券刊行有策动照旧上海证券交易所审核通过，并已取得 中国证监会于 2024 年 1 月 19 日出具的原意注册批复（证监许可[2024]108 号）。   本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销的方式承销，本次刊行认购金额 不足 96,000.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）包销，包销基数为 96,000.00 万 元。保荐东说念主（主承销商）根据资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，保荐 东说念主（主承销商）包销比例原则上不非常本次刊行总额的 30%，即原则上最大包销 金额为 28,800.00 万元。当包销比例非常本次刊行总额的 30%时，保荐东说念主（主承 销商）将启动里面承销风险评估范例并与刊行东说念主协商调换：如确定连续履行刊行 范例，保荐东说念主（主承销商）将调养最终包销比例，全额包销投资者认购金额不足 的金额，并实时朝上交所呈报；如确定选用中止刊行措施，保荐东说念主（主承销商） 和刊行东说念主将实时朝上交所呈报，公告中止刊行原因，并将在批文有用期内择机重 启刊行。                                              单元：万元            款式                      金额（不含税） 保荐及承销费                                        1,084.91 管帐师用度                                          148.09 江西宏柏新材料股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    款式                    金额（不含税） 讼师用度                                                 116.62 资信评级用度                                                37.74 信息走漏费及路演保举费                                           45.09                    总共                               1,432.44   注 1：以上金额均为不含税金额；   注 2：各项用度根据刊行结果可能会有调养；   注 3：若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入原因形成。    （1）承销期间的停牌、复牌及与本次刊行联系的时刻安排     交易日                     刊行安排                   停复牌安排                    刊登召募说明书、刊行公告、网启航演公告             正常交易       T-2                                                    正常交易       T-1          日                                                    正常交易        T           日                                     ；进行网上申                                                    正常交易       T+1          购的摇号抽签                    刊登《网上中签结果公告》网上中签缴款日             正常交易       T+2                                                    正常交易       T+3          包销金额                    刊登《刊行结果公告》；召募资金划至刊行东说念主账户          正常交易       T+4 注：上述日期为交易日，如关连监管部门要求对上述日程安排进行调养或遇要紧突发事件影响发 行，保荐机构（主承销商）将实时公告，修改刊行日程。    （2）本次刊行证券上市的时刻安排和央求上市证券交易所    本次刊行扫尾后，公司将尽快朝上交所央求本次刊行的可调动公司债券上市 挂牌交易，具体上市时刻将另行公告。    本次刊行扫尾后，通盘投资者均无持有期限制，公司将尽快央求可调动公司 债券在上海证券交易所挂牌上市交易。 （四）债券持有东说念主会议关连事项    公司已制定公说念、合理的《债券持有东说念主会议规则》，对债券持有东说念主通过债券 持有东说念主会议期骗权利的范围，债券持有东说念主会议的召集、见告、决策机制和其他重 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 要事项进行了明确，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）走漏的《江西 宏柏新材料股份有限公司可调动公司债券持有东说念主会议规则》。   （1）按照商定到期兑付本期可转债本金和利息；   （2）根据可转债持有东说念主会议规则的端正，出席或者请托代表出席可转债持 有东说念主会议并期骗表决权；   （3）监督公司波及可转债持有东说念主利益的联系行动，当发生利益可能受到损 害的事项时，有权依据法律、法例和规则及《召募说明书》的端正，通过可转债 持有东说念主会议决议期骗或者授权受托管制东说念主代其期骗可转债持有东说念主的关连权利；   （4）依照法律、行政法例及《公司轨则》的端正转让、赠与或质押其所持 有的本次可转债；   （5）在舒适赎回条件、回售条件时，要求公司履行赎回条件、回售条件；   （6）根据《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股份；   （7）法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权 利。   （1）征服《召募说明书》的关连商定；   （2）依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   （3）除法律、法例端正及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付本次可转债的本金和利息；   （4）给与可转债持有东说念主会议决议并受其阻挡；   （5）不得从事任何有损公司、受托管制东说念主终点他可转债持有东说念主正当权益的 行径；   （6）根据法律、法例和规则及《召募说明书》的商定，应当由可转债持有 东说念主承担的其他义务。 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 应当召集债券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更《召募说明书》的商定；   （2）公司弗成按期支付本次可转债的本金和利息；   （3）公司发生减资（因职工持股策动、股权激励或看重公司价值及股东权 益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱散或者央求收歇等；   （4）拟变更、解聘本次可转债受托管制东说念主或变更《可调动公司债券受托管 理公约》的主要内容；   （5）公司管制层弗成正常履行职责，导致公司债务璧还智商濒临严重不确 定性；   （6）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施（如有）发生重 大变化；   （7）拟改造可调动公司债券持有东说念主会议规则；   （8）公司董事会、可转债受托管制东说念主、单独或者总共持有本期可调动公司 债券未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主书面提议召开的其他情形；   （9）公司建议债务重组有策动的；   （10）发生其他对债券持有东说念主权益有要紧实质影响的事项；   （11）发生根据法律、行政法例、中国证券监督管制委员会、上海证券交易 所及可调动公司债券持有东说念主会议规则的端正，应当由债券持有东说念主会议审议并决定 的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）单独或总共持有当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主书 面提议召开；   （3）可转债受托管制东说念主；   （4）法律、法例、中国证监会、上海证券交易所端正的其他机构或东说念主士。 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有东说念主会议规则的通盘端正并给与其阻挡。 （五）爽约牵累及争议处置机制   刊行东说念主未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本召募说明书、《债 券持有东说念主会议规则》《受托管制公约》或其他相适用法律法例端正的其他爽约事 项。   发生爽约情形时，公司应当承担相应的爽约牵累，包括但不限于按照本召募 说明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利 息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有东说念主支付逾期利息。其 他爽约事项及具体法律施济方式请参照《债券持有东说念主会议规则》以及《受托管制 公约》关连商定。   本次可转债刊行和存续期间所产生的争议或纠纷，开端应在争议各方之间协 商处置。如果协商处置不成，争议各方有权按照《受托管制公约》《债券持有东说念主 会议规则》等商定，向刊行东说念主住所地有统治权东说念主民法院拿告状讼或仲裁。 （六）本次刊行适合“感性融资，合理确定融资规模”的关连要求   本次向不特定对象刊行可调动公司债券拟召募资金总额不非常东说念主民币 并结合刊行东说念主财务景况和投资策动决定，刊行规模合理。本次刊行系上市公司发 行可转债，不适用关连融资间隔的端正。本次刊行召募资金用于九江宏柏新材料 有限公司绿色新材料一体化款式及补充流动资金款式，九江宏柏新材料有限公司 绿色新材料一体化款式能够在现存含硫硅烷产品的基础上进一步丰富公司的产 品结构，普及公司产品的附加值，不错更好地舒适不同客户的产品需求，并扩大 了公司的业务规模，成心于公司保持开端的市风光位；补充流动资金款式优化了 刊行东说念主的财务结构，增强抗风险智商。本次刊行是公司顺应有机硅行业的高速增 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 长的发展趋势，进一步稳重公司的行业头部企业优势的必要举措。   综上，本次刊行适合《上市公司证券刊行注册管制办法》第四十条以及《证 券期货法律适宅心见第 18 号》第四条中对于“感性融资，合理确定融资规模” 的端正。 三、本次刊行的联系机构 （一）刊行东说念主：宏柏新材 法定代表东说念主           纪金树 住所              江西省乐平市塔山工业园区工业九路 筹商电话            0798-6806051 传真              0798-6811395 （二）保荐东说念主、主承销商、受托管制东说念主：中信证券股份有限公司 法定代表东说念主           张佑君 住所              广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座 保荐代表东说念主           孟夏、刘纯钦 款式协办东说念主           徐利成 款式组其他成员         侯万铎、高铭泽、蒋凯 电话              010-60837212 传真              010-60836960 （三）讼师事务所：北京市中伦讼师事务所 负责东说念主             张学兵 住所              北京市向阳区金和东路 20 号院贞洁中心 3 号楼南塔 22-31 层 承办讼师            张明、田雅雄、刘亚楠 电话              010-59572288 传真              010-65681022 （四）审计机构：中汇管帐师事务所（特殊普通结伙） 事务所负责东说念主          余强 住所              杭州市新业路 8 号华联时间大厦 A 幢 601 室 承办管帐师           刘琼、张林 电话              021-20804002 传真              021-68596899 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （五）评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 机构负责东说念主           张剑文 住所              深圳市福田区深南正途 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 署名评级东说念主员          陈良玮、谢海琳 电话              0755-82872318 传真              0755-82872090 （六）证券登记机构：中国证券登记结算有限牵累公司上海分公司 住所              上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话              021-58708888 传真              021-58899400 （七）央求上市证券交易所：上海证券交易所 住所              上海市浦东新区杨高南路 388 号 电话              021-68808888 传真              021-68804868 （八）保荐东说念主、主承销商收款银行：中信银行北京瑞城中心支行 开户银行            中信银行北京瑞城中心支行 户名              中信证券股份有限公司 账号              7116810187000000121 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     第三章      风险因素 一、与刊行东说念主关连的风险 （一）事迹大幅下滑的风险    公司主要产品为硅烷偶联剂和顺相白炭黑，产品需求受卑鄙行业影响存在一 定的周期性变化；公司原材料主要为金属硅、无水酒精等，其价钱亦存在周期性 特征。 和 15.17%，扣除终点常性损益后包摄于母公司通盘者的净利润分别为 10,074.83 万元、15,510.90 万元、33,689.46 万元和 3,540.10 万元。2021 年至 2022 年上半 年，跟着卑鄙行业举座的需求上升，硅烷偶联剂市集景气度上行，价钱继续普及， 营业收入和净利润有所普及；2022 年下半年，受行业周期性影响，下旅客户调 整库存，裁减原材料库存量，采购需求裁减，硅烷偶联剂产品价钱有所下滑，但 全年均价依旧复古在高位区间。 合毛利率为 15.44%，同比减少 11.13 个百分点；扣除终点常性损益后的包摄母公 司股东的净利润较上年同期减少 27,048.33 万元，同比下落非常 80%。根据公司 《江西宏柏新材料股份有限公司 2023 年年度事迹预报》，公司量度 2023 年年度 实现包摄于母公司通盘者的净利润为 5,800 万元到 7,000 万元，与上年同期比拟 减少 28,237.63 万元到 29,437.63 万元，同比减少 80.13%到 83.54%；实现包摄于 母公司通盘者的扣除终点常性损益的净利润为 3,700 万元到 4,900 万元，与上年 同期比拟减少 28,789.46 万元到 29,989.46 万元，同比减少 85.46%到 89.02%。    公司事迹下滑主要原因包括毛利率下落和计提钞票减值损失。硅烷偶联剂方 面，第一季度硅烷偶联剂市集价钱延续了自 2022 年下半年以来的价钱下滑趋势， 叠加金属硅等原材料价钱下滑导致硅烷偶联剂成本援救乏力，市集价钱有所下滑； 硅烷偶联剂市集价钱从年内最低的 1.7 万元/吨普及并自在在 1.8 万元/吨-2.0 万元 /吨的水平，但由于 2023 年 1-9 月举座市集价钱处于较低区间，因此平均销售价 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 格同比下滑；气相法白炭黑方面，公司新产线产出趋于自在，产品品质显耀普及， 市集价钱也于 2023 年 9 月高涨至 2.3 万元/吨独揽，并在 2023 年 10 月于今继续 保持 2.4 万元/吨独揽的水平，在上述两个原因的影响下，公司 2023 年 9 月气相 法白炭黑的销售价钱高于 2023 年 1-9 月销售均价的 17.42%，但举座区间销售价 格和毛利率依旧较低，影响了举座盈利水平。在主要产品价钱下行的影响下，公 司实现毛利 15,851.66 万元，同比下滑 66.95%。此外，2023 年 9 月末，由于主要 产品的市集价钱下行至周期底部，公司计提存货跌价准备 531.25 万元，计入资 产减值损失 531.25 万元。    公司的利润水平受产品价钱波动的影响较大。如果畴昔公司主要产品的价钱 继续下行，或公司腾达产线投产及销售不足预期，或主要原材料价钱上升，则公 司 2023 年度及本次刊行上市当年净利润存在大幅下滑的风险，不排除净利润下 滑非常 50%以致失掉的风险。 （二）毛利率变动风险    呈报期各期，受高卑鄙供求关系、主要产品市集价钱、原材料市集价钱、市 场竞争程度、境表里收入结构等因素的影响，公司详细毛利率分别为 25.97%、 将濒临毛利率下落的风险，进而对公司盈利智商产生不利影响。 （三）公司产品结构发生变化及新产品销售不足预期的风险    呈报期内，公司主要产品为硅烷偶联剂和顺相白炭黑等，主要包括 HP-669、 HP-669C、HP-1589、HP-1589C 系列的含硫硅烷。公司上市后，跟着公司 IPO 募 投款式及多个自有资金款式的投产，公司迟缓改变了以往以含硫硅烷为主的产品 花式，新增了氨基硅烷、硅酸乙酯、苯基、辛基、酰氧基、环氧基等多个新产品， 丰富了公司产品矩阵，公司已具备不同细分产品之间的技能迁徙智商及销售协同 智商。通过本次召募资金投资款式征战，将新增有机硅产能 70,000 吨（以各类 功能性硅烷为主，其中烷氧基硅烷 34,000 吨，烷基硅烷 31,000 吨，巯基硅烷 5,000 吨），钛酸酯偶联剂 28,000 吨，中间体产能 50,000 吨，拓展了新的有机硅细分品 类、新式偶联剂，进一步丰富公司了产品结构、拓宽卑鄙市集应用范围。跟着公 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 司新产品投资款式及本次召募资金投资款式的征战、投产，公司产品结构将发生 较大变化。    若由于该等新产品未能舒适下旅客户的具体需求、公司未能制定出恰当的销 售策略或推广情况不足预期、下旅客户使用产品后反馈欠安，则会影响公司新产 品的销售，进而对公司的策动行径形成不利影响。 （四）外洋销售风险    公司产品存在较大比例的对外出口且往常之外币结算。呈报期各期，公司营 业收入中外销售金额分别为 28,294.56 万元、39,515.06 万元、63,098.80 万元和 占比较高。公司产品出口国度和地区主要分散在欧洲、好意思洲、亚洲等地区，若公 司主要客户所在国度或地区实施加征关税等贸易保护主义政策，或国际政事经济 环境、国际供求关系、国际市集价钱、外币结算费率变化等不可控因素发生不利 波动，将对公司出口收入产生不利影响。 （五）汇率波动风险    公司产品存在较大比例的对外出口且往常之外币结算。呈报期各期，公司营 业收入中外销售金额分别为 28,294.56 万元、39,515.06 万元、63,098.80 万元和 动幅度有所加大，若东说念主民币汇率发生较大不利波动，而公司又无法通过调养产品 价钱、使用金融器具等措施有用化解，则可能使公司濒临较大的汇兑损失，影响 公司的策动后果。 （六）安全生产风险    公司在生产的部分关节存在高温或高压的生产环境，且生产过程中会波及到 部分有毒、具有腐蚀性或易燃易爆的化工原料，因此公司存在一定的安全生产风 险。    固然公司恪守国度联系安全生产管制的法律法例，装备了安全生产设施，建 立了严格、全面的安全生产轨制，并在安全生产方面积存了较为丰富的教化，形 成了一整套完善闇练的安全生产体系，保证安全生产管制水平，但跟着公司业务 规模的束缚扩大以及关连设施、征战的老化，如弗成永远严格履行各项安全管制 江西宏柏新材料股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 措施，束缚提高职工的安全生产智商和顽强，实时看重、更新关连设施、征战， 公司仍然存在发生安全事故的风险，将对职工东说念主身及公司财产安全形成损失，对 公司策动形成不利影响。此外，如果国度进一步制定并实施更为严格的安全生产 及管事健康模范，公司濒临着安全生产及管事健康插足进一步加多、关连成本相 应增大的风险，可能对公司事迹产生一定影响。 （七）环境保护风险   公司算作化工企业，生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣。公司高度 喜爱环境保护，恪守国度联系环境保护的法律法例，装备了相应的环保设施并努 力保证其继续有用运行。公司还鼎力发展轮回经济，充分利用生产关节中产生的 副产品，提高资源利用效率，减少资源残害。   固然公司选用了上述措施，但仍弗成排除因各式主客不雅原因形成的突发环境 浑浊事故，从而对公司的正常生产策动产生不利影响。除此之外，跟着国度进一 步制定并实施更为严格的环境保护法律法例，公司濒临着环保插足进一步加多， 环保成本相应增大的风险，可能对公司事迹产生一定影响。 （八）技能风险   公司所处行业对公司的技能实力有较高的要求，因此技能东说念主员队伍特别是核 心技能东说念主员的自在是公司继续保持技能优势、市集竞争力和发展后劲的重要保障。 公司高度喜爱东说念主才队伍征战，建立健全了东说念主才激励办法和竞业谢绝端正等措施， 技能东说念主员队伍束缚壮大、中枢技能团队保持自在，但跟着公司业务规模的扩大， 高水平东说念主才仍在一定程度上存在缺口，如果无法得到实时补充，可能对公司的业 务扩张产生不利影响。此外，行业的竞争也体当今对东说念主才的竞争上，畴昔不排除 技能东说念主员特别是中枢技能东说念主员出现流失的风险，这可能对公司正在激动的技能研 发款式形成不利影响，同期也可能导致公司中枢技能的外泄，从而对公司策动造 成不利影响。   公司掌合手了中枢产品生产的一系列专利或专有技能，是公司中枢竞争力的重 要组成部分之一，为此，公司建立了严格的守秘机制。除前述东说念主员流失导致的核 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 心技能外泄风险外，如果由于常识产权保护不力、竞争敌手选用不高洁竞争技能 等原因导致公司的中枢技能外泄，也可能对公司的策动形成不利影响。   公司所处行业领有较长的发展历程，技能发展旅途较了了，卑鄙应用范畴广 泛。但在畴昔行业的发展过程中，不排除出现要紧技能翻新，导致工艺历程发生 要紧变化的可能；也不排除出现成本或性能更具优势的新式产品或材料，对公司 产品实现要紧替代的可能。如若出现上述情况，则公司的部分产品将失去市集需 求，从而对公司策动产生不利影响。 二、与行业关连的风险 （一）卑鄙产能足够风险   公司主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料的研发、生产与销售， 产品应用范畴主要为橡胶成品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医 疗等卑鄙行业。该等行业客户对公司产品的需求受行业周期的影响会产生波动。 如客户所在行业或其卑鄙行业景气程度裁减或产能严重足够，则可能影响该等客 户对公司产品的需求，导致公司产品销售价钱或销售数目的下滑，公司事迹将可 能受到不利影响。 （二）市集竞争加重风险   固然公司对市集需求景况、市集竞争花式进行了充分的市集调研和客不雅预测， 并制定了完善的市集营销策动，但如市集环境发生广大不利变化或市集开拓弗成 如期激动，公司仍将濒临产能消化问题而引致的产品销售风险。另一方面，行业 现处于技能普及、产业链整合的时期，公司新产品功能实现、质地自在性等方面 仍然有一定的普及空间。跟着市集的扩大，竞争敌手也将加大对关连产品的研究 开发和市集开拓力度，导致竞争加重。在此布景下，如果公司畴昔未能准确把合手 市集机遇和变化趋势，束缚开拓新的市集，提高产品技能水平，有用控制成本， 进一步丰富产品类型，则可能导致公司的竞争力下落，在强烈的市集竞争中失去 开端优势，进而对公司事迹形成不利影响 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （三）原材料、能源价钱波动风险   公司产品的生产成本主如果顺利材料成本。公司从外部采购的主要原材料包 括硅块、氯丙烯、无水酒精、炭黑、能源煤等，浮滥的主要能源为电力。原材料 中，硅块生产厂商受环保督查力度的迟缓提高，有出现减产或价钱大幅提高的可 能性。氯丙烯、炭黑等为石化产品，其价钱受石油等基础原料价钱和市集供需关 系影响，呈现不同程度的波动。无水酒精主要受玉米、木薯等生物资原料价钱波 动及市集行情的影响。能源煤价钱面前处于历史相对高位，畴昔不排除进一步升 高的可能。跟着市集环境的变化，公司畴昔的原材料和能源采购价钱存在一定的 不确定性。如若公司的原材料、能源价钱出现大幅波动，而公司弗成有用地将价 格高涨的压力移动到卑鄙或弗成通过技能工艺创新对消成本高涨的压力，又或在 价钱下落过程中未能作念好存货管制，都将会对公司的策动事迹产生不利影响。 （四）关税等收支口政策及国际贸易环境变化风险   连年来，全球经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起，一些国度利用反推销、 反补贴、加征关税、技能壁垒等技能对我国产品出口配置阻碍。公司算作全球最 大的含硫硅烷生产商之一，其主要外销结尾客户为国际着名轮胎厂商，分散在韩 国、日本、东南亚、欧洲及北好意思等地区。若公司产品主要出口国实施贸易限制政 策，举例大幅提高关税或实施入口配额，将不利于公司产品的销售，可能对公司 事迹产生一定影响。   中国硅烷偶联剂产品曾于 2021 年被列入好意思国贸易代表办公室（USTR）反倾 销关税名录中，但已于 2022 岁首归附关税豁免，不再被征收反推销关税。由于 硅烷偶联剂占轮胎生产成本比例较低，而好意思国唯有少量供应商，进一步扩产受制 于严格的环保审核，加之欧洲、日本、韩国、印度及东南亚等国度产量较小，因 此好意思国对中国产品存在继续的入口需求。因此，畴昔好意思国对中国硅烷偶联剂产品 加征关税的可能性较小。但铁心面前，中好意思贸易摩擦仍在继续，不排除畴昔跟着 贸易摩擦扩大而归附对中国硅烷偶联剂产品加征反推销关税的可能性，从而对公 司的外销业务的开拓和盈利智商形成不利影响。 （五）联系外商投资准入等法律、法例、政策发生变化的风险   公司系外商投资股份有限公司。呈报期内，我国对外商投资企业进入公司所 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 处行业不存在谢绝性端正。但畴昔若国度联系外商投资企业的行业准入等法律、 法例、政策发生要紧不利变化，则可能影响公司的盈利智商，或使公司濒临无法 连续从事本行业业务的风险。 三、其他风险 （一）募投款式征战进程或产品量产不达预期的风险   公司本次募投款式主要以新增新产品和新式中间体为目的，系公司围绕功能 性硅烷主业，凭借在硅烷生产过程中的丰富教化和技能储备，进一步横向扩充细 分产品类型。固然本次募投款式联想的新产品或新式中间体生产过程、生产线与 现存产线主要反应法子相似度较高，不波及新技能，但如果在募投款式的征战过 程中，因不可预期因素导致公司在东说念主员、技能或资金等方面上无法跟上款式征战、 生产要求，将可能导致部分新产品款式无法按照原定策动实施完成或新产品无法 量产，将影响公司预期收益的实现，进而对公司事迹带来影响。 （二）募投款式产能消化的风险   本次召募资金投资款式即位于九江腾达产基地，款式全都达产后，将新增有 机硅产品产能 70,000 吨，钛酸酯偶联剂 28,000 吨，中间体产能 50,000 吨，能够 进一步优化公司产品矩阵以及产能布局，大幅提高公司产品的生产智商。   固然公司对本次召募资金投资款式进行了严慎、充分的可行性研究论证，项 目本人具有较好的市集出路，且公司现存的客户群体以及行业地位不错为关连产 品的推广、销售提供较大的援救，预期能够产生较好的经济效益，但短期内的市 场推广有可能无法适合新增产能的开拓、款式实施效果低于预期、新增产能无法 消化、产品市集价钱大幅低于预期等风险，存在募投款式实践盈利水平够不上预 期的可能性，进而对公司的策动事迹形成不利影响。 （三）本次可转债刊行关连风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。 此外，在可转债触发还售条件时，若投资者期骗回售权，则公司将在短时刻内面 临较大的现款开销压力，对公司生产策动产生负面影响。因此，若公司策动行径 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 出现未达到预期呈报的情况，弗成从预期的还款来源赢得足够的资金，可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑智商。 的风险   本次刊行配置了公司转股价钱向下修正条件。在本次刊行的可调动公司债券 存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价 低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正有策动并提交 公司股东大会表决。上述有策动须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通 过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当 隐没。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票 交易均价和前一交易日均价。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计 的每股净钞票值和股票面值。   在舒适可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司 的实践情况、股价走势、市集因素等因素，不建议转股价钱向下调养有策动。因此， 存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条件子虚施的风险。   同期，在舒适转股价向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会有权建议转股价 向下修正的幅度，股东大会有权审议决定转股价钱向下修正的幅度。因此，转股 价钱向下修正的幅度存在不确定性。   可转债是一种具有债券本性且赋有股票期权的夹杂性证券，其二级市集价钱 受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股价、赎回条件、回售条件、向下 修正条件以及投资者的预期等多重因素影响，因此价钱波动较为复杂。在上市交 易、转股等过程中，可转债价钱可能出现较大波动，从而可能使投资者濒临一定 的投资风险。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济局势、股票市集总体景况等多种因 素。本次可调动公司债券刊行后，如果公司股价继续低于本次可调动公司债券的 转股价钱，可调动公司债券的调动价值将因此裁减，从而导致可调动公司债券持 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有东说念主的利益蒙受损失。固然本次刊行配置了公司转股价钱向下修正条件，但若公 司由于各式客不雅原因导致未能实时向下修正转股价钱，或者即使公司向下修正转 股价钱后，股价仍低于转股价钱，可能导致本次刊行的可调动公司债券调动价值 裁减，可调动公司债券持有东说念主的利益可能受到不利影响。   本次可转债召募资金拟投资的款式需要一定的征战期，在此期间关连的召募 资金插足款式尚未产生收益。如可转债持有东说念主在转股期起原后的较短期间内将大 部分或全部可转债调动为公司股票，公司将濒临当期每股收益和净钞票收益率被 摊薄的风险。   经中证鹏元评级，刊行东说念主的主体信用等第为 AA-，本次刊行的可转债信用等 级为 AA-，评级瞻望为自在。在本期债券的存续期内，中证鹏元将继续关注公司 策动环境的变化、策动或财务景况的要紧事项等因素，出具追踪评级呈报。如果 由于公司外部策动环境、自身或评级模范变化等因素，导致本次可转债的信用评 级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。     江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     第四章            刊行东说念主基本情况     一、刊行东说念主股本结构及前十名股东持股情况     （一）刊行东说念主的股本结构        铁心呈报期期末（2023 年 6 月 30 日），公司总股本为 612,339,000 股，其中     有限售条件股份 317,911,904 股，无尽售条件股份 294,427,096 股。具体情况如下：                类别                    股份数目（股）                  占总股本比例              有限售条件股份                         317,911,904                  51.92%              无尽售条件股份                         294,427,096                  48.08%               总股本                            612,339,000                 100.00%     （二）刊行东说念主前十名股东持股情况        铁心呈报期期末，公司前 10 名股东持股情况如下：                                                                          单元：股 序            股东                    持股比       质押/冻结     股东称呼            持股数目                                    限售股            非限售股 号            性质                    例（%）       总和              境外法               东说念主              境外法               东说念主              境内非               东说念主              境内自               然东说念主              境内自               然东说念主              境内自               然东说念主     国泰君安     证券股份     有限公司     境内非     式证券交      东说念主     易专用证     券账户     江西宏柏     新材料股     份有限公     司－2022     江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序           股东                    持股比       质押/冻结     股东称呼            持股数目                                  限售股          非限售股 号           性质                    例（%）       总和     年职工持     股策动     周怀国               5,598,615      0.91            -                   5,598,615     总共              429,122,978     70.07   24,570,000   309,812,903   119,310,075     二、公司组织结构及主要对外投资情况     （一）公司的组织结构          公司领有 12 个职能部门，公司的组织结构图如下：     （二）控股公司基本情况          铁心呈报期期末，公司及控股子公司的情况如下：     注：东莞宏珀呈报期后照旧改名为“东莞宏柏新材料有限公司”          铁心呈报期期末，塔山电化的基本情况如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 企业称呼：          乐平塔山电化有限公司 息争社会信用代码： 913602810564019978 成立日期：          2012 年 10 月 24 日 住所：            江西省景德镇市乐平市塔山工业园南区 法定代表东说念主：         李明崽 注册成本：          14,500.00 万元东说念主民币 实成绩本：          14,500.00 万元东说念主民币 企业类型：          有限牵累公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）                一般款式：化工产品销售（不含许可类化工产品），以自有资金从事 策动范围：          投资行径（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展策动                行径）      铁心呈报期期末，塔山电化的股权结构如下： 序号             股东称呼                        出资额（万元）               出资比例               总共                                    14,500.00         100.00%      塔山电化最近一年一期主要财务数据如下：                                                                    单元：万元       款式       2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月          2022 年 12 月 31 日/2022 年      总钞票                               11,399.35                     11,350.44      净钞票                               11,369.32                     11,320.44      营业收入                                       -                              -      净利润                                    -0.16                        -0.11 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。      铁心呈报期期末，澳门宏柏的基本情况如下： 企业称呼：           宏柏贸易一东说念主有限公司（H & P TRADING CO., LTD.） 登记证号码：          45236SO 成立日期：           2013 年 1 月 15 日 住所：             中国澳门南湾大马路 405 号中国法律大厦 27 楼 A 座 成本：             80.00 万澳门元 策动范围：           一般化学品的销售及贸易      铁心呈报期期末，澳门宏柏的股权结构如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号             股东称呼                   出资额（万澳门元）                    出资比例               总共                                         80.00          100.00%      澳门宏柏最近一年一期主要财务数据如下：                                                                     单元：万好意思元       款式           2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月         2022 年 12 月 31 日/2022 年       总钞票                                   4,507.88                    4,064.93       净钞票                                    794.79                       890.00      营业收入                                   3,341.15                    9,200.47       净利润                                    -112.26                       -9.13 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。      铁心呈报期期末，东莞宏珀的基本情况如下： 企业称呼：          东莞宏珀贸易有限公司 息争社会信用代码： 914419003150201028 成立日期：          2014 年 9 月 28 日 住所：            广东省东莞市南城街说念莞太路南城段 259 号 3 栋 101 室 法定代表东说念主：         纪金树 注册成本：          5,500.00 万元东说念主民币 实成绩本：          5,500.00 万元东说念主民币           销售：鞋底添加剂、塑胶粒、其他化工产品，商务信息商量，贸易经 策动范围：     纪与代理，货品收支口、技能收支口。（照章须经批准的款式，经相           关部门批准后方可开展策动行径） 注：东莞宏珀贸易有限公司已于呈报期后改名为“东莞宏柏新材料有限公司”，注册成本为      铁心呈报期期末，东莞宏柏的股权结构如下： 序号             股东称呼                       出资额（万元）                  出资比例               总共                                       5,500.00         100.00%      东莞宏珀最近一年一期主要财务数据如下：                                                                      单元：万元       款式        2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月           2022 年 12 月 31 日/2022 年       总钞票                                 6,751.97                      5,983.45 江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       款式        2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月           2022 年 12 月 31 日/2022 年       净钞票                                 5,932.62                       5,879.02      营业收入                                 1,532.84                       2,796.53       净利润                                    27.60                         220.32 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。      铁心呈报期期末，江维高科的基本情况如下： 企业称呼：          江西江维高科股份有限公司 息争社会信用代码： 91360200739172564E 成立日期：          2002 年 6 月 25 日 住所：            江西省乐平市塔山 法定代表东说念主：         李明崽 注册成本：          38,800.00 万元东说念主民币 实成绩本：          38,800.00 万元东说念主民币           聚乙烯醇、乳液、涂料、胶粉、白乳胶制造及销售；供热服务；其他           化学品销售（不含危急化学品）                        ；策动本企业关连产品的出口业务（国 策动范围：           家限制公司策动和国度谢绝收支口的商品除外）（照章须经批准的项           目，经关连部门批准后方可开展策动行径 注：江西江维高科股份有限公司的注册成本已于呈报期后变更为 40,250.00 万元。      铁心呈报期期末，江维高科的股权结构如下： 序号             股东称呼                       出资额（万元）                   出资比例               总共                                      38,800.00          100.00%      江维高科最近一年一期主要财务数据如下：                                                                       单元：万元       款式        2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月            2022 年 12 月 31 日/2022 年       总钞票                                 29,574.07                     26,593.55       净钞票                                 20,166.52                     16,265.02      营业收入                                 13,502.08                     21,791.80       净利润                                  2,452.45                      2,941.13 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      铁心呈报期期末，富祥国际的基本情况如下： 企业称呼：          富祥国际有限公司 登记证号码          53100576-000-10-22-3 成立日期：          2010 年 10 月 7 日                Unit A2 10/F TML Tower, No.3 Hoi Shing Road, Tsuen Wan, New 住所：                Territories, Hong Kong 董事：            纪金树 股本：            10,000.00 港元 股权结构：          澳门宏柏持有其 100%股权 策动范围：          投资控股      铁心呈报期期末，富祥国际的股权结构如下： 序号             股东称呼                       出资额（万港元）                出资比例               总共                                       1.00            100.00%      富祥国际最近一年一期主要财务数据如下：                                                                      单元：万元       款式           2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月       2022 年 12 月 31 日/2022 年       总钞票                                  3,760.57                     3,760.69       净钞票                                  -359.16                       -210.12      营业收入                                         -                              -       净利润                                     -0.13                          -1.84 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。      铁心呈报期期末，江西宏科的基本情况如下： 企业称呼：          江西宏科新材料有限公司 息争社会信用代码： 91360281MA7L40764G 成立日期：          2022 年 3 月 14 日 住所：            江西省景德镇市乐平市塔山工业园 法定代表东说念主：         黄际翰 注册成本：          1,000.00 万元东说念主民币 实成绩本：          200.00 万元东说念主民币 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                一般款式：基础化学原料制造（不含危急化学品等许可类化学品的制                造），化工产品销售（不含许可类化工产品），涂料制造（不含危急化                学品），涂料销售（不含危急化学品），合成材料制造（不含危急化学                品），合成材料销售，专用化学产品制造（不含危急化学品），专用化 策动范围：          学产品销售（不含危急化学品），隔热和隔音材料制造，隔热和隔音                材料销售，真金不怕火油、化工生产专用征战制造，真金不怕火油、化工生产专用征战                销售，新材料技能研发，新材料技能推广服务，技能服务、技能开发、                技能商量、技能交流、技能转让、技能推广（除许可业务外，可自主                照章策动法律法例非谢绝或限制的款式）      铁心呈报期期末，江西宏科的股权结构如下： 序号             股东称呼                       出资额（万元）               出资比例               总共                                   1,000.00          100.00%      江西宏科最近一年一期主要财务数据如下：                                                                   单元：万元       款式       2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月         2022 年 12 月 31 日/2022 年      总钞票                                  669.11                       188.62      净钞票                                  498.50                       154.67      营业收入                                      -                              -      净利润                                  -56.17                       -45.33 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。      铁心呈报期期末，九江宏柏的基本情况如下： 企业称呼：          九江宏柏新材料有限公司 息争社会信用代码： 91360481MAC35B324A 成立日期：          2022 年 11 月 3 日 住所：            江西省九江市瑞昌市船埠工业城发展 2 路 法定代表东说念主：         宋建坤 注册成本：          10,000.00 万元东说念主民币 实成绩本：          200.00 万元东说念主民币 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                许可款式：有毒化学品收支口（照章须经批准的款式，经关连部门批                准后在许可有用期内方可开展策动行径，具体策动款式和许可期限以                关连部门批准文献大概可证件为准）                一般款式：化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不                含许可类化工产品），专用化学产品制造（不含危急化学品），专用化 策动范围：          学产品销售（不含危急化学品），基础化学原料制造（不含危急化学                品等许可类化学品的制造），合成材料制造（不含危急化学品），合成                材料销售，第三类非药品类易制毒化学品生产，真金不怕火油、化工生产专用                征战销售，技能收支口，货品收支口，技能服务、技能开发、技能咨                询、技能交流、技能转让、技能推广（除照章须经批准的款式外，凭                营业牌照照章自主开展策动行径）      铁心呈报期期末，九江宏柏的股权结构如下： 序号             股东称呼                        出资额（万元）           出资比例              总共                                10,000.00          100.00%      九江宏柏最近一年一期主要财务数据如下：                                                                 单元：万元      款式    2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月        2022 年 12 月 31 日/2022 年   总钞票                              6,910.85                         157.54   净钞票                              6,904.18                         157.48  营业收入                                      -                              -   净利润                                -53.29                          -42.52 注：上述 2022 年数据照旧中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）审计，2023 年数据未经审计。 （三）参股公司基本情况      铁心呈报期期末，刊行东说念主领有 1 家参股公司，即江西赛维 LDK 光伏硅科技 有限公司，宏柏新材持有其 0.078%的股权。 企业称呼：          江西赛维 LDK 光伏硅科技有限公司 息争社会信用代码： 91360500662046227L 成立日期：          2007 年 07 月 12 日 住所：            江西省新余经济开发区 法定代表东说念主：         尹焞矿 注册成本：          48,997.50 万好意思元                电子级、太阳能级高纯多晶硅生产、销售及副产物（三氯氢硅、四氯                化硅、氢气、氮气、氯化氢）销售（凭有用许可证策动，有用期至 策动范围：          2020 年 09 月 18 日）                                ；太阳能硅片、电板及组件、光伏应用产品及光                热应用产品生产和销售；蒸汽、热力的生产和销售（照章须经批准的                款式，经关连部门批准后方可开展策动行径） 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （四）分公司基本情况    铁心呈报期期末，刊行东说念主领有 2 家分公司，基本情况如下。 企业称呼：         江西宏柏新材料股份有限公司哈尔滨分公司 息争社会信用代码： 912301003009870388 成立日期：         2015 年 6 月 5 日               哈尔滨高新技能产业开发区巨宝全部 508 号科技创新城企业加速器 策动场所： 负责东说念主：          李洪宝               硅烷偶联剂、高分子材料辅助材料、一般化学品的销售（以上款式不 策动范围：         含危急化学品）；硅材料、高分子材料、复合材料、绝热材料的技能               开发、技能商量。 企业称呼：         江西宏柏新材料股份有限公司上海分公司 息争社会信用代码： 91310000MA7HUC490X 成立日期：         2022 年 2 月 10 日 策动场所：         上海市长宁区镇宁路 465 弄 161 号 3 号楼 582 室 负责东说念主：          纪冠丞               一般款式：技能服务、技能开发、技能商量、技能交流、技能转让、 策动范围：         技能推广。（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经               营行径） 三、公司控股股东和实践控制东说念主基本情况 （一）公司的股权控制结构图    铁心呈报期期末，公司的股权控制结构图如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （二）控股股东及实践控制东说念主基本情况   公司控股股东为宏柏化学及宏柏亚洲，总共持有公司 41.54%股份。公司的 实践控制东说念主为纪金树、林庆松、杨荣坤，通过宏柏化学、宏柏亚洲总共控制公司   宏柏化学为公司第一大股东，持有宏柏新材 22.48%的股份。宏柏化学基本 情况如下所示：   款式                                      具体信息 公司称呼     宏柏化学有限公司（HUNGPAI CHEMISTRY CO., LIMITED） 登记证号码    51090723-000-08-22-7   股本     1,000 港币          Unit A2, 10/F TML Tower, No.3 Hoi Shing Road, Tsuen Wan, New Territories, 注册地址          Hong Kong 营业期限     2009 年 8 月 28 日至历久   宏柏化学最近一年一期主要财务数据如下：                                                                        单元：万好意思元     款式             2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月          2022 年 12 月 31 日/2022 年    总钞票                                       1,749.53                        1,437.85    净钞票                                       1,522.85                        1,210.98    营业收入                                        346.67                            179.21    净利润                                         311.87                            161.03 注：上述 2022 年数据照旧陈黄钟蔡管帐师事务通盘限公司审计，2023 年数据未经审计。   宏柏控股持有宏柏化学 100%股权。纪金树、林庆松、杨荣坤分别持有宏柏 控股 45.93%、31.63%、22.44%的股权。宏柏控股的基本情况如下表所示：   款式                                      具体信息 公司称呼     宏柏控股有限公司   股本     10,000 好意思元          Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay Ⅱ, Road Town, Tortola, 注册地址          VG1110, British Virgin Islands 营业期限     2009 年 8 月 19 日至历久   宏柏亚洲为公司第二大股东，其持有宏柏新材 19.06%的股份。纪金树、林 江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 庆松、杨荣坤分别持有宏柏亚洲 33.33%、33.33%、33.33%的股权，宏柏亚洲的 基本情况如下表所示：   款式                                     具体信息 公司称呼     宏柏（亚洲）集团有限公司（H AND P （ASIA） GROUP LIMITED） 登记证号码    51116133-000-09-22-A   股本     1,002 港币          Unit A2, 10/F TML Tower, No.3 Hoi Shing Road, Tsuen Wan, New Territories, 注册地址          Hong Kong 营业期限     2009 年 9 月 3 日至历久   宏柏亚洲最近一年一期主要财务数据如下：                                                                       单元：万好意思元    款式            2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月          2022 年 12 月 31 日/2022 年    总钞票                                      1,533.47                       1,484.51    净钞票                                      1,163.99                         899.50   营业收入                                       294.02                          152.00    净利润                                       264.49                          136.53 注：上述 2022 年数据照旧陈黄钟蔡管帐师事务通盘限公司审计，2023 年数据未经审计。   公司的实践控制东说念主为纪金树、林庆松、杨荣坤三名当然东说念主，其简历如下：   纪金树，男，1964 年 5 月诞生，中国台湾籍，专科学历；1984 年至 1986 年 服兵役两年；1987 年至 1990 年接事于神洲鞋材有限公司，担任技能员；1990 年 至 1992 年接事于陆昌化工股份有限公司，任销售代表；1992 年至 1994 年接事 于东莞冠杰公司，任司理；1995 年至 2017 年接事于东莞鞋材，任董事长；2005 年于今任公司董事长兼总司理。此外，纪金树还担任东莞宏珀履行董事兼司理、 江维高科董事、塔山电化董事、澳门宏柏董事、富祥国际董事、宏柏亚洲董事、 宏柏实业董事、宏柏控股董事、宏柏化学董事、九江宏柏董事长。   林庆松，男，1956 年 3 月诞生，中国台湾籍，专科学历；1976 年至 1989 年 接事于进裕化学有限公司，任厂长；1989 年至 2002 年接事于意流橡胶开发中心， 任协理；1996 年至 2017 年接事于东莞鞋材，任董事；2009 年于今任公司董事， 此外还担任宏柏亚洲董事、宏柏控股董事、江维高科董事、东莞宏珀监事。   杨荣坤，男，1960 年 9 月诞生，中国台湾籍，高中学历；1979 年至 2009 年 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 接事于龙岗实业有限公司，任公司负责东说念主；1981 年至 1988 年接事于秋明橡胶（股 份）公司，任司理；2001 年至 2017 年接事于东莞鞋材，任董事、总司理；2009 年于今任公司董事，此外还担任江维高科监事、宏柏亚洲董事、宏柏控股董事。     呈报期内，公司控股股东及实践控制东说念主未发生变化。     纪金树、林庆松、杨荣坤先生曾于 2017 年 12 月 17 日订立《一致行动东说念主协 议》，就各方之间的一致行动事宜作出关连商定，同期商定告成的起止期限为： 各方签署公约告成之日起三十六个月；若宏柏公司股票在证券交易所胜仗上市， 则本公约有用期为宏柏公司股票上市之日起三十六个月（即 2023 年 8 月 11 日期 满）。为看重公司实践控制权的自在，保持公司要紧事项决策的一致性，纪金树、 林庆松、杨荣坤先生于 2023 年 8 月 4 日共同签署了新的《一致行动东说念主公约之补 充公约》，商定公约有用期为自宏柏公司股票上市之日起七十二个月。 （三）控股股东及实践控制东说念主理有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情 况     刊行东说念主控股股东和实践控制东说念主不存在股份质押、冻结或其他权利限制或权属 纠纷的情况。 江西宏柏新材料股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 四、重要承诺及承诺的履行情况 （一）刊行东说念主、控股股东、实践控制东说念主、董监高着出的重要承诺终点履行情况 承诺                                                                    承诺时刻及     是否实时严      承诺类型   承诺方                          承诺内容 布景                                                                      期限       格履行                    次刊行上市前顺利或转折持有的刊行东说念主股份，也不由刊行东说念主回购本企业所持有上述股份。                    或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，持有刊行东说念主股票的锁按时限自动延长至少 6 个                    月。如遇除权除息事项，上述刊行价相应调养。                    价钱；自公司股票上市交易之日至减持期间，如有派息、转增股本、配股等除权除息事项，                    减持价钱下限将相应进行调养。 与首                    减持意向和拟减持数目等信息，并由公司实时公告。本企业拟通过荟萃竞价交易方式减持 次公             宏柏化    的，将在初次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持策动并赐与公告；在锁按时（包 开发                                                               2020/8/12-20      股份限售   学、宏柏   括延长的锁按时限）届满后两年内，本企业将在减持前四个交易日见告公司，并由公司在                        是 行相                                                                 23/8/11              亚洲    减持前三个交易日公告。 关的 承诺                    总和不非常公司股份总和的 1%； （2）选用巨额交易方式时，在职意连气儿 90 日内，减持股                    份的总和不得非常公司股份总和的 2%；  （3）通过公约转让方式减持的，单个受让方的受                    让比例不低于公司股份总和的 5%。若通过公约转让方式减持并导致本企业不再具有上市                    公司大股东身份，本企业将在减持后的六个月内连续征服前述第（1）项的端正并履行相                    关的信息走漏义务。适用前述（1）、 （2）项时，本企业应与一致行动东说念主合并策动减持数目。                    在锁按时（包括延长的锁按时限）届满后两年内，每年累计减持的股份数目不非常所持公                    司股份总和的 50%，每年剩余未减持股份数目不累计到第二年。 江西宏柏新材料股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承诺                                                               承诺时刻及    是否实时严      承诺类型   承诺方                       承诺内容 布景                                                                 期限      格履行                    刊行东说念主，则本企业当年度及以后年度公司利润分派有策动中应享有的现款分成暂不分派直至                    本企业全都履行本承诺函为止。                    刊行东说念主初次刊行上市前顺利或转折持有的刊行东说念主股份，也不由刊行东说念主回购本东说念主所顺利或间                    接持有的上述股份。                    减持价钱不低于初次公开刊行价钱；刊行东说念主上市后 6 个月内如公司股票连气儿 20 个交易日                    的收盘价均低于刊行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，持有刊行东说念主股票的锁                    按时限自动延长至少 6 个月。如遇除权除息事项，上述刊行价相应调养。                    格；自公司股票上市交易之日至减持期间，如有派息、转增股本、配股等除权除息事项，                    减持价钱下限将相应进行调养。                    减持的关连端正，以书面体式见告公司减持意向和拟减持数目等信息，并由公司实时公告。             纪金树、                    本东说念主拟通过荟萃竞价交易方式减持的，将在初次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案 2020/8/12-20      股份限售   林庆松、                                                            是                    减持策动并赐与公告；在锁按时（包括延长的锁按时限）届满后两年内，本东说念主将在减持前      23/8/11             杨荣坤                    四个交易日见告公司，并由公司在减持前三个交易日公告。                    数不非常公司股份总和的 1%；（2）选用巨额交易方式时，在职意连气儿 90 日内，减持股份                    的总和不得非常公司股份总和的 2%； （3）通过公约转让方式减持的，单个受让方的受让                    比例不低于公司股份总和的 5%。若通过公约转让方式减持并导致本东说念主不再具有上市公司                    大股东身份，本东说念主将在减持后的六个月内连续征服前述第（1）项的端正并履行关连的信                    息走漏义务。适用前述（1）、（2）项时，本东说念主应与一致行动东说念主合并策动减持数目。在锁定                    期（包括延长的锁按时限）届满后两年内，每年累计减持的股份数目不非常所持公司股份                    总和的 50%，每年剩余未减持股份数目不累计到第二年。                    东说念主，则本东说念主当年度及以后年度公司利润分派有策动中顺利或转折应享有的现款分成暂不分派 江西宏柏新材料股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承诺                                                              承诺时刻及   是否实时严      承诺类型   承诺方                      承诺内容 布景                                                                期限     格履行                    直至本东说念主全都履行本承诺函为止。                    一、关连方面前不存在与刊行东说念主组成竞争业务的情形。                    二、畴昔关连方不会策动任何与刊行东说念主策动的业务组成或可能组成竞争的其他公司、企业                    或策动实体。                    三、关连方畴昔从任何第三方赢得的任何买卖契机与刊行东说念主所从事的业务有竞争，则本企                    业/本东说念主将立即见密告行东说念主，在征得第三方允诺后，尽力将该买卖契机给予刊行东说念主。             宏柏化    四、关连方不会向与刊行东说念主存在竞争性业务的公司、企业或其他策动实体提供资金、技能、             学、宏柏   销售渠说念、客户信息援救。      处置同行   亚洲、纪   五、如刊行东说念主畴昔拓展其业务范围，与关连方产生或可能产生同行竞争情形，关连方将及                                                                  历久       是       竞争    金树、林   时选用以下措施幸免竞争：（1）罢手生产策动组成竞争或可能组成竞争的产品或业务；（2）             庆松、杨   将组成竞争或可能组成竞争的业务照章注入到刊行东说念主； （3）将组成竞争或可能组成竞争的              荣坤    业务转让给无关联的第三方。                    六、本企业/本东说念主保证不利用刊行东说念主控股股东/实践控制东说念主的身份损伤刊行东说念主终点中小股东                    的正当权益。                    七、如本企业/本东说念主违犯上述承诺，则因此而取得的关连收益将全部归刊行东说念主通盘；如本企                    业/本东说念主未将关连收益上缴刊行东说念主，则本企业/本东说念主当年度及以后年度公司利润分派有策动中                    应享有的现款分成暂不分派，直至本企业/本东说念主履行完本承诺为止。                    一、不存在本企业/本东说念主及关联方占用刊行东说念主资金、钞票或其他资源，且铁心本承诺函出具                    之日仍未赐与奉赵或范例的情形；             宏柏化    二、面前及将来除必要的策动性资金交游外，本企业/本东说念主及关联方将阻绝占用刊行东说念主资金、             学、宏柏   钞票的行动；      处置关联   亚洲、纪   三、本企业/本东说念主及关联方将尽量幸免或减少与刊行东说念主之间产生关联交易事项。若本企业/                                                                  历久       是       交易    金树、林   本东说念主及关联方与刊行东说念主发生不可幸免的关联交易，将在对等、自愿的基础上，按照公说念、             庆松、杨   公允和等价有偿的原则进行，交易价钱将按照市集公认的合理价钱确定；              荣坤    四、本企业/本东说念主将严格征服法律法例及《江西宏柏新材料股份有限公司轨则》等关连端正                    中对于关联交易事项的隐没表决端正，所波及的关联交易均将按照前述端正的决策范例进                    行，并将履行正当范例，实时对关联交易事项进行信息走漏； 江西宏柏新材料股份有限公司                                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承诺                                                                承诺时刻及   是否实时严      承诺类型   承诺方                       承诺内容 布景                                                                  期限     格履行                    五、本企业/本东说念主承诺不会利用关联交易移动、输送利润，不阐明过刊行东说念主的策动决策权损                    害刊行东说念主终点他股东的正当权益；                    六、本企业/本东说念主承诺对违抗上述承诺或未履行上述承诺而给刊行东说念主、其他股东形成的损失                    进行抵偿；如本企业/本东说念主未向刊行东说念主履行抵偿牵累，则本企业/本东说念主当年度及以后年度公                    司利润分派有策动中应享有的现款分成暂不分派，直至本企业/本东说念主履行完本承诺为止；                    七、上述承诺继续有用，直至本企业/本东说念主不再是刊行东说念主的前两大股东之一/实践控制东说念主。                    ①当舒适下列任一条件时，触发董事和高等管制东说念主员增持公司股份措施：A）控股股东无                    法实施股份增持有策动；B）控股股东增持公司股份有策动实施完成后，公司股票仍未舒适“公                    司股票连气儿 5 个交易日的收盘价均高于公司最近一年经审计的每股净钞票”（如遇除权除                    息事项，上述每股净钞票值相应进行调养）。                    ②董事和高等管制东说念主员将在触发增持股份的条件之日起 90 个交易日内增持公司股份，每                    年用于增持股份的金额不低于董事和高等管制东说念主员上一年度于公司取得税后薪酬的 20%                    （领取薪酬者）/不低于 20 万元（未从公司领取薪酬者）。但在上述期间内如果公司股票连             公司董事 续 5 个交易日的收盘价钱均高于公司最近一年经审计的每股净钞票，董事和高等管制东说念主员             （独处董 可中止实施增持策动；       其他    事除外） 、 ③董事和高等管制东说念主员在股份增持完成后的 6 个月内将不出售所增持的股份，增持股份的       历久       是             高等管制 行动应适合联系法律、法例、范例性文献的端正以及上海证券交易所关连业务规则、备忘               东说念主员   录的要求；                    ④公司上市后 36 个月内出现连气儿 20 个交易日公司股票收盘价均低于每股净钞票的情形，                    且公司拟通过回购公司股份的方式自在公司股价，董事和高等管制东说念主员承诺就公司股份回                    购有策动以本东说念主的董事（如有）身份在董事会上投赞许票；                    ⑤如董事和高等管制东说念主员未履行上述增持股份的承诺，则公司可将董事和高等管制东说念主员股                    份增持义务触发当年终点后一个年度公司应付董事和高等管制东说念主员的薪酬及现款分成总                    额的 80%赐与监禁，直至董事和高等管制东说念主员履行承诺为止；如董事和高等管制东说念主员未履                    行承诺，将照章承担相应的牵累。              宏柏化   ①当舒适下列任一条件时，触发控股股东增持公司股份措施：A）公司无法实施回购股份       其他    学、宏柏 或回购股份议案未赢得公司董事会批准；B）公司虽实施股份回购策动但仍舒适“公司股           历久       是               亚洲   票连气儿 5 个交易日的收盘价低于公司最近一年经审计的每股净钞票（如遇除权除息事项， 江西宏柏新材料股份有限公司                                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承诺                                                                  承诺时刻及   是否实时严      承诺类型   承诺方                         承诺内容 布景                                                                    期限     格履行                      上述每股净钞票值相应进行调养）”。                      ②控股股东将在触发控股股东增持公司股份的条件之日起 30 个交易日内向公司提交增持                      公司股份的有策动并由公司公告。在实施上述增持策动过程中，如连气儿 5 个交易日公司股票                      收盘价均高于每股净钞票，则控股股东可中止实施股份增持策动。控股股东中止实施股份                      增持策动后，如自公司上市后 36 个月内再次达到股价自在措施的启动条件，则控股股东                      应连续实施上述股份增持策动。公司上市后 36 个月内，控股股东总共用于增持股份的资                      金原则上累计不低于 500 万元。                      ③控股股东在股份增持完成后的 6 个月内将不出售所增持的股份，增持股份的行动应适合                      联系法律、法例、范例性文献的端正以及上海证券交易所关连业务规则、备忘录的要求。                      ④公司上市后 36 个月内出现连气儿 20 个交易日公司股票收盘价均低于每股净钞票的情形，                      且公司拟通过回购公司股份的方式自在公司股价，控股股东承诺就公司股份回购有策动以控                      股股东的董事（如有）身份在董事会上投赞许票。                      ⑤如控股股东未履行上述增持股份的承诺，则公司可将控股股东股份增持义务触发当年及                      后来一个年度公司应付控股股东的现款分成赐与监禁，直至控股股东履行承诺为止；如控                      股股东未履行承诺，控股股东愿照章承担相应的牵累。                      ⑥控股股东股价自在措施的实施，不得导致公司不适正当定上市条件，同期弗成迫使控股                      股东履行要约收购义务。              宏柏化             学、宏柏             亚洲、纪       其他             在职何情况下，不越权打扰公司策动行径，不侵占公司利益。                     历久       是             金树、林             庆松、杨               荣坤             公司董事     1、承诺不会无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不选用其他方式损伤             （独处董     公司利益。       其他    事除外） 、   2、承诺对本东说念主的职务消费行动进行阻挡。                             历久       是             高等管制     3、承诺不动用公司钞票从事与其履行职责无关的投资、消费行径。               东说念主员     4、承诺在本东说念主的职责和权限范围内，促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制 江西宏柏新材料股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承诺                                                           承诺时刻及      是否实时严      承诺类型   承诺方                     承诺内容 布景                                                             期限        格履行                    与公司填补呈报措施的履行情况相挂钩。                    的股权激励策动的行权条件与公司填补呈报措施的履行情况相挂钩。                    不为激励对象依本激励策动获取联系限制性股票提供贷款以终点他任何体式的财务资助，              公司                                                           是                    包括为其贷款提供担保。                               自限制性股                                                              票初次授予                                                              登记完成之 与股                                                           日起至激励 权激                                                           对象获授的 励相    其他                                                     限制性股票 关的                                                           全部祛除限 承诺                                                           售或回购注                                                              销结束之日                                                              止，最长不                    若公司因本策动信息走漏文献中有失误记录、误导性陈说或者要紧遗漏，导致不适合授予                                                              非常 60 个月             激励对象   权益或期骗权益安排的，激励对象应当自关连信息走漏文献被证实存在失误记录、误导性                是                    陈说或者要紧遗漏后，将由股权激励策动所赢得的全部利益返还公司。 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （二）本次刊行的关连承诺事项   根据《国务院办公厅对于进一步加强成本市集中小投资者正当权益保护职责 的认识》    （国办发[2013]110 号）、                    《国务院对于进一步促进成本市集健康发展的若 干认识》（国发[2014]17 号）、《对于首发及再融资、要紧钞票重组摊薄即期呈报 联系事项的指导认识》（证监会公告[2015]31 号）等文献的要求，公司就本次向 不特定对象刊行可调动公司债券摊薄即期呈报的情况进行了谨慎分析，建议了具 体的填补呈报措施。公司控股股东、实践控制东说念主及全体董事、高等管制东说念主员对填 补呈报措施能够得到切实履行作出了关连承诺，具体如下：   公司控股股东宏柏化学有限公司（HUNGPAI CHEMISTRY CO., LIMITED） 和宏柏（亚洲）集团有限公司（H AND P（ASIA） GROUP LIMITED）承诺如 下：   “1、本公司不越权打扰公司策动管制行径，不侵占公司利益，切实履行公 司填补摊薄即期呈报的关连措施； 毕前，若中国证监会及/或上海证券交易所作出对于填补呈报措施终点承诺的其 他新的监管端正，且上述承诺弗成舒适该等端正时，本公司承诺届时将按照中国 证监会的最新端正出具补充承诺，并积极激动公司制定新的端正，以适合中国证 监会及上海证券交易所的要求； 呈报措施的承诺。若本公司违犯该等承诺，给公司或者股东形成损失的，本公司 自得：   （1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并说念歉；   （2）照章承担对上市公司和/或股东的补偿牵累；   （3）给与中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的联系端正，对本公司作出的处罚或选用的关连监管措施。” 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司实践控制东说念主纪金树、林庆松及杨荣坤承诺如下：   “1、本东说念主不越权打扰公司策动管制行径，不侵占公司利益，切实履行公司 填补摊薄即期呈报的关连措施； 毕前，若中国证监会及/或上海证券交易所作出对于填补呈报措施终点承诺的其 他新的监管端正，且上述承诺弗成舒适该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中国证 监会的最新端正出具补充承诺，并积极激动公司制定新的端正，以适合中国证监 会及上海证券交易所的要求； 措施的承诺。若本东说念主违犯该等承诺，给公司或者股东形成损失的，本东说念主自得：   （1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并说念歉；   （2）照章承担对上市公司和/或股东的补偿牵累；   （3）给与中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的联系端正，对本公司作出的处罚或选用的关连监管措施。”   公司董事、高等管制东说念主员承诺如下：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不 选用其他方式损伤公司利益。 履行情况相挂钩。 条件与公司填补呈报措施的履行情况相挂钩。 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 毕前，若中国证监会及/或上海证券交易所作出对于填补呈报措施终点承诺的其 他新的监管端正，且现时承诺弗成舒适该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中国证 监会及/或上海证券交易所的最新端正出具补充承诺以适合关连要求。 施以及本东说念主作出的任何联系填补摊薄即期呈报措施的承诺。若本东说念主违犯该等承诺， 给公司或者股东形成损失的，本东说念主自得：   （1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并说念歉；   （2）照章承担对公司和/或股东的补偿牵累；   （3）给与中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的联系端正，对本东说念主作出的处罚或选用的关连监管措施。” 五、董事、监事、高等管制东说念主员 （一）董事、监事、高等管制东说念主员的基本情况   铁心呈报期末，公司董事、监事、高等管制东说念主员情况如下：  姓名     职务      性别   年岁        任期肇始日期        任期隔绝日期 纪金树   董事长、总司理   男    59         2020/12/28   2023/12/27 林庆松     董事      男    67         2020/12/28   2023/12/27 杨荣坤     董事      男    63         2020/12/28   2023/12/27 汪国清     董事      男    58         2020/12/28   2023/12/27  吴华     董事      男    66         2020/12/28   2023/12/27 郎丰平   董事、副总司理   男    59         2020/12/28   2023/12/27  张工    独处董事     男    59         2020/12/28   2023/12/27 朱崇强    独处董事     男    43         2020/12/28   2023/12/27 周世权    独处董事     男    47         2020/12/28   2023/12/27 周怀国   监事会主席     男    75         2020/12/28   2023/12/27 王林森     监事      男    65         2020/12/28   2023/12/27 宋建坤    职工监事     男    35         2020/12/28   2023/12/27 胡成发    副总司理     男    50         2020/12/28   2023/12/27 李喜勇    财务总监     男    42         2023/08/31   2023/12/27       副总司理、董事  张捷             男    47         2020/12/28   2023/12/27         会通告 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  姓名     职务      性别   年岁         任期肇始日期        任期隔绝日期 纪冠丞    副总司理     男    31          2020/12/28   2023/12/27 李明崽    副总司理     男    56          2020/12/28   2023/12/27 注：2024 年 1 月 3 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，进行董事会、监事会换届选 举。同日召开第三届董事会第一次会议，聘任公司高管。上述事项完成后，吴瀚新任董事， 吴华不再担任公司董事；梅琳、李汉国、李浩挺新任独处董事，张工、朱崇强、周世权不再 担任公司独处董事；夏博楠新任公司监事，王林森不再担任公司监事；纪冠安新任公司副总 司理，胡成发不再担任公司副总司理。 （二）董事、监事、高等管制东说念主员主要从业经历   铁心呈报期末，公司董事、监事、高等管制东说念主员主要从业经历如下：   纪金树，男，1964 年 5 月诞生，中国台湾籍，专科学历；1984 年至 1986 年 服兵役两年；1987 年至 1990 年接事于神洲鞋材有限公司，担任技能员；1990 年 至 1992 年接事于陆昌化工股份有限公司，任销售代表；1992 年至 1994 年接事 于东莞冠杰公司，任司理；1995 年至 2017 年接事于东莞鞋材，任董事长；2005 年于今任公司董事长兼总司理。此外，纪金树还担任东莞宏珀履行董事兼司理、 江维高科董事、塔山电化董事、澳门宏柏董事、富祥国际董事、宏柏亚洲董事、 宏柏实业董事、宏柏控股董事、宏柏化学董事、九江宏柏董事长。   林庆松，男，1956 年 3 月诞生，中国台湾籍，专科学历；1976 年至 1989 年 接事于进裕化学有限公司，任厂长；1989 年至 2002 年接事于意流橡胶开发中心， 任协理；1996 年至 2017 年接事于东莞鞋材，任董事；2009 年于今任公司董事， 此外还担任宏柏亚洲董事、宏柏控股董事、江维高科董事、东莞宏珀监事。   杨荣坤，男，1960 年 9 月诞生，中国台湾籍，高中学历；1979 年至 2009 年 接事于龙岗实业有限公司，任公司负责东说念主；1981 年至 1988 年接事于秋明橡胶（股 份）公司，任司理；2001 年至 2017 年接事于东莞鞋材，任董事、总司理；2009 年于今任公司董事，此外还担任江维高科监事、宏柏亚洲董事、宏柏控股董事。   汪国清，男，1965 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历， 高等经济师；1985 年至 2003 年接事于江西电化厂，历任江西电化厂副厂长、江 西电化有限牵累公司总司理；2003 年至 2006 年，接事于江西电化高科有限牵累 公司，任总司理；2006 年至 2016 年，接事于世龙实业，任总司理；2018 年至 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 司董事，此外还担任江西华景化工有限公司董事长、江西乐安江化工有限公司董 事、南昌龙厚履行董事兼总司理、新余宝隆履行事务结伙东说念主、乐平市宝兰置业有 限公司董事、世龙实业董事长兼总司理、江西大龙实业有限公司董事长、江西世 龙化工技能研发中心有限公司履行董事、江西世龙生物科技有限公司董事长、江 西世龙新材料有限公司履行董事。   吴华，男，1957 年 6 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，专科学历； 年接事于衢州化工轻工供应站，任站长；2012 年至 2017 年接事于景德镇宏柏化 学科技有限公司，任监事；2012 年至 2016 年接事于乐平塔山电化有限公司，任 董事长、总司理；2013 年至 2017 年接事于江维高科股份有限公司，先后任董事 长、总司理；2017 年于今接事于江维高科股份有限公司，任董事；2002 年至 2022 年接事于衢州市衢化化工有限公司，任履行董事；2012 年于今担任公司董事， 此外还担任江维高科董事、乐平市宝兰置业有限公司董事长、宁波柯旭生物科技 结伙企业（有限结伙）履行事务结伙东说念主、衢州市鑫易生物科技结伙企业（有限合 伙）履行事务结伙东说念主、宁波佳泰企业管制商量有限公司履行董事、乐平鸿宇置业 有限公司董事、衢州市名萃置业有限公司履行董事兼司理、江西电化高科有限公 司董事、衢州市正文投资管制结伙企业（有限结伙）履行事务结伙东说念主。   郎丰平，男，1964 年 9 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，专科学历； 烯车间，任工段长；1994 年至 1997 年接事于江西电气厂气体分厂，任主任；1998 年至 2018 年接事于东英气体，任董事长、总司理；2006 年至 2012 年接事于嘉 柏新材，任总司理；2012 年于今任公司董事兼副总司理，此外还担任江维高科 董事、南昌龙厚监事。   张工，男，1964 年 4 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历； 职于南昌市金融房地产讼师事务所，任主任；1998 年至 2000 年接事于南昌市第 二讼师事务所，任主任；2015 年至 2020 年接事于江西省交通投资集团有限牵累 公司，任独处董事；2000 年于今担任江西豫章讼师事务所主任；2015 年于今担 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 任江西省讼师协会会长；2017 年于今担任公司独处董事。   朱崇强，男，1980 年 8 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，博士研究 生学历；2011 年于今担任哈尔滨工业大学化工与化学学院专任锤真金不怕火；2017 年至 今担任公司独处董事。   周世权，男，1976 年诞生，中国国籍，无境外永远居留权，硕士研究生学 历，中级管帐职称，注册管帐师；2008 年至 2017 年接事于中航城投资有限公司， 任运营总监；2017 年至 2021 年接事于深圳市天彦通讯股份有限公司，任财务总 监；2015 年至 2022 年担任搜于特集团股份有限公司独处董事；2021 年于今接事 于深圳市力合微电子股份有限公司，任财务总监；2020 年 12 月于今担任公司独 立董事。   周怀国，男，1948 年 2 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历； 接事于潍坊门捷化工有限公司，先后任董事长、总司理；2009 年至 2012 年接事 于嘉捷新材，任总工程师；2012 年于今担任公司监事，现任公司监事会主席， 此外还担任公主岭市发扬房地产开发有限公司监事、山东门捷新材料股份有限公 司董事。   王林森，男，1958 年 2 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历； 业有限公司履行董事兼总司理；2017 年于今担任公司监事，此外还担任江西伍 木纳米钙科技有限牵累公司董事长兼总司理、江西伍木农业科技开发有限公司董 事长、新余锦宏履行事务结伙东说念主。   宋建坤，男，1988 年 8 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历， 中级经济师；2010 年至 2012 年接事于深圳新宙邦科技股份有限公司，任销售经 理；2012 年至 2017 年接事于宏柏有限，担任董事长特助、总承办主任；2017 年 至 2020 年任公司证券事务代表；2017 年于今任公司总承办主任、职工监事，此 外还担任乐平市宝兰置业有限公司监事、江维高科监事、九江宏柏总司理。 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   纪金树，男，总司理，简历请参见本节之“五、董事、监事、高等管制东说念主员” 之“  （二）董事、监事、高等管制东说念主员主要从业经历”之“1、董当事人要从业经历”。   郎丰平，男，副总司理，简历请参见本节之“五、董事、监事、高等管制东说念主 员”之“（二）董事、监事、高等管制东说念主员主要从业经历”之“1、董当事人要从业 经历”。   胡成发，男，1973 年 11 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，硕士研究 生学历；1996 年至 1998 年接事于河南商城县银松化工集团，任生产调度；1998 年至 2000 年接事于河南商城县银松化工集团，任工艺副科长；2000 年至 2008 年接事于温州小伦包衣技能有限公司，任技能部司理；2008 年至 2011 年就读于 常州大学石油化工学院，有机化学专科（理学硕士）；2012 年至 2017 年接事于 无锡鸿孚硅业科技有限公司，任总司理；2017 年于今任公司副总司理，全面负 责公司的技能研发职责，此外还担任九江宏柏董事。   张捷，男，1976 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历； 职于江西洪都航空工业股份有限公司，先后任职员、证券部部长；2009 年至 2012 年接事于江西华伍制动器股份有限公司，任副总司理、董事会通告；2012 年至 年接事于江西沃格光电股份有限公司，任副总司理、董事会通告；2015 年于今 任公司副总司理、董事会通告。   纪冠丞，1992 年 10 月生，中国台湾籍，本科学历；2016 年至 2020 年接事 于宏柏贸易一东说念主有限公司，任业务司理；2020 年于今任公司副总司理，此外还 担任九江宏柏董事、江西宏柏新材料股份有限公司上海分公司负责东说念主。   李明崽，1967 年 8 月生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历；2007 年至 2012 年接事于江西嘉柏新材有限公司，任销售司理；2012 年至 2017 年就 职于景德镇宏柏化学科技有限公司，任销售司理；2017 年至 2020 年任公司销售 司理、企划部司理；2020 年于今任公司副总司理，此外还担任乐平市宝兰置业 有限公司董事、乐平塔山电化有限公司履行董事兼总司理、江维高科董事长兼总 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 司理。   李喜勇，1981 年 10 月生，中国国籍，无境外永远居留权，本科学历；2005 年至 2007 年，接事于万利达集团有限公司，任审计部司理助理；2007 年至 2018 年，接事于厦门轻工集团有限公司，先后任审计部主办、审计部司理助理、审计 部副司理、审计部司理、职工监事、监察部主任；2018 年至 2019 年，接事于漳 州贝倍多母婴用品有限公司，任副总司理兼财务总监；2019 年至 2020 年，接事 于厦门海翼集团有限公司，任审计与风险管制部总司理；2020 年 3 月至 2023 年 于今，任公司财务总监。 （三）董事、监事、高等管制东说念主员兼职情况   铁心呈报期末，除在公司终点子公司任职外，公司董事、监事、高等管制东说念主 员的主要兼职情况如下表所示： 姓名    在刊行东说念主任职情况        其他企业称呼              职务                         宏柏亚洲              董事                         宏柏化学              董事 纪金树   董事长、总司理                         宏柏实业              董事                         宏柏控股              董事                         宏柏控股              董事 林庆松      董事                         宏柏亚洲              董事                         宏柏控股              董事 杨荣坤      董事                         宏柏亚洲              董事                         世龙实业            董事长、总司理                    江西大龙实业有限公司             董事长                   江西世龙生物科技有限公司            董事长                         南昌龙厚           履行董事、总司理 汪国清      董事        江西乐安江化工有限公司            董事                    江西世龙新材料有限公司           履行董事                    乐平市宝兰置业有限公司            董事                    江西华景化工有限公司             董事长                         新余宝隆            履行事务结伙东说念主 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 姓名     在刊行东说念主任职情况             其他企业称呼              职务                        江西世龙化工技能研发中心有限公                                                履行董事                               司                         江西电化高科有限牵累公司            董事                         乐平鸿宇置业有限牵累公司            董事                        宁波柯旭生物科技结伙企业（有限                                               履行事务结伙东说念主                              结伙）                        衢州市鑫易生物科技结伙企业（有                                               履行事务结伙东说念主 吴华        董事                限结伙）                         乐平市宝兰置业有限公司             董事长                        衢州市正文投资管制结伙企业（有                                               履行事务结伙东说念主                             限结伙）                         衢州市名萃置业有限公司           司理、履行董事                        宁波佳泰企业管制商量有限公司          履行董事 郎丰平     董事、副总司理               南昌龙厚              监事 张工       独处董事             江西豫章讼师事务所             主任 朱崇强      独处董事              哈尔滨工业大学             专任锤真金不怕火 周世权      独处董事          深圳市力合微电子股份有限公司          财务总监                        公主岭市发扬房地产开发有限公司          监事 周怀国      监事会主席                         山东门捷新材料股份有限公司           董事                        江西伍木纳米钙科技有限牵累公司        董事长、总司理 王林森       监事           江西伍木农业科技开发有限公司           董事长                               新余锦宏            履行事务结伙东说念主 宋建坤       监事            乐平市宝兰置业有限公司            职工监事 胡成发      副总司理                      无             无 张捷     副总司理、董事会通告                  无             无 李喜勇      财务总监                      无             无 李明崽      副总司理           乐平市宝兰置业有限公司             董事 纪冠丞      副总司理                      无             无 （四）董事、监事、高等管制东说念主员薪酬情况   铁心呈报期末，公司董事、监事和高等管制东说念主员 2022 年薪酬情况如下：   姓名              职务                   从公司领取薪金（万元）  纪金树           董事长、总司理                               514.79  林庆松              董事                                      -  杨荣坤              董事                                      - 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姓名             职务                        从公司领取薪金（万元）  汪国清             董事                                                   -   吴华             董事                                                   -  郎丰平           董事、副总司理                                           106.89   张工             独处董事                                              6.00  朱崇强             独处董事                                              6.00  周世权             独处董事                                              6.00  周怀国            监事会主席                                                 -  王林森             监事                                                   -  宋建坤             职工监事                                            184.61  胡成发             副总司理                                            234.01  李喜勇             财务总监                                                 -   张捷       副总司理、董事会通告                                            178.62  纪冠丞             副总司理                                            135.24  李明崽             副总司理                                            178.47 注：公司于 2023 年 8 月 30 日召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过《对于聘任公司 财务总监的议案》   ，原意聘任李喜勇先生为公司财务总监。原财务总监陈杰 2022 年从公司领 取的薪金为 191.98 万元。 （五）董事、监事、高等管制东说念主员持股情况   铁心 2023 年 6 月 30 日，公司现任董事、监事、高等管制东说念主员顺利以及转折 持有公司股份（股权）情况如下：                  顺利持股数目          转折持股数目           总共持股数目  姓名      职务                                                     持股比例                   （万股）            （万股）             （万股） 纪金树    董事长、总司理          183.80        10,213.53     10,397.32    16.98% 林庆松      董事                  -         8,245.18      8,245.18    13.47% 杨荣坤      董事                  -         6,980.20      6,980.20    11.40% 汪国清      董事                  -         8,909.59      8,909.59    14.55%  吴华      董事           3,753.25                -      3,753.25    6.13% 郎丰平    董事、副总司理               -          548.07        548.07     0.90%  张工     独处董事                 -                -             -    0.00% 朱崇强     独处董事                 -                -             -         - 周世权     独处董事                 -                -             -         - 周怀国    监事会主席            559.86                -       559.86     0.91% 王林森      监事                  -          126.41        126.41     0.21% 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                         顺利持股数目       转折持股数目        总共持股数目  姓名           职务                                                 持股比例                          （万股）         （万股）          （万股） 宋建坤          职工监事           27.57          27.30        54.87     0.09% 胡成发          副总司理         1,023.75         40.30      1,064.05    1.74% 李喜勇          财务总监                -             -             -        -             副总司理、董事  张捷                         64.33          27.30        91.63     0.15%               会通告 纪冠丞          副总司理                -         27.30        27.30     0.04% 李明崽          副总司理           55.14          20.80        75.94     0.12% 注：原财务总监陈杰已于 2023 年 7 月 29 日辞职，                              顺利持有公司 64.33 万股，                                             持股比例为 0.11%； 现任财务总监李喜敢于 2023 年 8 月 31 日入职。 （六）董事、监事、高等管制东说念主员的变动情况     铁心呈报期末，刊行东说念主的董事、监事和高等管制东说念主员任职终点变化情况具体 如下：                                                    高等管制东说念主员   职务                    董事        监事                           财务      董事会   期限                                 总司理       副总司理                                                           总监       通告             纪金树、郎丰平、林             庆松、杨荣坤、汪国 月至 2020                    王林森       纪金树      郎丰平、胡     陈杰       张捷             清、吴华、朱崇强、 年 12 月                     宋建坤                成发             张工、邱文星             纪金树、郎丰平、林                         张捷、             庆松、杨荣坤、汪国                         郎丰平、胡 月至 2023                    王林森       纪金树                陈杰       张捷             清、吴华、朱崇强、                         成发、李明 年8月                        宋建坤             张工、周世权                            崽、纪冠丞             纪金树、郎丰平、林                         张捷、郎丰                            周怀国                            王林森       纪金树                李喜勇      张捷 月于今         清、吴华、朱崇强、                         发、李明                            宋建坤             张工、周世权                            崽、纪冠丞     经公司董事会提名委员会对第二届董事会董事候选东说念主履历审查，公司于 2020 年 12 月 9 日召开第一届董事会第三十一次会议，审议通过《对于公司董事会换 届选举暨提名第二届董事会非独处董事候选东说念主的议案》《对于公司董事会换届选 举暨提名第二届董事会独处董事候选东说念主的议案》，原意提名纪金树先生、林庆松 先生、杨荣坤先生、汪国清先生、吴华先生、郎丰平先生为公司第二届董事会非 独处董事候选东说念主，张工先生、朱崇强先生、周世权先生为公司第二届董事会独处 董事候选东说念主。公司独处董事对上述事项发表了一致原意的独处认识。     公司于 2020 年 12 月 9 日召开第一届监事会第十五次会议，审议通过了《关 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 于公司监事会换届选举暨提名第二届监事会非职工监事候选东说念主的议案》，原意提 名周怀国先生、王林森先生为公司第二届监事会非职工代表监事候选东说念主。公司于 表监事。   公司于 2020 年 12 月 28 日召开 2020 年第六次临时股东大会，审议通过了《关 于公司董事会换届选举暨选举第二届董事会非独处董事的议案》《对于公司董事 会换届选举暨选举第二届董事会独处董事的议案》《对于公司监事会换届选举暨 选举第二届监事会非职工代表监事的议案》。同日，公司召开了第二届董事会第 一次会议和第二届监事会第一次会议，审议通过了《对于选举公司第二届董事会 董事长的议案》《对于选举公司第二届董事会各专门委员会委员的议案》、《对于 聘任公司总司理的议案》           《对于聘任公司董事会通告的议案》                          《对于聘任公司财务 总监的议案》《对于聘任公司副总司理的议案》《对于遴聘证券事务代表的议案》 《对于选举公司第二届监事会主席的议案》。此外，公司已通过职工代表大会民 主选举宋建坤先生为第二届监事会职工代表监事。公司本次换届选举后，独处董 事邱文星先生不再担任公司独处董事及董事会各专门委员会委员职务；公司高等 管制东说念主员加多李明崽、纪冠丞两东说念主。   经公司董事会提名委员会对第二届董事会董事候选东说念主履历审查，公司于 2023 年 8 月 30 日召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过《对于聘任公司财务 总监的议案》，原意聘任李喜勇先生为公司财务总监。公司独处董事对上述事项 发表了一致原意的独处认识。   呈报期内，公司的董事、监事、高等管制东说念主员未发生要紧变化。上述东说念主员的 变动是基于公司的范例运作及公司生产策动的需要而作出的调养，已履行了必要 的法律范例。 （七）公司的激励情况 会议、第二届董事会第十次会议、第二届监事会第九次会议，审议通过《对于公司 2022 年限制性股票激励策动（草案）>终点摘录的议案》《对于江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       《对于年限制性股票激励策动实施考核管制办法>的议案》 票激励策动初次授予激励对象名单>的议案》等关连议案。公司独处董事对《公 司激励策动（草案）》进行审核，并发表了原意认识。 于终点摘录的议案》                                 《对于年限制性股票激励策动实施考核管制办法>的议案》                       《对于提请股东大会授权董事 会办理 2022 年限制性股票激励策动关连事项的议案》。   （1）向激励对象初次授予限制性股票 十一次会议，审议通过《对于向激励对象初次授予限制性股票的议案》，原意以 授予 205 名激励对象 368.30 万股限制性股票。独处董事发表了原意认识。 本激励策动波及的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行公司 A 股普通股。 根据中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）出具的《验资呈报》：经审验，铁心 2022 年 5 月 23 日止，公司共计收到张鑫、张晓燕、陈祐诚等 199 名限制性股票激励 策动激励对象缴存的限制性股票认购款东说念主民币 25,729,800.00 元，其中东说念主民币   （2）限制性股票回购刊出 第十三次会议，审议通过《对于调养 2022 年限制性股票激励策动关连事项的议 案》  《对于回购刊出部分限制性股票的议案》等议案，原意：1）公司对本激励计 划限制性股票数目和初次授予限制性股票回购价钱进行调养。经过调养后，限制 性数目由 449.00 万股调养为 583.70 万股，初次授予的限制性股票回购价钱由 7.03 元/股调养为 5.285 元/股；2）由于 1 名原激励对象因个东说念主原因已辞职，已不适合 公司股权激励策动中联系激励对象的端正，取消上述激励对象履历并回购刊出其 已获授但尚未祛除限售的全部限制性股票 3.9 万股，回购价钱为 5.285 元/股+同 期进款利息（按日计息）。独处董事发表了原意认识。 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 证券登记结算有限牵累公司上海分公司出具了《证券变更登记诠释》。   （3）限制性股票激励策动预留部分授予 十六次会议，审议通过《对于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》。2022 年 10 月 14 日，公司召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会 议，审议通过《对于回购刊出部分限制性股票的议案》等议案，原意以 2023 年 发表了原意认识。   在确定授予日后的股份登记过程中，有 1 名激励对象因个东说念主原因扬弃认购限 制性股票共计 1.3 万股。因而公司本次限制性股票实践授予对象为 15 东说念主，实践 授予数目 106.6 万股。2023 年 3 月 30 日，公司本次限制性股票激励策动预留部 分授予股票登记手续已完成，中国证券登记结算有限牵累公司上海分公司出具了 《证券变更登记诠释》。   （4）股权激励限制性股票回购 第二十次会议，审议通过对于回购刊出部分限制性股票的议案》，由于 4 名原激 励对象因个东说念主原因已辞职，已不适合刊行东说念主股权激励策动中联系激励对象的端正， 董事会原意取消上述激励对象履历并回购刊出其已获授但尚未祛除限售的全部 限制性股票 3.3852 万股。独处董事发表了原意认识。2023 年 7 月 3 日，公司召 开 2023 年第二次临时股东大会，审议通过《对于变更策动范围、变更注册成本 及改造的议案》，原意公司注册成本变更为 612,305,148.00 元。 券登记结算有限牵累公司上海分公司出具了《证券变更登记诠释》。   本次回购刊出限制性股票完成后，公司股份总和由 61,233.90 万股减少至 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                     单元：股       类别           本次变动前            本次变动         本次变动后    有限售条件股份            6,127,176        -33,852      6,093,324    无尽售条件股份          606,211,824              -    606,211,824     股份总和            612,339,000        -33,852    612,305,148 工持股策动事项。2022 年 4 月 3 日，公司召开第二届董事会第十次会议、第二 届监事会第九次会议，审议通过《对于及       《对于的议案》等关连议案。 其摘录的议案》 独处董事发表了原意认识。2022 年 4 月 26 日，公司召开 2022 年第一次临时股 东大会，审议通过了过《对于终点摘录的 议案》《对于的议案》等关连议案。 已于以非交易过户的方式过户至公司 2022 年职工持股策动证券账户，过户价钱 为 7.03 元/股。公司 2022 年职工持股策动已全部完成股票非交易过户，2022 年 6 月 24 日，公司收到中国证券登记结算有限牵累公司出具的《过户登记证实书》。 六、公司所处行业的基本情况 （一）行业监管体制   公司所处行业为有机硅行业，细分范畴为功能性硅烷范畴。公司主营业务为 功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料终点他化学助剂的研发、生产与销售，主 要产品为硅烷偶联剂等功能性硅烷。根据国度统计局《国民经济行业分类 （GBT4754-2017）》，公司所属行业为 C26 制造业中的化学原料和化学成品制造 业。根据中国上市公司协会公布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指 引》，公司所属行业为 C26 化学原料和化学成品制造业。   公司所处行业由国度发展与调动委员会、国度工业和信息化部承担行业宏不雅 调控管制职能，主要负责制定产业政策，指导技能改造。生态环境部主要负责建 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 立健全生态环境基本轨制，负责环境浑浊防治的监督管制，息争负责生态环境监 督国法等。   公司所处行业自律组织为中国有色金属工业协会硅业分会、中国氟硅有机材 料工业协会及世界硅产业绿色发展政策定约。   中国有色金属工业协会硅业分会是中国有色金属工业协会的分支机构，给与 业务驾驭单元国务院国有钞票监督管制委员会和社团登记管制机关民政部的业 务指导和监督管制。硅业分会是由中国有色金属工业协会中从事硅业生产、科研、 联想、应用、征战制造、商贸及产业链前后端关连范畴的企业、事迹单元会员组 成。   中国氟硅有机材料工业协会是由世界有机氟行业联合会和世界有机硅行业 联合会于 1988 年 1 月合并成立，是在中国民政部注册具有法东说念主地位的世界性国 家一级工业协会，给与民政部和国务院国有钞票监督管制委员会的管制与业务指 导。协会宗旨是为会员企业服务和看重行业正当权益，阐明桥梁纽带作用，积极 参与制定国度法律法例、政策建议、发展策动，协助政府作念好产业政策指令，制 定并改造行业模范、行业准入条件、行业技能范例，指令行业快速、健康、继续 发展，协助政府加强行业国际践约牵累，反馈行业及企业诉求，代表行业参与行 业国际性集体谈判，看重企业利益、看重产业安全。积极组织对外双反和常识产 权损伤的访谒、应诉、抗辩职责，看重行业和企业的正当权益，保障企业的健康 发展。   世界硅产业绿色发展政策定约（SAGSI）前身为中国硅材料信息研究中心， 成立于 2008 年。2010 年转为中国石油和化学工业联合会代管的世界性行业组织， 主要宗旨是推动硅产业链各关节绿色发展，实现本行业各范畴提质增效、节能减 排，推动牵累关怀理念在本行业的深入实践。SAGSI 的具体业务范畴包括本行 业绿色发展关连政策法例服务、技能推广服务、模范制改造服务及理念推广职责 等，并承担关连商量、策动、评价及调研等服务职能，掩盖行业涵盖有机硅、多 晶硅、金属硅、白炭黑等行业主要分支。 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （1）法律法例    公司所处行业的主要法律法举例下：                       发文  文献称呼     实施日期                            主要内容                       单元 《中华东说念主民共                      明确了我国现阶段实行的国度安全生产监管体制，确定 和国安全生产                      了我国安全生产的基本法律轨制，端正了牵累方、生产 法》                          策动单元、从业东说念主员的权利与义务。 《中华东说念主民共                      端正了保护环境的措施；端正了国度管制环境的轨制和 和国环境保护                      机构；端正了危害环境的犯法行动的法律牵累及追查责           月1日        东说念主大 法》                          任的范例。 《中华东说念主民共                      法例明确固体废料浑浊环境防治缓助减量化、资源化和 和国固体废料    2016 年     世界     无害化原则，强化政府终点联系部门监督管制牵累，建 浑浊环境防治    11 月 7 日   东说念主大     立工业固体废料、生涯垃圾、建筑废料、危急废料、医 法》                          疗废料等浑浊环境防治轨制。 《中华东说念主民共    2018 年            端正了顺利向环境排放应税浑浊物的企业事迹单元和                      世界 和国环境保护    10 月 26           其他生产策动者为环境保护税的征税东说念主的权利与义务，                      东说念主大 税法》       日                 和关连处罚。 《中华东说念主民共    2018 年            制定了大气浑浊防治模范，包括大气浑浊防治的监督管                      世界 和国大气浑浊    10 月 26           理、防治燃煤产生的大气浑浊、防治废气、尘和胡闹污                      东说念主大 防治法》      日                 染以及法律牵累等。 《中华东说念主民共    2018 年            明确了环境影响评价的原则，对策动的环境影响评价范                      世界 和国环境影响    12 月 29           围、范例、评价的内容、评价论断的法律地位及策动编                      东说念主大 评价法》      日                 制和审批部门的职责等都作念出了明确端正。                             缓助防守为主、防治结合的方针，明确了用东说念主单元在职 《中华东说念主民共    2018 年            业病防治中的牵累；端正了联系防治管事病的国度管事                      世界 和国管事病防    12 月 29           卫生模范；明确了作事家享有的管事卫生保护权利；建                      东说念主大 治法》       日                 立了对于管事病的会诊、大意轨制和管事卫生监督制                             度。 《中华东说念主民共 和国工业产品    2005 年 9   国务     条例端正了国度实行生产许可证轨制的产品范围，明确 生产许可证管    月1日        院      了具体负责部门和职责。 理条例》 《危急化学品                      端正了危急化学品生产、储存、使用、策动和运输的安 安全管制条                       全管制方法，危急化学品事故的防守和救援方法以及相 例》                          应的法律牵累。 《安全生产许    2014 年 7   国务     端正实行安全生产许可轨制的范围和管制机关，明确了 可证条例》     月 29 日     院      许可证的颁发、管制轨制以及关连法律牵累。    （2）行业政策    公司所处行业主要发展政策如下：            实施  文献称呼                发文单元                  主要内容            日期 《饱读舞外商投              国度发展     将“有机硅新式卑鄙产品开发、生产”、“硅橡胶”、            年7月 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            实施  文献称呼             发文单元                  主要内容            日期                   工业和信 《对于“十四                   息化部、国   建议围绕政策性新兴产业，加多有机氟硅、聚氨酯、 五”推动石化 化工行业高质           年3月     调动委员    化学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤 量发展的指导                   会等六部    维、生物基材料、专用润滑油脂等产品。 认识》                   委                           将部分硅烷和硅烷副产物列入“饱读舞类”，其中包                           括：苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新式有机硅单体， 《产业结构调    2020    国度发展                           三乙氧基硅烷等高效偶联剂以及四氯化碳、四氯化                           硅、甲基三氯硅烷、三甲基氯硅烷等副产物的详细利                           用。                   国度发改 《有机硅行业                    对有机硅生产的工艺及装备、资源能源浮滥、资源综 清洁生产评价                    合利用、浑浊物产生及清洁生产管制等目的作念了详备           年7月     境部、工信 目的体系》                     的端正。                   部 《政策性新兴 产业重心产品            国度发改            年1月            明确将硅烷产品列入重心产品 和服务指导目            委 录（2016 版）》                           发展高端专用化学品和细致化学品，优化氯碱产品结 《江西省“十                    构，着力普及有机硅等优势产业链，提高产业荟萃度 四五”制造业    2021    江西省东说念主    和化工园区汇聚水平。以鹰潭、赣州、抚州、新余、 高质地发展规    年9月     民政府     南昌、九江、吉安等为重心，打造金属新材料、化工 划》                        新材料、无机非金属材料和电子材料等千亿级、百亿                           级新材料产业集群。 （二）行业发展情况    有机硅，即有机硅化合物，是指含有 Si-C 键、且至少有一个有机基是顺利 与硅原子相连的一大门类化合物，包括各类小分子化合物和高分子团聚物。有机 硅产品的基本结构单元是由硅-氧链节组成的，侧链则通过硅原子与其他各式有 机基团相连。因此，在有机硅产品的结构中既含有“有机基团”，又含有“无机 结构”，这种特殊的组成和分子结构使它集有机物的本性与无机物的功能于孤苦孤身一人。    有机硅行业结尾产品主要包括硅树脂、硅油、硅橡胶和功能性硅烷这四大门 类。其中，功能性硅烷是硅原子上说合有能与有机物反应的有机官能基和水解后 能与无机物反应的水解性基团的有机硅化合物，其分子通式为 Y（CH2）nSiX3 （n=0~3），其中 X 为氯基、甲氧基、乙氧基等水解基团，Y 为烷基、巯基、氨 基及环氧基等有机官能团。由于同期含亲有机和亲无机两类官能团，因此功能性 硅烷不错算作无机材料和有机材料的界面桥梁或者顺利参与有机团聚材料的交 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 联反应，其作用旨趣是水解基团先水解生成硅醇，硅醇再与纳米粒子发生相互作 用，从而改善纳米粒子的性能，是一类终点重要、用途终点无为的助剂。   功能性硅烷有不同的分类方法，按照有机官能团的不同，功能性硅烷可分为 硫基、巯基类、氨基类、乙烯基类、环氧类、丙烯酸酯类等，其中硫基类功能性 硅烷是国内生产和消费较大的品种，主要用于轮胎和橡胶工业中，其次是氨基和 乙烯基硅烷。按照应用范畴的不同，功能性硅烷可分为偶联剂、交联剂、增粘剂、 耐磨剂、憎水剂、去湿剂、保护剂、自在剂、催化剂以及合成单体等。   有机硅上游为化工原料制造业，主要包括硅块、氯丙烯、无水酒精等常见的 化工原料；其卑鄙应用范畴跨度终点广，包括橡胶轮胎、塑料树脂、复合材料、 粉体材料、粘接剂和密封胶、涂料油墨、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、医药 医疗等行业。   近十余年，我国的有机硅产品需求较为旺盛，需求量保持了快速增长。根据 百川盈孚统计，2022 年中国有机硅中间体表不雅消费量 135.17 万吨，2017-2022 年期间的年均复合增长率为 8.68%。跟着中国经济转型的迟缓激动，住户收入水 平的快速普及，以及“一带全部”等国度政策的稳健实施，量度我国有机硅消费 量仍将保持中高速增长。   近十余年，受政策影响，全球有机硅产能向中国国内移动趋势明白。由于海 外有机硅生产企业成本压力较大、枯竭产业配套以及受到较为严格的环保监管等 因素，全球有机硅产能束缚向中国移动。2013-2022 中国有机硅单体产能继续增 长，近十年复合增长率为 8.31%，近五年复合增长率为 10.10%。2022 年中国有 机硅单体产能达到 500 万吨/年，约占全球有机硅单体产能的 67.00%，位居全球 第一位。而好意思国有机硅单体生产企业仅陶氏化学和迈图两家，总共有机硅产能仅 占全球约 7.00%。   详细来看，由于中国的资源优势及广大的市集需求，世界主要有机硅企业加 快了在中国的投资，全球有机硅生产中心向中国移动，并形成高卑鄙一体化花式， 中国有机硅产业的竞争力进一步增强。同期，跟着中国有机硅产能束缚扩大，有 机硅市集竞争日趋充分，异邦公司基本扬弃了新建大规模有机硅单体生产安装， 江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 转而重心开发技能含量高、附加值高的有机硅深加工产品。与国际厂商比拟，我 国有机硅结尾应用型产品在一些范畴仍然具有技能与性能的差距，高端产品仍依 赖入口，存在大而不彊的征象。   公司所处的功能性硅烷细分范畴与有机硅行业发展趋势基本一致，具体情况 如下：   （1）全球功能性硅烷市集规模超百亿，传统消费范畴需求存量可不雅，叠加 新兴产业和新兴地区增量市集，同步拉动市集消费量快速增长   根据 Markets and Markets 发布的调研呈报，受复合材料、名义处理等范畴需 求拉动，功能性硅烷的全球市集规模从 2015 年的 86.32 亿元增长至 2021 年的 能性硅烷消费量约 49.66 万吨，消费结构如下：                          其他, 5.40%              复合材料,         涂料, 11.90%                                                塑料, 12.50%                      粘合剂, 17.30% 数据来源：SAGSI   ①功能性硅烷的传统消费范畴需求可不雅   功能性硅烷的传统消费范畴主要为橡胶加工、塑料加工和粘合剂、涂料等基 础化工行业，上述行业的市集需求可不雅。以橡胶加工和塑料加工行业为例，在橡 胶加工行业，添加功能性硅烷后制成的合成橡胶强度更高、耐磨性和抗老化性能 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 均有明白改善。根据国度统计局数据，2022 年我国合成橡胶产量达到 823.30 万 吨，同比增长 0.31%。在塑料加工行业，通过在塑料生产过程中添加特定的功能 性硅烷产品，不错活化填料，从而达到提高填充量，减少树脂用量，裁减成品成 本的目的，同期还能优化塑料成品的性能。根据国度统计局数据，2022 年，全 国塑料成品行业产量 7771.6 万吨，连续复古高位运行。   ②新兴工业应用范畴的开发给功能性硅烷带来了增量契机   功能性硅烷新兴的应用范畴包括绿色轮胎、新能源汽车、复合材料和风电等， 新兴工业应用范畴的开发给功能性硅烷带来了增量契机。   在绿色轮胎应用方面，添加了新式含硫硅烷的绿色轮胎能够有用裁减汽车的 油耗和尾气排放，对环境愈加友好。跟着中国汽车绿色轮胎等第认证发布，多项 绿色轮胎产业政策接踵实施，继续推动轮胎产品的升级换代，绿色轮胎渗入率不 断提高。2010 年我国轮胎市集绿色化率仅为 2％，到 2018 年已破损 30％；量度 到 2023 年，绿色轮胎渗入率将达到世界轮胎市集的 50%以上。根据 SAGSI 统计， 量度 2023-2027 年期间该范畴对含硫硅烷的需求量年均将达到 8.20%的增长率， 费量的增长。   在复合材料范畴，特种功能性硅烷能够有用改善复合材料的机械强度、电气 性能和湿态性能，被无为应用于风电、特别是海优势电的叶片名义处理中。畴昔， 跟着风电行业的进一步发展以及复合材料的进一步开发，功能性硅烷需求有望同 步实现增长。据中国纤维复材协会统计，受风电、汽车行业的拉动，2022 年我 国玻璃纤维总产量 652 万吨，同比增长 7.90%。此外，电动汽车的轻量化也为以 碳纤维为主的高端复合材料带来机遇，复合材料在新能源汽车中的应用快速增长。 根据 SAGSI 统计，我国复合材料范畴对功能性硅烷的消费量从 2018 年的 2.08 万吨快速增长至 2022 年的 4.20 万吨，年均复合增速高达 19.21％；根据 SAGSI 预测，量度到 2027 年我国功能性硅烷在复合材料范畴的用量将达到 8.56 万吨， 量度 2022 年-2027 年期间复合增速约为 32.70％。   受绿色轮胎、风电、新能源汽车等新兴产业需求拉动，功能性硅烷在橡胶、 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 复合材料两个主要需求点具有可不雅的增量空间，市集消费需求将大幅增长。   ③新兴国度将继续拉动全球硅烷市集增长   根据德国瓦克年报统计，东说念主均有机硅消费量与东说念主均 GDP 水平基本呈正比关 系。相较发达国度和地区的东说念主均有机硅需求 2kg，中国等新兴市集国度东说念主均有机 硅消费量还不到 1kg，印度等发展中国度唯有不到 0.2kg，新兴国度、发展中国 家硅烷消费水平相对较低，普及后劲仍较大。陪同新兴国度、发展中国度的经济 快速发展，消费升级将是势必，而以中国为代表的新兴国度，能够凭借快速发展 的经济红利、成心的产业链配套，率先解围闇练高附加值硅材料的规模化生产， 从而进一步加速功能性硅烷行业的发展。                 全球有机硅东说念主均有机硅消费量 数据来源：瓦克年报整理   要而论之，传统消费范畴存量需求是推动功能性硅烷市集规模迈入百亿级别 的主要原因，而新兴工业应用范畴的开发和新兴经济体的需求带动是功能性硅烷 市集规模束缚增长的能源泉源。   （2）全球功能性硅烷产能稳步增长，中国为最大生产国   昔时 20 年，全球功能性硅烷行业快速发展。根据 SAGSI 统计，2002 年全 球功能性硅烷产能仅有 13.50 万吨，到 2022 年，产能达到了 87.10 万吨，年均产 能复合增速 9.77%。此外，2022 年全球功能性硅烷产能较 2021 年加多 10.56 万 吨，同比增长 13.80%；产量约为 49.66 万吨，同比增长 3.85%。   面前，中国照旧成为全球最大的功能性硅烷生产国，是全球功能性硅烷产能 的主要增长点。根据 SAGSI 统计，中国功能性硅烷产能从 2002 年的 2.50 万吨 江西宏柏新材料股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 发展到 2022 年的 66.32 万吨，加多了 63.82 万吨，占同期全球总产能加多额的 加多 10.56 万吨，同比增长 18.94%；产量约 34.86 万吨，占全球产量 70.20%， 较 2021 年加多 2.60 万吨，同比增长 8.06%。                         中国功能性硅烷产能与产量全球占比                                中国产能占全球                  中国产量占全球 数据来源：SAGSI    成本优势和产业配套是功能性硅烷行业向中国移动的重要因素。受制于成本 压力、产业配套、严格的环保审查等原因，外洋功能性硅烷生产商弗成大规模地 扩建产能。面前，好意思国功能性硅烷供应商未几，欧洲、日本、韩国、印度及东南 亚等国度的产量均较小，外洋功能性硅烷的供应智商较为有限。借此契机，中国 鼎力发展功能性硅烷行业，面前已成为世界上最大的功能性硅烷生产国和出口国。 根据 SAGSI 统计，2022 年中国领有功能性硅烷生产企业 40 多家，有用产能合 计约 66.32 万吨、产量约为 34.86 万吨，占全球占比分别为 76.14%和 70.20%。 此外，中国已成为功能性硅烷重要原材料金属硅的主要生产地，领有配套产业链 带来的低成本优势，这亦然功能性硅烷行业进一步往中国荟萃的重要原因。    （3）行业荟萃度提高增强了头部企业的市集竞争力，但高端产品市集仍与 国外有差距    我国事世界上最大的硅烷生产国与消费国，行业内企业较多。连年来，由于 环保要求的迟缓提高，“双碳政策”的继续引申，功能性硅烷行业在爆发式的增 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 长后出现了明白的整合，部分小企业陆续退出，国内过期产能正在迟缓出清，行 业整合趋势起原暴露，主要产能起原向大型硅烷生产企业荟萃。跟着行业荟萃度 的提高，龙头企业一体化生产优势迟缓暴露，市集竞争力得以加强。根据 SAGSI 统计，2022 年中国功能性硅烷主要生产企业为宏柏新材、江瀚新材、朝阳新材、 湖北新蓝天等。行业荟萃度的提高带来了举座技能水平的普及，连气儿化生产安装 和高端生产工艺起原出现，头部企业生产的一体化程度也明白提高，市集竞争力 得到显耀加强，在国际市集上的地位也进一步上升，我国生产的功能性硅烷越来 越多的面向外洋市集进行销售。   关联词，从产品端来看，国内功能性硅烷企业与国际开端企业仍存在较大差距。 从产品类别来看，我国企业的产品仍以低端含硫硅烷、交联剂等产品为主。根据 SAGSI 统计，2022 年中国出口的功能性硅烷产品主要为含硫硅烷，约占总量的 类的效法，自主开发的功能性产品较少，更弗成舒适某些高技能范畴的需求。以 含硫硅烷为例，NXT 新式含硫硅烷仍为国际有机硅行业龙头迈图高新的专利产 品。相较于传统的 Si-69、Si-75 型含硫硅烷，NXT 新式含硫硅烷在轮胎生产工 艺中的应用能够显耀裁减滚动阻力，提供更先进的轮胎性能，同期提高燃油经济 性并改善湿地牵引力。因此，尽管国外的有机硅企业产能较小，但长于功能性和 应用性的开发，占据了绝大部分的高端市集。                             其他, 6.20%         丙烯酰氧基硅烷,                                               含硫硅烷, 29.50%       环氧基硅烷, 7.00%         乙烯基硅烷,                                            交联剂, 21.00%              氨基硅烷, 14.00% 数据来源：SAGSI 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （4）在有机硅产业政策的援救和指令下，功能性硅烷行业发展趋势逐步以 产品多元化和一体化深加工为主   有机硅、功能性硅烷属于高性能新材料，产业关联度大，对促进关连产业升 级和高新技能发展十分重要，不仅是国度政策性新兴产业以及新材料行业的重要 组成部分，亦然其他政策性新兴产业不可或缺的配套材料。   在国度重心政策的饱读舞下，我国功能性硅烷行业的发展和进取迟缓从单体生 产转向产品深加工、新式产品开发、新应用范畴拓展以及提高详细利用水对等方 面。连年来，功能性硅烷行业主要上市公司投资征战款式情况如下： 公司称呼                  款式称呼                     行业趋势分析 江瀚新材   年产 6 万吨三氯氢硅款式                        上前一体化 江瀚新材   功能性硅烷偶联剂及中间体征战款式                     产品多元化 江瀚新材   年产 2000 吨高纯石英砂产业化征战款式                向后一体化、产品多元化 江瀚新材   年产 2000 吨气凝胶复合材料产业化征战款式              向后一体化、产品多元化 朝阳新材   年产 6 万吨有机硅烷偶联剂款式二期款式                 产品多元化 朝阳新材   年产 6.5 万吨有机硅新材料技改扩能款式                产品多元化 新安化工   35600 吨/年高纯聚硅氧烷款式                    产品多元化 合盛硅业   年产 20 万吨硅氧烷及卑鄙深加工款式                  一体化深加工 合盛硅业   鄯善硅业年产 10 万吨硅氧烷及卑鄙深加工款式              产品多元化、向后一体化 硅宝科技   2 万吨/年功能高分子材料基地及研发中心                 一体化深加工 硅宝科技   年产 8500 吨偶联剂                         产品多元化 新亚强    苯基中间体                                产品多元化 新亚强    苯基硅树脂款式                              向后一体化   功能性硅烷行业呈现坐褥品多元化和一体化深加工的发展趋势。国内新增产 能主要为两个标的，一是横向扩展产品线，从普通产品扩展至特种硅烷、高端硅 烷产品；二是朝上拓展原材料或向下拓展高附加值新兴应用范畴。畴昔，行业集 中度普及的同期，头部企业一体化程度、专精尖程度也将进一步普及。 （三）行业竞争情况   面前国内有机硅产业链布局完善，全球产能已迟缓移动到国内，我国照旧成 为世界重要的有机硅生产基地。连年来，跟着环保安全要求的提高，有机硅行业 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 呈现以大型厂商为主，以产品、技能竞争为中枢的竞争花式，领有自主研发智商、 掌合手中枢技能、具备较强资金及规模优势的企业将具有更强的竞争力。面前我国 有机硅行业照旧涌现了合盛硅业、新安化工、宏柏新材、江瀚新材、朝阳新材、 新蓝天等规模较大的有机硅生产企业，2022 年我国功能性硅烷生产商及产品情 况如下：       企业称呼                             品种                  含硫硅烷、乙烯基（策动）                             、烷基硅烷、苯基硅烷、辛基硅烷、 宏柏新材                  氨基硅烷、环氧基、酰氧基硅烷、交联剂                  含硫硅烷，烷基硅烷，氨基硅烷，环氧基硅烷、乙烯基硅烷、 江瀚新材                  苯基硅烷及部分中间体                  乙烯基硅烷、环氧基硅烷、氨基硅烷、苯基硅烷、交联剂及中 朝阳新材                  间体等 湖北新蓝天新材料股份有                  交联剂、环氧基、丙烯酰氧基、氨基 限公司 新特能源股份有限公司       含硫、乙烯基、苯基 山东硅科新材料有限公司      乙烯基、环氧、氨基、苯基、交联剂 浙江开化合成材料有限公                  乙烯基、交联剂、苯基 司 武汉华伦有机硅有限公司      氨基、环氧基 宁夏福泰硅业有限公司       含硫、乙烯基 杭州硅宝化工有限公司       交联剂 广州艾科普化工有限公司      含硫、乙烯基 安徽硅宝有机硅新材料有                  氨基、丙烯酰氧基 限公司 湖北力鼎化工有限公司       交联剂 张家港国泰华荣化工新材                  氨基、丙烯酰氧基、环氧基、乙烯基 料有限公司 潜江宜生新材料有限公司      交联剂 天津圣滨化工有限公司       丙烯酰氧基 数据来源：SAGSI      国外主要硅烷生产企业有迈图高新、说念康宁、赢创、瓦克、信越化学等，具 体分散情况如下： 序号        公司称呼                       工场地址                  Sistersville，WV，好意思国，Ota，GummaPrefecture，日本，Termoli，                  意大利，浙江新安                  Theodore，TL，好意思国，Leverkusen，德国，Antwerp，比利时，                  Yokkaichi，日本，新加坡                  Carrolton，KY，好意思国，Barry，Wales，英国，Ichihara，日本，                  张家港 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 数据来源：SAGSI、《中国硅产业发展白皮书》     （1）公司的行业地位     公司是我国含硫硅烷制造细分行业中具备轮回经济体系及世界开端产业规 模的企业之一。公司含硫硅烷偶联剂产品照旧连气儿六年在全球和国内的市集均排 名第一，公司已成为全球规模最大的含硫硅烷生产企业。2019 年 11 月，经工业 和信息化部、中国工业经济联合会评定，公司被列入第四批制造业单项冠军示范 企业名单。     公司永远缓助“自主创新为中枢、产学研相结合为促进”的技能创新原则， 通过各式技能创新束缚普及公司详细竞争力，助力公司发展新动能。凭借二十余 年的技能积存，公司已建立国内开端的产品研发体系和研发团队。公司依托省级 院士职责站、省级技能中心，应用中心、产业孵化中心、硅基材料产业研究院硅 基等多个研发平台，对公司现存产品束缚进行技能工艺升级，对新产品技能和工 艺继续进行优化和完善，对畴昔策动的产品进行前瞻性研发，并在研发过程中形 成了多项专利。经过多年积存，公司掌合手了中间体、新式含硫硅烷、钛酸酯偶联 剂、新一代氨基硅烷及气凝胶等多种产品的生产技能。此外，公司是国内率先完 成“氯轮回”生产的公司，领有业内开端的闭锁轮回生产线，具备含硫硅烷重要 原料三氯氢硅的自主生产智商，实现了品质及成本的有用管控。     综上，公司在行业竞争中的优势地位较为凸起。     （2）市集占有率及畴昔变化趋势     经中国石油和化学工业联合会认定，2021 年公司含硫硅烷偶联剂在全球和 国内市集的占有率分别为 16%和 46%，2016-2021 年，公司连气儿六年在全球和国 内的市集占有率名次均为第一。     畴昔，跟着环保安全要求迟缓提高，行业内将呈现以大型厂商为主，以产品、 技能竞争为中枢的竞争花式，领有自主研发智商，掌合手中枢技能、具备较强资金 及规模优势的企业将具备更强的竞争力。公司策动利用自身闭锁轮回产业链优势， 江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 通过募投款式征战，扩充末端产品品类，加大市集掩盖力度，充分阐明公司较强 的研发智商，实现技能升级和产业升级，加速科研后果落地转变。因此，公司未 来的市集占有率有望得到进一步稳重和普及。      （3）公司的竞争优势      公司的含硫硅烷产品各款式的均优于行业模范水平，且产品质地通过欧盟认 证。公司领有全球产量最大的含硫硅烷（含固体硅烷）生产线，通过历久研发， 公司在国内率先开发出具有自主常识产权的新一代特种含硫硅烷产品，其工艺和 产品质能优于国内企业模范，历久自在供货于全球十大轮胎着名企业。此外，公 司主要产品硅烷偶联剂照旧完成欧盟 REACH 注册，产品可在欧盟市集进行正常 销售。      产品目的对比如下所示：      款式      行业模范（Si-69） 公司模范（Si-69） 行业模范（Si-75） 企业模范（Si-75） 模范号          HG/T3742-2004   Q/HP001-2014      HG/T3740-2004   Q/HP002-2014 外不雅           黄色透明液体          浅黄色透明液体           黄色透明液体          黄色透明液体 密度（20℃）， g/cm 闪点，℃         ≥100            ≥100              ≥100            ≥100 总硫含量，%       21.9-23.5       21.9-23.5         13.5-15.5       13.5-15.5 氯含量，%        ≤0.4            ≤0.4              ≤0.4            ≤0.3 杂质含量，%       ≤4.0            ≤4.0              ≤4.0            ≤4.0 酒精含量，%       /               ≤0.15             /               ≤0.2 E-γ2 含量，%    /               ≤3.0              /               ≤3.0 S2 含量，%      /               17.5±2.0          /               80.0-90.0 S3 含量，%      /               32±2.0            /               / S4 含量，%      /               24.6±2.0          /                                                                ≦10.0 S5-S8 含量，%   /               25.5±2.0          / 平均硫链长        /               3.75±0.1          /               2.05-2.35      公司凭借闭锁轮回的硅烷生产链实现了更好的经济和环境效益。公司通过技 术改形成为业内率先完成硅烷生产链闭锁轮回的公司，对于生产过程中产生的四 氯化硅，公司将其加工处理为气相白炭黑后对外出售；对于氯化氢，公司已实现 轮回使用。跟着公司氨基硅烷产品建成投产，公司闭锁轮回产业链进一步升级， 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 在实现氯轮回的基础上新增氨轮回。通过硅烷生产链的闭锁轮回，公司不仅免除 了对氢气和氯气的采购需要，实现了对副产物氯化铵的轮回利用，提高了物料使 用效率，也减少了生产过程中的“三废”排放，实现了更好的经济和环境效益。   完好意思的产业链布局使得公司能够生动调养各个关节产品的外销-私用比例。 公司面前照旧形成了从基础原料工业硅到三氯氢硅、γ1、γ2 等中间体，再到含 硫硅烷的完好意思产业链布局，实现了对产品品质和成本的有用管控。畴昔，跟着公 司募投款式的实施，公司中间体产能将得到进一步扩大，同期新增烷基硅烷、烷 氧基硅烷、巯基硅烷和钛酸酯偶联剂等新产品。公司将根据自身需乞降市集供需 情况，生动调养中间体对外销售和私用的比例，在普及盈利智商的同期进一步巩 固市风光位。   公司具有业内开端的销售智商及客户优势，为畴昔业务继续自在发展提供了 坚实保障。公司多年来的业务积存照旧将业务拓展知音意思国、欧洲、韩国及东南亚 地区等主要轮胎生产地。公司客户涵盖全球前十大轮胎生产企业，其销售回款情 况雅致、产品需求自在。同期，该等客户对供应商有严格的产品质地及供货智商 要求，及格供应商禀赋的认证周期较长，往常要经过 1-2 年的检会及及格供应商 认定历程，一朝达成业务合作关系，为保证生产的连气儿自在，往常会进行历久战 略合作。   公司领有优秀的研发团队和继续的研发插足，照旧取得具有竞争力的研发成 果。公司十分注重在技能研发方面的插足，领有一支化学工程、分析化学、细致 化工、高分子、化工征战、姿首控制等诸多范畴布景的数十东说念主专科团队，构建了 从研发到应用完好意思的技能研发体系。此外，公司与杜善义院士团队合作设有院士 职责站进行产品工艺的改造联想。经过多年积存，公司取得了十多项含硫硅烷领 域的中枢技能，在成为国内开端的含硫硅烷生产商的同期，还掌合手了新式氨基硅 烷、电子级硅酸脂、气凝胶以终点他功能性硅烷产品的生产技能。   公司建立起了完善、健全的安全管制和副产物处理轨制，有用保障了安全生 产、绿色生产的进行。我国日益严格的安全和环保政策对硅烷生产企业建议了较 高的要求。公司对安全生产和环保问题终点喜爱，在建立、健全关连规章轨制的 同期，加大插足征战了一批安全和环保设施，形成了完善的安全生产及环境保护 体系。在安全生产方面，公司建立了完善的三级安全管制麇集和健全的安全生产 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 牵累制，制定了安全生产规章轨制和岗亭操作规程。公司安全生产职能管制部门 按时组织安全检查，隐患排查治理，实施闭环管制。在环保方面，公司领有废气 烽火炉、浑水处理站、盐酸继承安装、硫化氢尾气继承安装、脱硫脱硝征战等主 要环保设施，此外各生产车间皆配有尾气回收系统，对生产中产生的三废进行有 效详细处理，有用裁减各类浑浊。   （4）公司的竞争颓势   公司所处行业兼有技能密集和成本密集双重特质，企业发展一定程度上受到 资金制约。公司主要竞争敌手包括国际着名化工企业，成本实力淳朴、融资渠说念 万般。关联词，公司进入成本市集以来，仍未进行过再融资，融资渠说念拓宽效用尚 未暴露。公司研发插足、技能改造、扩大生产所需资金仍然主要依靠自有资金、 银行贷款和初次召募资金。因此，资金的相对短缺一定程度上制约了公司进一步 的发展。   与国际着名企业比拟，公司在产品种类、新产品研发上仍存在一定差距。虽 然公司在含硫硅烷范畴已取得了较为凸起的龙头地位，但从功能性硅烷举座上看， 公司在生产规模、盈利智商、研发智商、技能水平、产品线丰富程度、品牌着名 度等各方面与迈图、赢创等国际着名企业存在差距，公司仍需进一步加大研发投 入、扩展产品线、丰富产品结构，加速对国际着名企业的追逐措施。   （1）技能壁垒   有机硅的生产工艺复杂、技能含量高、生产历程长，具有较高的技能壁垒。 由基础原料至最终硅烷产品至少要经过 3-4 说念化学反应工艺，反应过程和反应装 置较为复杂，且在每说念工艺中均产生副产物，因此对反应参数选用、工艺历程设 计均是新进入企业濒临的技能壁垒。此外，对于副产品的详细利用水平也会影响 生产线的经济效益，同样是对企业技能实力的重要考验。   同期，由于有机硅行业是一个品种多、批量少、应用面广、技能含量高的高 新技能行业，而况不同细分范畴的应用对产品质能有各自的需求，因此企业必须 领有相应的自主研发智商，才气进行新产品的开发，从而参与到高端产品竞争中。 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）资金壁垒   有机硅行业资金门槛较高。这种插足主要体当今三个方面：一是必要的技能 征战插足；二是达到规模经济效益的生产插足；三是关连的安全及环保设施的投 入。跟着行业荟萃度的束缚提高、企业规模的增大、质地模范的提高、产品更新 换代速率的加速以及安全、环保模范的提高，企业在生产工艺征战、研发技能东说念主 员储备及安全与环保设施方面的投资需要束缚加多，从而进一步提高了进入该行 业的资金门槛。   （3）东说念主才壁垒   有机硅行业是技能密集型行业，产品研发过程中需要高修养的技能研发东说念主员。 同期，有机硅产品是国度饱读舞发展的新式化工材料，其应用范畴无为，行业内企 业时常选用多产品系列的发展模式，这对技能研发东说念主员建议了更高的要求。另一 方面，在我国关连行业发展现阶段，关连专科技能东说念主才仍属紧缺资源，而面对有 机硅行业高效化、复合化、环保化等各类技能的束缚快速发展，顶端合理的东说念主才 梯队和东说念主才储备组成进入本行业的东说念主才壁垒。   （4）安全与环保壁垒   有机硅的生产工艺较为复杂，生产过程中的部分关节波及到高温、高压环境 以及危化品的使用，生产中产生的烧毁物也需通过一定的技能处理才气轮回利用 或达标排放。同期，国度对新建化工款式也实施了更为严格的行业准入轨制，进 一步提高了行业准初学槛。   本行业内的企业需在策动过程中迟缓积存安全生产、环境保护、资源详细利 用等方面的教化和技能，并取得相应的策动禀赋。跟着行业监管束缚加强，企业 在安全和环保方面的资金和东说念主力插足也将继续加大。上述因素对新进入企业组成 了一定的壁垒。   （5）客户壁垒   有机硅卑鄙行业包括橡胶成品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医 药医疗等，该等客户对有机硅生产企业的自在供应智商及产品质地模范有较高要 求，因此形成了较高的客户准初学槛。以含硫硅烷为例，下旅客户主要为大型轮 胎制造商，对含硫硅烷的质地和自在性的要求均高于行业模范；在选用过程中， 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 往常要经过 1-2 年的检会及及格供应商认定历程；一朝达成业务合作关系，为保 证生产的连气儿自在，往常会进行历久政策合作。因此，本行业具备一定的客户壁 垒。 （四）高卑鄙行业终点发展景况   公司属于有机硅行业中功能性硅烷细分范畴，其上游为化工原料制造业，主 要包括硅块、氯丙烯、无水酒精和炭黑。   公司上游原材料中，硅块生产商受环保督查趋严的影响，行业荟萃度进一步 提高，存在价钱大幅波动的可能性。2021 下半年受新疆、云南、四川等主产区 能耗“双控”措施的影响，主要硅块生产厂商的开工率受明白限制，供给端出现 阶段性收缩导致金属硅价钱大幅波动。2021 年 9 月金属硅价钱一度由每吨 回落，一度跌至 12 月底的 23,000.00 元/吨；2022 年全年，金属硅价钱相对保持 在较高价钱区间；2023 年以来，由于卑鄙需求周期性波动，硅块市集价钱进入 下行阶段。从历久看，在能耗管控趋严、卑鄙需求继续增长的情况下，这种趋势 有望一直延续，量度金属硅价钱将在一个相对高位盘整。氯丙烯、炭黑等为石化 产品，其价钱受石油等基础原料价钱和市集供需关系影响，呈现不同程度的波动。 无水酒精主要受玉米、木薯等生物资原料价钱波动及市集行情的影响。   氯丙烯属于细分化学原料，大型供应商数目较少，其价钱变动较频繁且暂无 息争的市集公开报价。公司除氯丙烯外的主要原材料市集公开报价如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                        价钱:金属硅441#:贵州,福建,云南 数据来源：Wind                       出厂价(含税):酒精(无水):安徽皖神 数据来源：Wind 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       参考价钱:炭黑 数据来源：Wind                      市集均价:能源煤 数据来源：Wind        公司属于有机硅行业中功能性硅烷细分范畴，其卑鄙主要为橡胶成品、建筑、 纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等行业，其中绿色轮胎、新能源汽车、 复合材料等新兴范畴需求快速增长。功能性硅烷品种郁勃、应用无为，在改善下 游产品质能方面有重要作用。跟着卑鄙行业的产业升级，结尾客户对产品品质要 求的束缚提高，功能性硅烷行业的举座需求呈自在上升趋势。        （1）橡胶轮胎行业        含硫硅烷所以硫为主邀功能基团的一类功能性硅烷的统称，是面前用量最大 的一类功能性硅烷，含硫硅烷可有用提高白炭黑填料与橡胶分子结合智商，并能 促进橡胶硫化，同期具有偶联剂、促进剂和硫化剂的作用，照旧成为子午线轮胎 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 生产的重要原料。选用该类硅烷与千里淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”，可降 低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能，从而愈加节能和安全。面前，含硫硅 烷无为运用于“绿色轮胎”中，是保障绿色轮胎本性的中枢原料，最常用的产品 有 Si-69 和 Si-75。    跟着国内轮胎行业复工复产，世界橡胶轮胎产量、出口量同步大幅增长。根 据 SAGSI 统计，2021 年春节后复工复产，国内轮胎企业的开工率一度接近 80%， 处于历史高位，2021 年 5 月之后开工率起原下滑，四季度有所抬升，2022 年， 在叠加数个硅烷款式陆续投产的环境下，市集举座行情高开低走，开工率亦有所 下滑；市集需求方面，据国度统计局最新公布的数据炫夸，2021 年世界橡胶轮 胎外胎产量为 89,910.80 万条，同比增长 10.8%，产量继续增长。2022 年 1-11 月 我国橡胶轮胎外胎产量累计为 7.88 亿条，同比下落 3.7%；根据海关总署发布数 据，2021 年中国橡胶轮胎出口数目为 730 万吨，比拟 2020 年同期增长了 101 万 吨，同比增长 16.1%；出口金额为 1,753,296.20 万好意思元，比拟 2020 年同期增长了 外出额增长 18.1%，均创历史新高。但接连年底增幅趋隆拐点突显，到 2022 年 外销主要受海运脚高涨、集装箱短缺等因素的影响，举座情况要好于预期。    绿色轮胎产业政策拉动轮胎行业快速发展，其对功能性硅烷的需求将继续增 长。2016 年 4 月，中国国度认证认同监督管制委员会的指导并胜仗发布了中国 汽车绿色轮胎等第认证（C-GTRA），而后，政府先后出台了多项绿色轮胎产业 政策，引颈轮胎工业的绿色制造及消费，推动轮胎产品的升级换代，量度到 2023 年底，绿色轮胎渗入率将达到世界轮胎市集的 50%以上，届时我国含硫硅烷消费 量有望达 8.50 万吨。    畴昔，伴跟着国内绿色轮胎关连法例的迟缓实施以及新能源汽车的快速发展， 绿色轮胎的市集渗入率将继续普及，同期带动上游含硫硅烷需求量进一步增长。 根据 SAGSI 统计，2022 年中国橡胶加工行业消费含硫硅烷总共约为 6.68 万吨， 同比加多 3.25%。研究到绿色轮胎的普及以及新能源汽车市集迟缓闇练，3-5 年 后中国轮胎工业对硅烷的需求将继续自在增长，量度 2023-2027 年期间该范畴对 功能性硅烷需求量年均将达到 8.2%的增长率，2027 年将达到 9.91 万吨。 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （2）复合材料行业    硅烷在纤维增强复合材料中的应用终点闇练。复合材料此前主要用于玻璃纤 维复合材料，即玻璃钢成品等。连年来，复合材料迎来大发展，各式高强度和特 种增强纤维以及树脂材料、碳纤维、金属材料、粉体材料束缚涌现，硅烷在复合 材料发展中的重要作用得以更多暴露。    玻璃纤维复合材料的需求受风电行业高景气度影响，有望拉动功能性硅烷需 求量同步快速增长。玻璃纤维在风电行业的应用较多，算作一种性能优异的无机 非金属材料，其优点在于绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好，机械强度高。近两 年，风电行业复古高景气度，2021 年行业发展势头尤其迅猛，风电叶片、整流 罩等零部件对玻纤产品的需求十分旺盛，跟着产业链进入市集化大发展新阶段， 与碳中庸的时间趋势形成正向反馈。2022 年我国玻璃纤维总产量 652 万吨，同 比增长 7.90%。    卑鄙多元应用市集助力碳纤维复合材料需求束缚增长，进而拉动其对功能性 硅烷的需求。受卑鄙新能源汽车、风电叶片范畴发展势头强健、航空航天产品附 加值普及及体育产业的腾达发展，碳纤维卑鄙多元应用市集的飞腾走势将助力碳 纤维需求高增。此外，新能源汽车亦然高性能复合材料的一个重要驱能源。电动 汽车的轻量化要求为高端复合材料带来机遇，以碳纤维为主的复合材料在新能源 汽车中的应用快速增长，带动了功能性硅烷消费比例的加多。2022 年，我国碳 纤维市集正处于供不应求的态势，量度跟着我国碳纤维生产企业在高性能碳纤维 范畴束缚取得技能破损，我国碳纤维的入口替代措施有望进一步加速，市集份额 进一步普及，根据国度统计局数据，2022 年我国碳纤维产量 27,700.00 吨，同比 增长 35.80%。    受卑鄙新能源汽车、风电等范畴的高增长影响，玻璃纤维、碳纤维等高性能 复合材料的应用场景束缚加多、产品附加值进一步提高，为功能性硅烷在复合材 料名义处理范畴的继续应用提供契机，畴昔，跟着复合材料的进一步发展，有望 拉动功能性硅烷行业快速增长。根据 SAGSI 统计，我国复合材料范畴对功能性 硅烷的消费量从 2018 年的 2.08 万吨快速增长至 2021 年的 4.20 万吨，年均复合 增速高达 19.21％；根据 SAGSI 预测，量度到 2027 年我国功能性硅烷在复合材 料范畴的用量将达到 8.56 万吨，2022 年-2027 年期间复合增速约为 32.70％。 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （五）行业技能水平及技能特质、行业迥殊的策动模式、行业的周期性、区域 性或季节性特征   从全球范围看，国际巨头在高端有机硅产品上具有一定优势。连年来，国内 的有机硅生产技能有明白普及。国里面分开端企业经过多年发展，照旧积存了一 定的技能实力，在工艺参数及副产物轮回利用上取得了一定成效，形成了全产业 链的生产智商，正在迟缓收缩与国际着名化工企业的差距。   有机硅的生产安装较为复杂，生产工序较多，且各工序的产品或副产品都存 在市集需求，产品种类郁勃；另一方面，有机硅的卑鄙行业分散无为，客户较为 分散且需求万般。详细两方面因素，有机硅企业在策动中需要具备柔性调养生产 策动的智商，靠近客户需求，生产适合客户要求的产品，并能根据客户需求，个 性化的提供技能指导和服务。   由于有机硅应用无为，卑鄙行业包括橡胶成品、建筑、纺织、汽车、皮革、 造纸、涂料、医药医疗等，其行业景气度与外部宏不雅经济环境，特别是卑鄙行业 需求存在正关连关系。   由于功能性硅烷出口量较大，因此行业呈现一定的区域性。从地舆分散看， 有机硅生产商主要荟萃在华中、华东及沿海等交通便利地区。   从销售角度看，下旅客户，特别是轮胎制造商、建筑商等的生产行径特质导 致行业存在一定的季节性特征，往常岁首销售量较低。从生产角度看，由于夏日 高温不利于安全生产，以及受春节等假期因素影响，行业在上述时段内开工率相 对较低。   有机硅行业上游为化工原料制造业，主要包括硅块、氯丙烯、无水酒精和炭 黑等化工原料，公司需采购上述原材料用于功能性硅烷的生产。上游行业主要通 过原材料价钱波动、行业周期波动轮转对有机硅行业主要产品价钱产生影响，据 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 统计，有机硅中间体生产过程华夏材料成本占比超 70%。其中，工业硅占比非常 重要企业停产以及光伏产业快速发展等因素影响，硅块价钱存在价钱大幅波动的 可能性。   有机硅产品品种郁勃，因此行业卑鄙应用十分无为，可用于橡胶成品、建筑、 纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等多个范畴。有机硅产品在改善卑鄙 产品质能方面有重要作用。由于有机硅无为的应用性，单一滑业的需求波动对有 机硅市集的影响较小。但跟着卑鄙行业的产业升级、新兴应用范畴的束缚扩展， 结尾客户对产品品质要求的束缚提高，带动功能性硅烷行业的举座需求呈自在上 升趋势。 （六）影响行业发展的成心因素和不利因素   （1）产业政策援救                        《对于“十四五”推动石化化工行 业高质地发展的指导认识》、                         《江西省“十四五”制造 业高质地发展策动》等产业政策均明确将新式材料算作畴昔科技与产业发展的方 向，饱读舞投资者进入有机硅新材料行业，为本行业的发展指明了发展标的、提供 了雅致的政策环境。   （2）境外供需不屈衡，卑鄙需求旺盛   连年来，尽管泰西等发达国度经济处于下行周期，但有机硅市集需求存量仍 然可不雅，同期，东南亚、中东等地经济快速发展，带动国外有机硅产品消费回暖； 而 2008 年经济危机以来，国外有机硅产能莫得大规模新建，市集供应智商有限。 以功能性硅烷为例，2002 年-2022 年，全球功能性硅烷新增产能 76.20 万吨，其 中中国地区新增产能 66.42 万吨，占全球总产能加多额的 87.17%。因此，国外有 机硅市集供需存在矛盾，给中国继续扩大产能提供了现实的宗旨市集。   对于含硫硅烷，中国已成为世界最大的轮胎生产国和重要轮胎出口国，跟着 国内绿色轮胎关连技能范例及行业准入的迟缓实施及新能源汽车市集迟缓闇练， 量度含硫硅烷需求将继续旺盛。 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）产能荟萃度提高   在国度实施“供给侧调动”之后，去产能宗旨的迟缓实现，行业荟萃度显耀 提高，带动了有机硅行业的进一步发展。袖珍有机硅企业由于无法达到环保要求， 或难以承受较高的环保开销，选用了停产、限产等草率措施。环保督查的力度支 持了行业内环境友好型大中型企业的发展，也促进了产能荟萃度的提高。   （1）环保督查力度提高   连年来政府和社会对企业安全生产和环境保护的要求束缚普及，关连法律法 规的模范保持从严趋势，中袖珍化工企业由于排放不达标等原因受到了责令停产、 限产等处罚措施。跟着环保部门国法力度及公论监督关注度的进一步提高，行业 内企业也需加多环保插足，关连策动成本存在上升可能。   （2）原材料价钱波动   有机硅行业上游为常见的化工原材料，受宏不雅经济、监管政策、市集供需等 因素影响存在价钱波动较大的情形。举例，硅块生产厂商受环保督查力度提高， 有出现减产或价钱大幅提高的可能性。氯丙烯、炭黑等为石化产品，其价钱受石 油等基础原料价钱和市集供需关系影响，呈现不同程度的波动。   （3）汇率波动   由于有机硅出口量较大，跟着东说念主民币汇率市集化程度逐步提高，东说念主民币汇率 波动的频率和幅度有加多趋势。出口比例较大的有机硅企业会濒临较大的汇率风 险。   （4）贸易摩擦   面前全球有机硅生产主要荟萃在我国，主要用户分散在欧洲、北好意思、韩国、 日本及东南亚等国度和地区。若主要入口国实施贸易限制政策，举例大幅提高关 税或实施入口配额，将不利于行业产品的销售，对我国关连企业产生不利影响。 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 七、刊行东说念主主营业务的具体情况 （一）刊行东说念主主营业务及主要产品   公司主营业务为功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料终点他化学助剂的研 发、生产与销售，主要产品为硅烷偶联剂等功能性硅烷。公司是我国功能性硅烷， 特别是含硫硅烷细分范畴中具备轮回经济体系及世界开端产业规模的企业之一。 公司主要产品包括硅烷偶联剂和顺相白炭黑等，其中硅烷偶联剂对公司主营业务 收入的孝顺比例在 90%独揽，主要用于橡胶和轮胎制造范畴。公司所处功能性硅 烷范畴为有机硅行业细分范畴之一。   自成立以来，公司主营业务未发生过要紧变化。 年本）》中的淘汰类、限制类产业，不属于过期产能   功能性硅烷属于有机硅行业四大门类之一，是一类终点重要、用途终点无为 的助剂。因此，我国对有机硅行业，特别是功能性硅烷行业发展选用援救、指令 政策，促使行业快速发展。连年来，国度及各级政府陆续出台了一系列政策援救 有机硅行业和功能性硅烷行业的发展，具体情况如下：          实施     发文  文献称呼                    主要内容              公司适合情况          日期     单元                                         公司苯基氯硅烷、三乙氧基                                         硅烷等偶联剂产品属于饱读                                         励类中“十一、石化化工”                                         之“13、苯基氯硅烷、乙烯                      将部分硅烷和硅烷副产物列       基氯硅烷等新式有机硅单                      入“饱读舞类”，其中包括：       体，苯基硅油、氨基硅油、                      苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷       聚醚改性型硅油等，苯基硅 《产业结构调               等新式有机硅单体，三乙氧       橡胶、苯撑硅橡胶等高性能          年1     发改          月      委                      氯化碳、四氯化硅、甲基三       基硅树脂等高性能树脂，三                      氯硅烷、三甲基氯硅烷等副       乙氧基硅烷等高效偶联                      产物的详细利用            剂”；                                         公司气相白炭黑产品属于                                         饱读舞类中“十一、石化化                                         工”之“17、四氯化碳、四                                         氯化硅、甲基三氯硅烷、三 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             实施    发文   文献称呼                         主要内容                   公司适合情况             日期    单元                                                    甲基氯硅烷等副产物的综                                                    合利用，二氧化碳的拿获与                                                    应用”。                                                    公司其他产品均不属于该                                                    政策明确的限制类、淘汰类                                                    产业，属于允许类                                                    公司丙基硅烷、辛基硅烷、 《饱读舞外商投                  将“有机硅新式卑鄙产品开               烷氧基硅烷等硅烷偶联剂                   国度 （2022 年版）         》、 2022         “胶粘剂、密封胶”等纳入               橡胶、硅树脂等，属于该政                   发改 《外商投资准     年7           “世界饱读舞外商投钞票业目               策饱读舞产业的上游原材料                   委、商 入特别管制措     月            录”                         行业                   务部 施（负面清单）                 外商投资准入管制未波及化               公司功能性硅烷产品不涉 （2021 年版）》              工行业                        及外商投资谢绝进入的行                                                    业                                                    公司硅烷偶联剂产品属于                                                    《政策性新兴产业分类 《政策性新兴            国度            年 11         明确将“硅烷偶联剂和交联               业”之“3.3 先进石化化工 产业分类              发改            月7           剂”产品列入重心产品                 新材料”之“3.3.10 其他化 （2018）》           委            日                                       工新材料制造类”下明确列                                                    示的重心产品和服务“硅烷                                                    偶联剂和交联剂”                         将正硅酸乙酯（纯度                         ≥99.9999%，杂质总和＜            公司本次募投款式策动的 《重心新材料 首批次应用示            工信            年 12         铁≤0.1ppb，锰≤0.1ppb，镍        产工艺与征战能够达到该            月            ≤0.1ppb；氯含量＜0.05ppm，       政策所列目的要求，属于该 （2021 年版）》                         水＜5ppm）列为先进化工材             政策所列先进化工材料                         料下的电子化工新材料                         建议围绕政策性新兴产业，                   工信    加多有机氟硅、聚氨酯、聚 《对于“十四                                             公司丙基硅烷、辛基硅烷、                   部、国   酰胺等材料品种规格，加速 五”推动石化     2022                                    烷氧基硅烷等硅烷偶联剂                   家发    发展高端聚烯烃、电子化学 化工行业高质     年3                                      产品可用作制备高性能橡                   改委    品、工业特种气体、高性能 量发展的指导     月                                       塑材料等，属于该政策饱读舞                   等六    橡塑材料、高性能纤维、生 认识》                                                产品的上游原材料端                   部委    物基材料、专用润滑油脂等                         产品                   国度                  公司主营业务功能性硅烷                   发改    对有机硅生产的工艺及装   属于有机硅四大门类之一。 《有机硅行业     2017   委、生   备、资源能源浮滥、资源综 公司各产品生产关节较为 清洁生产评价     年7     态环    合利用、浑浊物产生及清洁 先进，不错实现氯轮回，取 目的体系》      月      境部、   生产管制等目的作念了详备的 得较好的经济效益和环境                   工信    端正            效益。适合该政策所指定的                   部                   清洁生产评价目的体系 《江西省“十     2021   江西    发展高端专用化学品和细致 公司建立了氯轮回产业链， 四五”制造业     年9     省东说念主    化学品，优化氯碱产品结构， 具备较强的产业链优势。同 高质地发展规     月      民政    着力普及有机硅等优势产业 时，公司拟在九江新立功能 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           实施   发文  文献称呼                   主要内容              公司适合情况           日期   单元 划》             府    链，提高产业荟萃度和化工       性硅烷产品产能，适合该政                     园区汇聚水平。以鹰潭、赣       策所援救的“发展细致化学                     州、抚州、新余、南昌、九       品，普及有机硅等优势产业                     江、吉安等为重心，打造金       链”和“以九江等为重心，                     属新材料、化工新材料、无       打造化工新材料、等产业集                     机非金属材料和电子材料等       群”                     千亿级、百亿级新材料产业                     集群      算作我国功能性硅烷，特别是含硫硅烷细分范畴中具备轮回经济体系及世界 开端产业规模的企业之一，公司主营业务适合国度产业政策。 本）》中的淘汰类、限制类产业，属于允许征战的款式类型。公司主营业务主要 产品为硅烷偶联剂以及气相白炭黑，其中，硅烷偶联剂包括含硫硅烷、烷基硅烷、 烷氧基硅烷、氨基硅烷等细分品种。本次募投款式主要产品为烷基硅烷、烷氧基 硅烷、巯基硅烷和中间体等功能性硅烷以及钛酸酯偶联剂。根据发改委公布的《产 化化工”之“12、新建运转规模小于 20 万吨/年、单套规模小于 10 万吨/年的甲 基氯硅烷单体生产安装，10 万吨/年以下（有机硅配套除外）和 10 万吨/年及以 上、莫得副产四氯化碳配套处置设施的甲烷氯化物生产安装”。公司功能性硅烷 业务板块各主要产品及钛酸酯偶联剂均不属于上述限制类款式。《产业结构调养      公司部分功能性硅烷细分产品及气相白炭黑产品属于饱读舞类款式。根据发改 硅烷生产过程中的中间体苯基氯硅烷以及烷氧基硅烷生产过程中三乙氧基硅烷 均属于饱读舞类中“十一、石化化工”之“13、苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新式 有机硅单体，苯基硅油、氨基硅油、聚醚改性型硅油等，苯基硅橡胶、苯撑硅橡 胶等高性能硅橡胶及杂化材料，甲基苯基硅树脂等高性能树脂，三乙氧基硅烷等 高效偶联剂”；此外，公司气相白炭黑产品系对副产物四氯化硅的详细利用，属 于饱读舞类中“十一、石化化工”之“17、四氯化碳、四氯化硅、甲基三氯硅烷、 三甲基氯硅烷等副产物的详细利用，二氧化碳的拿获与应用”。      公司主营业务属于化工行业，不属于过期产能。根据《国务院对于进一步加 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 强淘汰过期产能职责的见告》、              《国务院对于化解产能严重足够矛盾的指导认识》、 《2015 年各地区淘汰过期和足够产能宗旨任务完成情况》、《对于利用详细模范 照章依规推动过期产能退出的指导认识》、《对于作念好 2018 年重心范畴化解足够 产能职责的见告》、《对于作念好 2019 年重心范畴化解足够产能职责的见告》、《关 于作念好 2020 年重心范畴化解足够产能职责的见告》、                           《对于作念好 2021 年钢铁去产 能“回头看”检查职责的见告》等文献关连端正，国度淘汰过期和足够产能行业 包括：真金不怕火铁、真金不怕火钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶真金不怕火、铅冶真金不怕火、水泥（熟 料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电板（极板及拼装）、电力、煤 炭。 年本）》中的淘汰类、限制类产业，不属于过期产能，属于允许征战的款式类型， 公司部分功能性硅烷细分产品及气相白炭黑产品属于饱读舞类款式。   （2）公司舒适所在地能源消费双控要求   公司已建、在建款式以及本次募投款式均已按端正取得固定钞票投资款式节 能审查认识，公司舒适所在地能源消费双控要求。根据乐平市发展和调动委员会 出具的《诠释》，        “该企业适合江西省、景德镇市、乐平市能源消费双控要求，主 要能源浮滥情况适合联系监管要求”。因此，公司能源消费量和能效水平舒适国 家和所在地对于能源浮滥总量和强度“双控”管制要求。   （3）公司主要产品不属于高浑浊、高环境风险产品   根据生态环境部办公厅发布《对于印发 的见告》，公司生产的主要产品均不属于“高浑浊”、“高环境风险”产品。本次 募投款式主要产品为功能性硅烷以及钛酸酯偶联剂，不波及“高浑浊”、                                “高环境 风险”产品。   公司功能性硅烷生产过程中，中间体三氯氢硅以及副产物四氯化硅属于“高 环境风险”产品，不属于“高浑浊”产品。三氯氢硅、四氯化硅产品均不属于公 司主要产品，主要用于配套卑鄙产品生产。公司基于氯硅烷绿色轮回产业链各生 产关节主要产品的生产情况进行三氯氢硅和四氯化硅产品的生产安排，以实现各 个生产关节的产能均衡，减少单元产品原材料耗用，提高生产系统的安全环保性 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 能。公司已制定环境风险留意措施、救急预案管制轨制健全，且近一年内未发生 要紧特大突发环境事件。   （4）公司主营业务适合联系环境保护的法律、行政法例端正   公司已建、在建、本次募投款式均已按照环境影响评价关连法律法例要求， 编制了环境影响呈报书或呈报表，明确了浑浊物排放总量目的及替代削减有策动， 并取得环境保护驾驭部门的环评批复。   根据乐平市生态环境局出具的诠释：“公司能够征服国度和所在环境保护法 律、法例、规章及范例性文献的端正，能够履行环境保护“三同期”义务和照章 排放、处置浑浊物的义务，不存在违犯环境保护法律、法例、规章及范例性文献 的行动，不存在环境犯法记录，亦不存在受立案访谒或者行政处罚的情形。”   因此，公司主营业务适合联系环境保护的法律、行政法例端正。   （1）硅烷偶联剂   公司的硅烷偶联剂产品包括 HP-669 系列（即双-[3-（三乙氧基硅）-丙基]- 四硫化物，行业通称 Si-69、多硫 I 型含硫硅烷或 TESPT）和 HP-1589 系列（即 双-[3-（三乙氧基硅）-丙基]-二硫化物，行业通称 Si-75、多硫 II 型含硫硅烷或 TESPD）两个主要产品系列。这两个产品系列往常以纯液体体式或添加 50%炭 黑的固体产品出现，因此衍生出四种招牌，即 HP-669、HP-669C、HP-1589、 HP-1589C。此外，公司还建有烷基硅烷、苯基硅烷、辛基硅烷等功能性硅烷产 品的配套产能，但规模相对较小。跟着公司“苯基和辛基硅烷材料新建款式”和 “新式有机硅材料征战款式”迟缓建成投产，公司新增了烷基硅烷下苯基硅烷和 辛基硅烷细分品种以及氨基硅烷产品。   硅烷偶联剂可使高分子团聚物与无机填料产生雅致的偶联效果和补强效果， 裁减摩尼黏度，改善加工操作性，提高物理强度。含硫硅烷偶联剂主要用于橡胶 及轮胎制造行业，可普及产品耐磨性，裁减轮胎滚动阻力；烷基硅烷、烷氧基硅 烷主要用作制备硅橡胶、硅树脂等有机硅材料的原料；氨基硅烷主要用于复合材 料名义处理，可大幅普及复合材料的强度、电气、耐水、耐候性。 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     公司含硫硅烷偶联剂产品的图示及化学组成如下表所示：   产品称呼          产品图示                     化学组成 HP-669                           双-（3-三乙氧基硅烷丙基）-四硫化物                                  双-（3-三乙氧基硅烷丙基）-四硫化物与 HP-669C                                  炭黑夹杂物 HP-1589                          双-（3-三乙氧基硅烷丙基）-二硫化物                                  双-（3-三乙氧基硅烷丙基）-二硫化物与 HP-1589C                                  炭黑夹杂物     （2）气相白炭黑     公司的气相白炭黑产品包括 HP150、HP200、HP380（均为二氧化硅，主要 各异在于粉末的比名义积不同）。气相白炭黑别号气相二氧化硅，是由硅或有机 硅的氯化物经高温水解生成的带有名义羟基和吸附水的超微弱无定型二氧化硅 粉末，常态下为白色、无定形、絮状、半透明、固体、胶状纳米粒子，具有粒径 小（小于 100nm）、比名义积大（一般为 100~400m2/g）、化学纯度高、分散性好 等特征，对大部分化学药品自在，耐高温，不烽火，具有很高的电绝缘性，优厚 的自在性、补强性、增稠性和触变性。     气相白炭黑主要用作橡胶补强剂、塑料填充剂、油墨增稠剂、金属软性磨光 剂、绝缘绝热填充剂、消光剂、高等日用化妆品填料等，应用于橡胶制造加工、 建材、医药、涂料、环保等行业。     公司主要产品的图示及化学组成如下表所示：  产品分类        产品称呼                 产品图示          化学组成 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 产品分类           产品称呼                      产品图示        化学组成 气相白炭黑   HP-150、HP-200、HP-380                      二氧化硅   公司于 2015 年起原继续进行技能改进。技改完成后，公司具备行业内开端 的闭锁轮回生产工艺历程：开端选用品质精纯的硅块，经闹翻研磨成硅粉，加入 氯化氢气体合成三氯氢硅，其为生产含硫硅烷终点他功能性硅烷的重要原料。三 氯氢硅经过与氯丙烯反应，合成中间体 γ1（γ-氯丙基三氯硅烷），中间体 γ1 不错 通过加入酒精合成中间体 γ2（γ-氯丙基三乙氧基硅烷）或加入甲醇合成中间体 M-γ2（γ-氯丙基三甲氧基硅烷），并最终制成成品硅烷。   γ1 和三氯氢硅在合成反应中会产生四氯化硅，公司通过技能研发以及新设 备的投资，加工处理形成可被好多产业利用的气相法白炭黑。合成 γ2、M-γ2 反 应中产生的副产物氯化氢与生产气相法白炭黑的副产物盐酸，均能被回收利用， 或是成为三氯氢硅的原料，再次利用形成生产轮回。   跟着公司“氯硅烷绿色轮回产业升级征战款式”、“新建年产 14,000 吨氯化 氢款式”以及“年产 4 万吨硅基新材料绿色轮回产业链款式”陆续建成投产、新 增产能迟缓开释，三氯氢硅、四氯化硅产能有望大幅提高。公司配套征战的气象 白炭黑产能以及盐酸解析款式不错利用闭锁轮回产业链优势实现生产过程中的 氯轮回，充分阐明公司的产业链优势，裁减生产成本，提高生产效率。 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司的轮回生产工艺历程如下所示： （二）刊行东说念主主营业务模式   公司产品的原料主要包括硅块、氯丙烯、无水酒精、炭黑。公司采购以向生 产商直采及向贸易商采购相结合的方式，对于不同原料，选用不同的采购方式， 确保原料供应充足、采购价钱合理。其中硅块、氯丙烯、无水酒精、炭黑四种产 品由于采购量较大，公司与生产型厂商达成历久合作关系，以顺利向生产厂商采 购为主，并配有部分贸易商以舒适公司临时性或定制性的采购需求。   呈报期内，公司主要选用“以销定产”的生产模式。公司往常会结合市集供 需、客户需求预测及在手订单情况，由生产部按照客户确定的产品规格、供货时 间、质地和数目组织生产，并见告采购部门根据生产订单完成情况，实时变更物 料采购策动、调养生产规矩，协调生产资源配备，舒适客户个性化需求；质检部 门对产出的成品进行检测把关；包装部门根据客户要求定制包装后入库。公司通 常还会在客户订单基础上，保证一定的安全库存，以备客户的额外需要。   公司产品主要销售给境表里各大橡胶轮胎企业、有机硅企业及历久合作的经 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 销商，主要通过直销和经销的两种销售方式，销售区域面向国内和国际两个市集。 公司利用经销商销售产品的主要原因是境表里客户拓展及日常集中需要专科东说念主 员进行，而公司营销东说念主员数目有限；同期，部分境表里客户为控制自身库存规模、 加速存货流转，会要求供应商就近配置仓库以保证快速供货智商。公司各式销售 模式追忆如下：      销售模式            交易两边                     简要说明 内销-直销           公司与最终客户           公司顺利向最终客户销售                 公司与经销商（均          公司向经销商销售，不参与后续对最终客户 内销-经销                 为买断式）             的销售 外销-直销           公司与最终客户           公司顺利向最终客户销售             公司与经销商（买              公司向买断式经销商销售，不参与后续对最 外销-经销（买断式）             断式）                   终客户的销售             公司与经销商（非              公司通过非买断式经销商实现对最终客户的 外销-经销（非买断式）             买断式）                  销售      公司销售订价主要参考自身产能产量、成本变化、客户订货量、客户合作稳 定性、订价周期、市集竞争、东说念主民币汇率等情况分别确定。刊行东说念主内销订价以一 单一议方式为主，订价周期较短，往常为 1-3 个月。在外销情况下，刊行东说念主在确 定销售价钱时，还会研究汇率变动风险、出口需承担的用度（如运输费、出口操 作费）等因素。由于刊行东说念主外销结尾客户主要为外洋大型轮胎厂商，且外销周期 较长，为减少调换成本并根据行业常规，外销价钱的调养周期一般为半年或一年。 （三）刊行东说念主生产情况      公司主要产品包括中间体 γ1、γ2 及最终产品 HP669、HP1589、HP669C、 HP1589C 以及气相白炭黑等。      从工艺历程看，γ1 为公司生产历程中的中枢关节，后来续历程既包括公司 主要产品硅烷偶联剂的生产，也涵盖副产品气相白炭黑的合成，因此能够较好地 体现公司举座的产能利用情况。呈报期内，公司 γ1 的产能利用情况具体如下：                                                            单元：吨      款式     2023 年 1-6 月     2022 年        2021 年        2020 年 产能               17,500.00     35,000.00     35,000.00     35,000.00 产量               16,645.88     33,465.77     35,311.04     35,543.50 产能利用率              95.12%        95.62%      100.89%       101.55% 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   算作国内功能性硅烷行业头部企业之一，公司产品质地、供应智商、品牌认 知度等都位于行业前哨，并掩盖了国表里着名的轮胎生产企业和有机硅企业，合 作关系自在。凭借凸起的产品、品牌和客户优势，公司有用地复古了较高的产能 利用率。呈报期内，公司 γ1 产能利用率复古在较高水平。   呈报期内，公司未发生要紧安全事故。   （1）轨制征战   公司建立了完善的三级安全管制麇集。公司成立了安全生产委员会，由董事 长、总司理任安委会主任，分摊安全副总司理为副主任，下设安环部为公司安全 生产职能管制部门，并配备了注册安全工程师及专职安全管制东说念主员；各车间驾驭 为公司安全生产管制组织架构的第二级，承前启后，是安全生产管制组织体系的 中坚力量；各车间班组长为公司安全生产管制组织架构的第三级，在安全生产管 理组织体系中具联系键作用。   公司建立、健全了安全生产牵累制，制定了安全生产规章轨制和岗亭操作规 程，安全生产职能管制部门按时组织安全检查，隐患排查治理，实施闭环管制。 公司每周召开生产安全调度会，追忆每周生产、安全职责，制定下阶段安全生产 职责策动，确保生产运营过程严格履行各项安全管制轨制，保证公司生产安全、 自在、有序开展。同期，公司饱读舞职工积极参与安全管制职责，对安全管制职责 凸起的班组和职工赐与奖励，提高了职工参与安全职责的积极性。   （2）管事安全   公司各生产线在征战期间严格按照“三同期”原则配置了相应的安全、管事 卫生防护设施，并每年交付有禀赋的第三方按时检测，确保了管事安全设施的有 效性。   公司对新进职工严格进行三级安全教化，经考核及格后安排上岗；东说念主事部每 月还会组织各部门、各车间按照年度培训策动实施职工岗亭技能培训及安全教化 等，使每位员器具备关连的岗亭操作技能和相应的安全生产常识。公司生产部、 安环部按时组织开展针对危急化学品突发事故的安全培训、救急演练，提高了员 工对荒谬情况的救急处置智商。 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      公司生产策动未发生高危急情况，适合国度对于安全生产的要求。根据景德 镇市乐平救急管制局出具的诠释：呈报期内，企业能够严格贯彻履行联系安全生 产方面的法律、法例、规章及范例性文献的端正，未发生过要紧及以上安全生产 事故，不存在其他违犯联系安全生产方面的法律、法例、规章及范例性文献的行 为而受到本单元立案访谒或者行政处罚的情形。      （3）管事卫生      公司建立了管事卫生管制轨制，安环部配备了管事卫生专职管制东说念主员，各车 间配置了雅致有用的管事卫生防护设施，为职工配都了范例都全的作事防护用品。 公司每年交付有禀赋的第三方按时检测现场管事病危害因素，每年安排职工参加 管事健康体检，为职工的躯壳健康添砖加瓦。      此外，公司已通过 OHSAS18001 管事健康安全管制体系认证。      呈报期内，公司在环保方面不存在要紧犯法违规行动。      （1）主要浑浊物和防治措施      呈报期内，公司本部及生产型子公司江维高科存在浑浊物排放，公司已选用 了相应的防治措施，以确保浑浊物的排放适合关连法律法例的要求。      铁心本召募说明书出具日，刊行东说念主实践生产业务中波及的环境浑浊物及对应 的生产关节，具体如下：      浑浊物分类      主要浑浊物称呼             产废关节        处理方式                                含尘废气经旋风分离       一般工业固体                                  回收利用、有禀赋单                 硅粉、氯化钙等        器网罗、产品干燥、         废料                                       位处理 固体                             废水处理等 烧毁                             废水处理工序、气液 物              污泥、烽火炉飞灰、       烽火炉后布袋除尘器        危急废料                                   有禀赋单元处理                  蒸馏残液等         尾气处理、硅烷产品                                蒸馏等                                气液烽火炉烽火、固                                盐干炙热解及气液焚                SO2、NOX、VOCs、       废气                       烧炉烽火、三氯氢硅        达标排放                    颗粒物等                                幻灭布袋除尘器尾气                                处理、HP669C夹杂等 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      浑浊物分类       主要浑浊物称呼                产废关节       处理方式       废水         CODcr、NH3-N等          生产全过程       达标排放       噪声             噪声                生产全过程         -      浑浊物分类       主要浑浊物称呼                产废关节       处理方式 固体       一般工业固体    脱硫渣、煤灰、煤渣                       有禀赋单元处理、外 烧毁                                     汽锅烽火等         废料          等                               售 物       废气        SO2、NOX、颗粒物等           汽锅烽火等       达标排放       废水            NH3-N等             生产全过程       达标排放       噪声             噪声                生产全过程         -      根据刊行东说念主及子公司排污许可证央求表、排污许可证履行呈报等文献，刊行 东说念主在生产策动过程中产生的主要浑浊物为 CODcr、NH3-N、SO2、NOX、VOCs、 颗粒物等，以上浑浊物受到当地环保部门排放要求的管控。呈报期内，刊行东说念主及 子公司各项浑浊物排放总量均不非常排污许可量。      除此之外，刊行东说念主生产策动过程中会产生硅粉、氯化钙、除尘灰和生涯垃圾 等一般固废及滤渣、废水处理污泥等危急废料，一般固废主要通过回收利用、有 禀赋单元或者环卫部门息争清运等方式处理，危急废料交付有禀赋第三方公司进 行处理。      呈报期内，公司生产策动未发生重浑浊情况，适合国度对于环境保护的要求。 根据景德镇市乐平生态环境局出具的诠释：呈报期内，公司能够征服国度和所在 环境保护法律、法例、规章及范例性文献的端正，能够履行环境保护“三同期” 义务和照章排放、处置浑浊物的义务，不存在违犯环境保护法律、法例、规章及 范例性文献的行动，不存在环境犯法记录，亦不存在受立案访谒或者行政处罚的 情形。      （2）环保模范和认证      公司履行的主要环境保护法律法例及模范包括：《中华东说念主民共和国环境保护 法 》《 环 境 空 气 质 量 标 准 （ GB3095-2012 ）》《 大 气 污 染 物 综 合 排 放 标 准 （GB16297-1996）》               《地表水环境质地模范（GB3838-2002）》                                      《浑水详细排放模范 （GB8978-1996）》及《工业企业厂界环境噪声排放模范（GB12348-2008）》等。 江西宏柏新材料股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 在生产策动过程中，公司根据上述法律法例及模范的端正并结合公司实践情况， 建立了系统的环境保护管制体系和规章轨制。      此外，公司是同行业中率先通过 ISO14001 环境管制体系认证的企业。      （3）环保插足      呈报期内，公司在环保方面插足如下：                                                                            单元：万元           年份                      征战开销                                  用度开销 （四）刊行东说念主销售情况      （1）功能性硅烷      公司功能性硅烷产品主要包括中间体 γ1、γ2 及最终产品 HP669、HP1589、 HP669C、HP1589C 等。      公司选用以销定产为主的生产模式，在以销定产的基础之上，公司会结合对 市集需求的预判调养期末备货，进而影响当年产销率。呈报期内，公司主要产品 产销率均接近 100%，具体情况如下：                                                                                单元：吨      款式     2023 年 1-6 月         2022 年                2021 年             2020 年 三氯氢硅 产量                   25,041.92     35,637.69                33,092.01          30,441.22 外购量                          -               -                530.99            1,760.80 私用量                  16,451.03     30,681.82                34,621.46          31,435.72 销量                    7,708.26      4,680.43                        -                  - 产销率                    96.48%        99.23%                 102.97%              97.62% γ1 产量                   16,645.88     33,465.77                35,311.04          35,543.50 私用量                  16,005.24     33,890.52                36,192.95          34,024.70 江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      款式   2023 年 1-6 月       2022 年             2021 年          2020 年 销量                       -               -                  -               - 产销率              96.15%         101.27%            102.50%          95.73% γ2 产量             17,740.99       36,062.99          38,297.32       38,936.06 私用量            10,030.44       24,063.30          26,539.69       28,755.69 销量              7,573.14       11,270.01          12,686.10        9,650.64 产销率              99.23%          97.98%            102.42%          98.64% HP669 产量              6,810.84       12,208.64          12,138.19       18,539.97 外购量               176.00         161.75                     -               - 私用量             2,899.17        6,926.64           8,009.41       10,864.07 销量              3,810.15        5,216.91           4,528.73        6,616.86 产销率              96.03%          98.17%            103.29%          94.29% HP669C 产量              5,799.88       13,849.20          16,145.16       21,519.28 私用量                 8.59              0.29               0.68        31.58 销量              5,701.04       14,188.65          16,338.93       21,687.37 产销率              98.44%         102.45%            101.20%         100.93% HP1589 产量              2,991.84       10,121.90          11,799.27       10,494.24 外购量               205.00                 -                  -               - 私用量               286.36         670.48             405.52          455.45 销量              3,039.23       10,155.06          11,028.97        9,274.18 产销率             104.03%         106.95%             96.91%          92.71% HP1589C 产量                259.33         559.71             310.10          332.68 私用量                 6.33              0.14               0.10            0.06 销量                275.00         546.55             338.20          369.18 产销率             108.48%          97.67%            109.09%         110.99% 注 2：产销率=（私用量+销量）/（产量+外购量）      γ1、γ2 为刊行东说念主主要产品系列硅烷偶联剂的中间体产品。刊行东说念主中间体以 私用为主，优先保障自身生产需求，同期刊行东说念主根据订单情况及生产轮回情况， 在舒适自身生产条件下逐步将中间体算作产品系列之一双外销售。 江西宏柏新材料股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （2）气相白炭黑      呈报期内，公司气相白炭黑产品的产销情况如下：                                                                               单元：吨   款式          2023 年 1-6 月         2022 年                2021 年             2020 年 产量                  4,286.35           5,197.03              4,773.41          4,024.57 私用量                    60.18                79.56                 86.18             23.61 销量                  4,110.92           5,025.88              4,690.39          4,024.93 产销率                  97.31%             98.24%               100.07%           100.60%      呈报期内，公司上前五名客户销售额及占营业收入的比例情况如下表：                                                                              单元：万元           序  期间                          客户称呼                     销售额           占比      销售产品类型           号                           总共                          20,908.28    31.64%       -                           总共                          59,777.59    35.21%                           总共                          34,747.39    27.08%       -  江西宏柏新材料股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               序      期间                         客户称呼                     销售额          占比        销售产品类型               号                                总共                       23,746.66    26.46%           -  注：前五名客户统计口径为合比肩示向团结实控主体下各客户销售的情况。       呈报期内，公司前五大集团客户销售收入总共占比分别为 26.46%、27.08%、  和 11.59%。呈报期内，公司不存在单个客户的销售收入非常营业收入总额的 50%  的情况，不存在对主要客户依赖的情形。       公司不存在董事、监事、高等管制东说念主员和中枢技能东说念主员，其他主要关联方或  持有公司 5%以上股份的股东在前五名客户中占有权益的情况终点他关联关系。       呈报期内，刊行东说念主境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 32.41%、                                                                                   单元：万元 地区         金额          占比         金额          占比          金额           占比          金额         占比 境内    40,219.77     63.06%    99,796.43    61.26%    84,543.40      68.15%    59,007.58    67.59% 境外    23,555.39     36.94%    63,098.80    38.74%    39,515.06      31.85%    28,294.56    32.41% 总共    63,775.16    100.00%   162,895.24 100.00%      124,058.46 100.00%       87,302.14   100.00%       刊行东说念主境外销售产品以硅烷偶联剂为主，主要销往好意思国、欧洲、东南亚、日  本、韩国等地。上述地区的对外贸易政策分析如下：       对于好意思国市集，中国硅烷偶联剂产品曾于 2021 年被列入好意思国贸易代表办公  室（USTR）反推销关税名录中，但已于 2022 岁首归附关税豁免，不再被征收反  推销关税。硅烷偶联剂占轮胎生产成本比例较低，且算作轮胎添加剂能够有用提  高轮胎性能，是绿色轮胎的重要原材料之一；好意思国脉土唯有少量硅烷偶联剂供应  商，且其进一步扩产受制于严格的环保审核，加之欧洲、日本、韩国、印度及东  南亚等国度产量较小，因此好意思国对中国的硅烷偶联剂产品存在继续的入口需求，  量度畴昔再次受到贸易摩擦影响的可能性较小。  江西宏柏新材料股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        对于欧洲市集，公司主要产品硅烷偶联剂照旧完成欧盟 REACH 注册，产品  可在欧盟市集进行正常销售。        对于东南亚、日本、韩国等其他地区市集，对于公司产品莫得针对性政策，  业务交游根据国际贸易无边常规开展。        要而论之，公司主要产品出口国的对外贸易政策暂未对刊行东说念主生产策动产生  要紧影响。  （五）刊行东说念主采购情况        公司采购的原材料主要包括硅块、氯丙烯、无水酒精、炭黑。呈报期内，主  要原材料的采购额占原材料采购的比重情况如下：                                                                                单元：万元  产品           金额         占比          金额          占比         金额          占比        金额          占比 硅块        6,169.90   16.91%    16,274.43    19.76% 12,005.90      16.68%     7,795.85    14.03% 氯丙烯       4,400.17   12.06%    17,182.94    20.87% 17,261.27      23.99%    12,949.57    23.31% 无水酒精      6,613.66   18.13%    15,860.66    19.26% 13,494.71      18.75%    11,916.52    21.45% 炭黑        2,177.03    5.97%     5,989.86     7.27%     5,358.65     7.45%    5,311.81     9.56%  总共      19,360.76   53.07%    55,307.90    67.17%    48,120.52   66.87%    37,973.75    68.34%        主要原材料的采购数目和价钱情况如下：                                                                          单元：吨、万元/吨 产品                   采购                     采购                      采购                    采购         采购数目                  采购数目                    采购数目                  采购数目                      单价                     单价                      单价                    单价 硅块      4,181.67      1.48     9,564.82       1.70     7,876.08      1.52     7,870.91      0.99 氯丙烯     7,927.25      0.56    15,871.18       1.08    16,702.70      1.03   16,421.70       0.79 无水酒精    9,664.47      0.68    22,126.88       0.72    19,392.75      0.70   19,585.22       0.61 炭黑      2,681.11      0.81     7,142.75       0.84     7,803.71      0.69    11,859.34      0.45        刊行东说念主生产策动所需的能源为电和蒸汽。电主要通过外购，蒸汽主要通过子  公司江维高科的热电征战自产提供，因此需要对外采购能源煤。     江西宏柏新材料股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          呈报期内，公司主要能源的采购额占营业成本的比重情况如下：                                                                                           单元：万元     产品               金额             占比        金额          占比        金额        占比           金额            占比 能源煤           3,510.62       6.42%    6,945.86      6.19%   7,609.70      8.10%    4,470.33       6.73% 电             3,243.06       5.93%    4,451.42      3.97%   3,465.45      3.69%    1,888.36       2.84%          主要能源的采购数目和价钱情况如下：                                                            单元：吨、元/千克、千瓦时、元/千瓦时 产品                           采购                      采购                     采购                     采购              采购数目                      采购数目                  采购数目                   采购数目                              单价                      单价                     单价                     单价 能源煤             33,103.55     1.06        65,786.79 1.06       98,329.38 0.77        106,512.44 0.42 电            47,106,640.00    0.69 65,837,240.00 0.68 56,046,480.00 0.62 30,445,240.00 0.62          呈报期内，公司上前五名供应商采购额及占原料采购总额的比例情况如下表：                                                                                           单元：万元      期间         序号                   供应商称呼                    采购额             占比           采购类型                                      总共                         14,686.53     40.26%                                      总共                         32,618.24     39.61%          - 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     期间    序号           供应商称呼                采购额            占比       采购类型                        总共                    28,532.26     39.65%    -                        总共                    22,372.43     40.27%    - 注：前五名供应商统计口径为合比肩示向团结实控主体下各供应商采购的情况。      呈报期内，公司上前五名供应商的采购额总共占原材料采购总额的比例分别 为 40.27%、39.65%、39.61%和 40.26%，第一大供应商采购额占比分别为 9.41%、 的情况，不存在对主要供应商依赖的情形。      公司不存在董事、监事、高等管制东说念主员、中枢技能东说念主员以及主要关联方和持 有公司 5%以上股份的其他股东在前五名供应商中占有权益的情况终点他关联关 系。      公司所需物料主要向境内供应商采购。 （六）刊行东说念主生产策动禀赋      公司领有的与生产策动关连的许可、登记和认定等文凭如下： 序                       被授予     文凭称呼       颁发单元                  起止日期                     文凭编号 号                        单元     安全生产       江西省救急                                   （ 赣 ） WH 安 许 证 字     许可证         管制厅                                    [2009]0552 号     安全模范                景德镇市应           2020 年 12 月 21 日至                 急管制局           2023 年 12 月     业     世界工业                江西省市集                监督管制局     许可证     非药品类     易制毒化       景德镇市应     学品生产        急管制局     备案诠释     危急化学       江西省救急     品登记证        管制厅  江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                   被授予      文凭称呼   颁发单元                 起止日期                   文凭编号 号                    单元      排污许可   景德镇市生      证       态环境局      排污许可   景德镇市生      证       态环境局      电力业务   国度能源局      许可证    华中监管局      对外贸易      案登记表      对外贸易      案登记表      海关收支             中华东说念主民共      口收发货      东说念主备案回               海关      执      海关收支             中华东说念主民共      口收发货      东说念主备案回               关      执  （七）现存业务发展安排及畴昔发展政策      （1）公司将立足主营业务，加速征战三氯氢硅及配套产能，进一步丰富产  品矩阵      公司凭借行业开端的里面轮回产业链优势，束缚提高产品附加值，继续激动  新款式、新产品的征战。铁心 2022 年年底，公司策动的具备生产光伏级三氯氢  硅智商的第二套 5 万吨三氯氢硅安装已起原试生产，并实现了光伏级三氯氢硅产  品的对外销售。此外，公司还策动征战了特种有机硅、新式有机硅材料以及气凝  胶等高附加值产品产能。跟着公司“新式有机硅材料征战款式”、                              “苯基和辛基硅  烷材料新建款式”迟缓建成投产，公司新增了多个烷基硅烷细分品种以及氨基硅  烷等产品，进一步丰富了公司硅烷偶联剂产品矩阵。跟着上述新产品产能迟缓释  放，公司正由单一产品型公司转变为多个产品的平台型公司。      公司将以现存氯硅烷为产业平台，积极向下延长和拓展，形成一系列的产品  矩阵，从而带动公司规模和产能快速增长。公司通过束缚完善产业链、整合高下  游，来裁减公司详细成本，实现规模效益。同期，通过优化里面生产运营管制， 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 实现对产品品质的全过程管控，根据市集实践情况，生动调养各生产关节产品的 对外销售和私用比例，将经济效益最大化。     （2）公司将专注硅烷市集，通过完善创新研发平台，进一步增强公司自主 研发智商。     公司永远缓助“自主创新为中枢、产学研相结合为促进”的技能创新原则， 通过技能创新普及公司详细竞争力。公司新建新材料应用中心和研发中心两大综 合性的产学研平台，为公司创新研发提供了硬件设施条件，成心于公司利用先进 的研发和实验征战开展硅基新材料在新市集、新范畴方面的研发和应用。畴昔， 公司将充分利用现存研发平台，对公司现存和行将投产的产品继续进行技能工艺 升级优化，对策动的产品进行前瞻性研发，进一步增强公司自主研发智商。     公司永远缓助以客户需求为导向，以安全环保为底线，束缚发展绿色轮回产 业链，继续加大研发插足，积极征战国际国内营销麇集，在稳重含硫硅烷行业领 先地位的同期，迟缓拓展硅基新材料的深加工，提高产品的附加值，最终将公司 打造为全球硅基新材料龙头制造商之一。     （1）拓展绿色轮回产业链，深化产品副产物里面轮回     公司将进一步拓展和完善以氯硅烷闭锁轮回为基础的绿色生产体系，通过建 设配套新产品的生产线和环保设施，以进一步优化和完善氯硅烷绿色轮回产业链。 通过绿色轮回产业链，公司将实现各个生产关节的产能均衡，减少单元产品原材 料耗用，提高生产系统的安全环保性能，完善公司硅烷产品系列并增强市集竞争 力。     （2）加强市集信息网罗，密切客户交流，推动新材料的研发及新范畴的拓 展     公司将在征战应用及营销中心的基础上，进一步加强对国表里市集音问的收 集智商，并通过与客户密切的调换交流，实现对市集需求的精确判断。公司将结 合市集需求，有针对性地加大在技能研发和产品应用范畴的插足，确保公司产品 领有较强的竞争优势。 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （3）阐明市集品牌优势，深耕传统市集、开拓新兴市集    跟着新能源汽车快速发展，有机硅的市集需求量束缚增长，叠加新兴国度消 费后劲大，产业政策援救等利好因素，卑鄙市集需求量有望进一步提高。因此， 公司将凭借成本优势及市风光位优势，一方面，连续扩大现存产品市集份额；另 外一方面，利用公司产品技能创新优势，研发新式复配产品，进一步霸占市集份 额；此外，面对卑鄙新兴需求，公司不错利用成本优势及现存渠说念开辟并加多新 产品的市集份额。    畴昔，公司新款式密集落地投产，新产品产量和种类可配合有机硅卑鄙应用 范畴强健的增长趋势。光伏行业的快速发展成心于公司三氯氢硅销售，而地产回 暖拉动密封胶、粘合剂和建筑防水等产品的使用量，利好产品市集扩容。公司计 划以配套销售体式进行市集开拓，进一步霸占市集，扩大产品的储存空间，加多 产品销售策略的调养弹性。    对于外洋市集，由于俄乌干戈、全球通货推广、经济贸易摩擦等问题对行业 和市集产生了较大冲击，国际贸易的不确定性在加多，因此公司尝试与国际企业 达成历久政策供应模式，同期在国际贸易研究选用允洽的金融器具来幸免汇率波 动带来的经济损失。    （4）普及生产和管制的自动化、信息化水平，打造智能制造生产体系    公司一直高度喜爱生产和管制的自动化、信息化征战。公司策动在绿色轮回 产业链的基础上，结合新时间制造业发展局势、任务和要求，配套智能基础设施、 智能物流系统等高端智能化系统，推动新一代信息技能与制造技能的深度交融， 打造行业内开端的智能制造生产体系。 八、主要固定钞票及无形钞票 （一）主要固定钞票    呈报期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 40,124.60 万元、45,586.17 万 元、83,822.54 万元和 127,493.06 万元，占非流动钞票比例分别为 58.86%、52.93%、 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   呈报期各期末，公司的固定钞票明细情况如下表所示：                                                                      单元：万元      款式 一、账面原值总共：        170,519.38         122,026.27        78,412.18       71,574.79 其中：房屋及建筑物         38,142.65          28,489.33        16,769.95       15,328.28    机器征战          127,958.17          89,374.03        59,239.93       54,105.67    运输器具            1,410.21              1,302.85        929.34         843.82    电子终点他征战         3,008.34              2,860.05      1,472.95        1,297.03 二、累计折旧总共：         42,909.99          38,087.41        32,703.90       31,084.62 其中：房屋及建筑物          8,739.36              7,710.17      7,064.01        6,388.20    机器征战           31,953.11          28,474.32        24,109.91       23,506.55    运输器具             706.39                640.90         500.44         407.41    电子终点他征战         1,511.12              1,262.02      1,029.54         782.46 三、减值准备总共            116.32                116.32         122.11         365.57 其中：房屋及建筑物                  -                    -               -             -    机器征战             116.32                116.32         122.11         365.57    运输器具                    -                    -               -             -    电子终点他征战                 -                    -          0.00            0.00 四、固定钞票账面价值 总共 其中：房屋及建筑物         29,403.29          20,779.16         9,705.95        8,940.08    机器征战           95,888.73          60,783.39        35,007.91       30,233.55    运输器具             703.82                661.95         428.90         436.41    电子终点他征战         1,497.22              1,598.04        443.41         514.57 中房屋建筑物和机器征战占比较高，分别为 97.63%、98.09%、97.30%和 98.27%。   （1）已取得房屋产权文凭的房屋建筑物   铁心呈报期末，公司用于生产策动的主要自有房产情况如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                     房屋信息 权利东说念主     证号编号         坐落                           他项权利                                  面积（㎡）       用途        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园南区        1,541.78   工业    无        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,500.00   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,750.00   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,500.00   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,750.00   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园南区        3,062.40   工业    无        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,750.00   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园南区        3,128.21   工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园南区        1,770.84   工业    无        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     3,624.33   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,421.58   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园南区         553.33    工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园南区          44.26    工业    无        赣〔2018〕乐平                    江西乐平工业园 宏柏新材   市不动产权第                     1,750.00   工业    无                    南区        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                      440.52    工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平   塔山工业园区 宏柏新材                              2,136.00   工业    无        市不动产权第      F-05 地块 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                       房屋信息 权利东说念主      证号编号         坐落                           他项权利                                   面积（㎡）       用途        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                        402.50   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                        108.00   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                      2,664.86   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                        186.00   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                        309.33   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                        602.14   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                        400.65   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔山工业园区 宏柏新材   市不动产权第                       4077.20   工业    无                    F-05 地块        赣〔2018〕乐平                    塔 山 工 业 园 宏柏新材   市不动产权第                      1,460.60   工业    无                    B-19-2 地块        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园           2,042.00   工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园             346.50   工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园             346.50   工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园             346.50   工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园             346.50   工业    无        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园             346.50   工业    无 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                      房屋信息 权利东说念主     证号编号          坐落                           他项权利                                   面积（㎡）       用途        赣〔2018〕乐平 宏柏新材   市不动产权第      塔山工业园            346.50    工业    无        赣〔2018〕乐平                    原电化厂区东南 宏柏新材   市不动产权第                       310.98    工业    无                    侧        赣〔2018〕乐平                    原电化厂区东南 宏柏新材   市不动产权第                       691.47    工业    无                    侧        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（A 地块）电石       5,076.00   工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电        633.70    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电       7,425.39   工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电        120.32    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）能源         95.26    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）能源        164.26    工业    无                    乐平市塔山工业        赣〔2020〕乐平                    园（B 地块）能源 江维高科   市不动产权第                       212.50    工业    无                    分厂生涯加压泵                    房        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电        140.41    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）生涯        409.96    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）生产        352.23    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电        155.58    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电       2,913.30   工业    无 江维高科   赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业           59.13    工业    无 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                       房屋信息 权利东说念主     证号编号           坐落                           他项权利                                    面积（㎡）       用途        市不动产权第      园（B 地块）热电        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）能源          57.97    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）能源          57.66    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电          32.67    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电         202.51    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）能源         125.08    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电          97.50    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）能源          76.36    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）热电          55.59    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山（B 地 江维高科   市不动产权第      块）能源分厂配电           37.80    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山（B 地 江维高科   市不动产权第      块）能源分厂普及           40.74    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山（B 地 江维高科   市不动产权第      块）能源分厂加药          111.30    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山（B 地 江维高科   市不动产权第      块）热电 NO.3 通       171.49    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山（B 地 江维高科   市不动产权第      块）热电分厂干煤         4,657.50   工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）化工         219.01    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）胶粘         215.35    工业    无 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                       房屋信息 权利东说念主     证号编号          坐落                            他项权利                                    面积（㎡）       用途        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）乳胶         767.14    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）化工         139.93    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）EVA        135.57    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）化工          88.60    工业    无        赣〔2020〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（B 地块）化工         377.04    工业    无        赣〔2020〕乐平                    乐平市塔山（B 地 江维高科   市不动产权第                        211.93    工业    无                    块）涂料间        赣〔2019〕乐平                    乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第                        696.15    工业    无                    园（C 地块）        赣〔2019〕乐平                    江西乐平塔山空 江维高科   市不动产权第                        386.61    工业    无                    分充氧站        赣〔2019〕乐平   江西乐平塔山有 江维高科   市不动产权第      机合成精确控制           374.62    工业    无        赣〔2019〕乐平   江西乐平塔山有 江维高科   市不动产权第      机巨合醇介配电            90.50    工业    无        赣〔2019〕乐平                    江西乐平塔山有 江维高科   市不动产权第                        237.87    工业    无                    机分析室                    江西乐平塔山有        赣〔2019〕乐平                    机巨合醇介控制 江维高科   市不动产权第                        116.64    工业    无                    室（塔山维尼纶                    厂）        赣〔2019〕乐平   江西江维高科股 江维高科   市不动产权第      份有限公司有机            36.60    工业    无                    江西江维高科股        赣〔2019〕乐平                    份有限公司有机 江维高科   市不动产权第                        178.22    工业    无                    分厂发电机房合                    成 IV 列        赣〔2019〕乐平   江西江维高科股 江维高科   市不动产权第      份有限公司有机          1,207.38   工业    无 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                       房屋信息 权利东说念主     证号编号           坐落                           他项权利                                    面积（㎡）       用途                    江西江维高科股        赣〔2019〕乐平                    份有限公司有机 江维高科   市不动产权第                       1,714.84   工业    无                    分厂新增合成 IV                    列        赣〔2019〕乐平   江西江维高科股 江维高科   市不动产权第      份有限公司醇解          1,864.00   工业    无                    江西江维高科股        赣〔2019〕乐平                    份有限公司能源 江维高科   市不动产权第                        893.89    工业    无                    分厂冷冻配电室、                    变压器房        赣〔2019〕乐平   江西江维高科股 江维高科   市不动产权第      份有限公司有机            14.41    工业    无        赣〔2019〕乐平   江西江维高科股 江维高科   市不动产权第      份有限公司回收            77.88    工业    无        赣〔2019〕乐平                    乐平有机分厂有 江维高科   市不动产权第                        118.60    工业    无                    机空调室        赣〔2019〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（D 地块）有机          94.23    工业    无        赣〔2019〕乐平                    乐平有机分厂聚 江维高科   市不动产权第                        195.20    工业    无                    合柜架        赣〔2019〕乐平                    乐平塔山 1788 工 江维高科   市不动产权第                       1,173.25   工业    无                    程                    乐平市塔山工业        赣〔2019〕乐平                    园（D 地块）有机 江维高科   市不动产权第                       1,329.38   工业    无                    PVA 包装间，中                    间库        赣〔2019〕乐平                    乐平塔山有机醋 江维高科   市不动产权第                        756.29    工业    无                    酸框架                    江西乐平塔山有        赣〔2019〕乐平                    机回收主框架（江 江维高科   市不动产权第                        455.28    工业    无                    西乐平（塔山）维                    尼纶厂）        赣〔2019〕乐平                    乐平塔山巨和 2 江维高科   市不动产权第                        184.57    工业    无                    列框架                    江西乐平塔山有        赣〔2019〕乐平                    机泡沫消防站（江 江维高科   市不动产权第                         76.50    工业    无                    西乐平（塔山）维                    尼纶厂） 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                      房屋信息 权利东说念主     证号编号          坐落                           他项权利                                   面积（㎡）       用途        赣〔2019〕乐平                    江西乐平塔山有 江维高科   市不动产权第                       112.66    工业    无                    机乙醛化站        赣〔2019〕乐平   乐平塔山醇解巨 江维高科   市不动产权第      合姿首控制室扩           36.96    工业    无        赣〔2019〕乐平                    乐平塔山热电站 江维高科   市不动产权第                      1,874.24   工业    无                    详细楼        赣〔2019〕乐平                    乐平塔山有机分 江维高科   市不动产权第                       610.23    工业    无                    厂办公室        赣〔2019〕乐平 江维高科   市不动产权第      塔山热电化水站         1,091.00   工业    无        赣〔2019〕乐平                    乐平市塔山 D 地 江维高科   市不动产权第                       483.68    工业    无                    块（总库）        赣〔2019〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（D 地块）废品        444.68    工业    无        赣〔2019〕乐平   乐平市塔山 D 地 江维高科   市不动产权第      块（总配变压器小          17.84    工业    无        赣〔2019〕乐平   乐平市塔山工业 江维高科   市不动产权第      园（D 地块）原维       2,335.33   工业    无        赣〔2019〕乐平                    乐平市塔山 D 地 江维高科   市不动产权第                       399.84    工业    无                    块（总配电室）        赣〔2019〕乐平                    乐平市塔山（E 地 江维高科   市不动产权第                      1,045.73   工业    无                    块）板金厂房        赣〔2019〕乐平                    乐平市塔山（E 地 江维高科   市不动产权第                      1,613.28   工业    无                    块）金修电工场        赣〔2019〕乐平                    乐平市塔山（E 地 江维高科   市不动产权第                       711.00    工业    无                    块）消防车库        赣〔2019〕乐平   乐平市塔山（E 地 江维高科   市不动产权第      块）铁说念班房储运         290.86    工业    无                    江西江维高科股        乐房权证私字第     份有限公司能源 江维高科                                 83.08    工业    无                    水系统 江维高科   乐房权证私字第     乐平塔山汲水泵          596.40    工业    无 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                             房屋信息  权利东说念主      证号编号           坐落                                     他项权利                                       面积（㎡）          用途 注：1、刊行东说念主与乐平市宝兰置业有限公司于 2023 年 3 月签署《商品房买卖意向书》，商定 刊行东说念主乐平市宝兰置业有限公司领有的位于乐平市城北新区红岩路北侧洪浩公园东侧荷塘 悦色款式 10#楼 3-9 层的办公配套用房、车库及地皮使用权。其中，建筑面积 5,194.35 平米， 地下车库 40 个车位。铁心 2023 年 6 月 30 日，前述房屋对应的不动产权文凭正在办理过程 中。 出让方式取得的坐落于塔山工业园区 B-16-2-1 地块的地皮使用权及地上建筑物（对应的不 动产权文凭编号为：赣〔2018〕乐平市不动产权第 0011333 号、赣〔2018〕乐平市不动产权 第 0011331 号、赣〔2018〕乐平市不动产权第 0011345 号、赣〔2018〕乐平市不动产权第 号、赣〔2018〕乐平市不动产权第 0011355 号）和其他附着物转让给江西煜旺化学工业有限 公司。铁心 2023 年 6 月 30 日，前述不动产权对应的不动产权文凭正在办理转让过程中。    铁心呈报期末，公司用于生产策动的主要租赁房产情况如下表所示。  承租东说念主       出租东说念主      座落地点          面积（m2）          租赁期限           用途                   东莞市南城区          深圳市鹏翔    莞太路 259 号永                    2020 年 1 月 15 东莞宏珀     盛实业有限    利达科技园第               977.71   日至 2024 年 1     办公仓库          公司       三栋 01 楼 1 区 5                 月 14 日                   个跨度                   乐平市塔山工                   业园微晶厂房                   的梭式车间、综                      2021 年 5 月 1          江西江维高    合仓库和变电              9,410.34 日至 2041 年 4       厂房          科微晶玉石    所、纯正窑车                       月 30 日 宏柏新材          有限牵累公    间、磨切和包装          司        车间                   乐平市塔山工                       2022 年 4 月 1                   业园微晶厂房              5,751.90 日至 2041 年 3       厂房                   的熔制厂房                        月 31 日    铁心呈报期末，公司主要生产关节对应的机械征战数目情况如下：        生产关节（产品）                       主要机械征战                     数目         三氯氢硅合成                     三氯氢硅合成炉                       2         三氯氢硅精馏                     三氯氢硅精馏塔                       7          γ1 合成                    γ1 搪玻璃压力反应釜                    16          γ1 精馏                         γ1 精馏塔                    4 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       生产关节（产品）                    主要机械征战                 数目         γ2 酯化                     γ2 酯化反应塔                   3         γ2 精馏                      γ2 精馏塔                    3  PT 合成（HP669、HP1589）        30m3 不锈钢反应釜                      2  造粒（HP669C、HP1589C）               挤压式造粒机                     1  夹杂（HP669C、HP1589C）                锥形搅动                      16        白炭黑合成                      合成水解炉                      4         发烧发电                  轮回流化床汽锅                        3         发烧发电                       热电征战                      3        氨基硅烷合成                 氨基硅烷合成炉                        4        氨基硅烷精馏                 氨基硅烷精馏塔                        2 （二）主要无形钞票情况      （1）自有地皮      铁心呈报期末，公司用于生产策动的主要自有地皮情况如下：                                       地皮信息 权利                                                                其他        证号编号        坐落                        权利    隔绝  东说念主                      面积（㎡）         用途                          权利                                              性质    日期    赣〔2018〕乐平市 宏柏               塔山工业    不 动 产 权 第                                                      无 新材               园南区    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                             无 新材    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                             无 新材    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏                                                2056 年 2    不 动 产 权 第     工业园南     80,000.00   工业     出让                   无 新材                                                月 24 日    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                             无 新材    赣〔2018〕乐平市 宏柏               塔山工业    不 动 产 权 第                                                      无 新材               园南区    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                             无 新材 江西宏柏新材料股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                          地皮信息 权利                                                            其他       证号编号        坐落                          权利    隔绝  东说念主                         面积（㎡）         用途                   权利                                               性质    日期    赣〔2018〕乐平市 宏柏               塔山工业    不 动 产 权 第                                                  无 新材               园南区    赣〔2018〕乐平市 宏柏               塔山工业    不 动 产 权 第                                                  无 新材               园南区    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                         无 新材    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                         无 新材    赣〔2018〕乐平市 宏柏               塔山工业    不 动 产 权 第                                                  无 新材               园南区    赣〔2018〕乐平市 宏柏               塔山工业    不 动 产 权 第                                                  无 新材               园南区    赣〔2018〕乐平市    江西乐平 宏柏    不 动 产 权 第     工业园南                                         无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业                              2062 年 1 宏柏                           36,298.00   工业   出让    不 动 产 权 第     园区 F-05                           月 14 日     无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材    赣〔2018〕乐平市    塔山工业 宏柏    不 动 产 权 第     园区 F-05                                      无 新材 宏 柏 赣〔2018〕乐平市   塔山工业                                         无 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                             地皮信息 权利                                                               其他        证号编号         坐落                           权利    隔绝  东说念主                            面积（㎡）         用途                   权利                                                  性质    日期 新材   不 动 产 权 第    园区 F-05      赣〔2018〕乐平市   塔山工业 宏柏      不 动 产 权 第    园区 F-05                                        无 新材      赣〔2018〕乐平市   塔山工业 宏柏                                                    2065 年 2      不 动 产 权 第    园 B-19-2      37,782.00   工业   出让              无 新材                                                    月9日      赣〔2018〕乐平市   塔山工业 宏柏                                                    2065 年 2      不 动 产 权 第    园区 C-3-1      18,271.00   工业   出让              无 新材                                                    月9日      赣〔2018〕乐平市   塔山工业 宏柏                                                    2065 年 2      不 动 产 权 第    园 B-23-1       3,016.00   工业   出让              无 新材                                                    月9日      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业      不 动 产 权 第                                                   无 新材                园      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业      不 动 产 权 第                                                   无 新材                园      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业      不 动 产 权 第                                                   无 新材                园      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业                                2068 年 2      不 动 产 权 第                  13,381.21   工业   出让              无 新材                园                                   月9日      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业      不 动 产 权 第                                                   无 新材                园      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业      不 动 产 权 第                                                   无 新材                园      赣〔2018〕乐平市 宏柏                塔山工业      不 动 产 权 第                                                   无 新材                园      赣〔2018〕乐平市 宏柏                原电化厂      不 动 产 权 第                                                   无 新材                区东南侧      赣〔2018〕乐平市                                       月 28 日 宏柏                原电化厂      不 动 产 权 第                                                   无 新材                区东南侧                   TS-03-02-    赣〔2021〕乐平市 宏柏                02 地 块                              2071 年 7    不 动 产 权 第                     8,119.80   工业   出让              无 新材                （塔山工                                月 21 日                   业园） 宏 柏 赣〔2021〕乐平市    塔山工业                                2070 年 新材 不 动 产 权 第      区 C-5-1                             10 月 19 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                         地皮信息 权利                                                           其他         证号编号      坐落                         权利    隔绝  东说念主                        面积（㎡）         用途                   权利                                              性质    日期                  乐平市塔                                              作价    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维                                           出资   2052 年 6    不 动 产 权 第     （A 地块）    176,350.80   工业                   无 高科                                           （入   月 18 日                                              股）                  焦炭棚                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  筛分间                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  主厂房                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  站                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  脱水机房                        出资   2052 年 6                  乐平市塔                        （入   月 18 日    赣〔2020〕乐平市    山工业园                        股） 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  加药间                  乐平市塔                  山工业园    赣〔2020〕乐平市 江维               （B 地块）    不 动 产 权 第                                                 无 高科               能源分厂                  生涯加压                  泵房                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  机房                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维               山工业园    不 动 产 权 第                                                 无 高科               （B 地块）                  生涯加压 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                        地皮信息 权利                                                   其他       证号编号       坐落                        权利   隔绝  东说念主                        面积（㎡）       用途             权利                                            性质   日期                 加矾室                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维              山工业园    不 动 产 权 第                                         无 高科              （B 地块）                 生产加压                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 皮带通廊                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 汽锅煤场                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 间                 乐平市塔                 山工业园    赣〔2020〕乐平市 江维              （B 地块）    不 动 产 权 第                                         无 高科              能源分厂                 普及泵房                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 普及泵房                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 棚取样室                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 通廊                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 生产加压 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                        地皮信息 权利                                                   其他       证号编号       坐落                        权利   隔绝  东说念主                        面积（㎡）       用途             权利                                            性质   日期                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 机房                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 饱读风机房                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 通廊                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维              山（B 地    不 动 产 权 第                                         无 高科              块）能源分                 厂配电室                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山（B 地 江维    不 动 产 权 第    块）能源分                                无 高科                 房3                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维              山（B 地    不 动 产 权 第                                         无 高科              块）能源分                 厂加药间                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维              山（B 地    不 动 产 权 第                                         无 高科              块）热电                 NO.3 通廊                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维              山（B 地    不 动 产 权 第                                         无 高科              块）热电分                 厂干煤棚                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 棚                 乐平市塔    赣〔2020〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （B 地块）                               无 高科                 库 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                         地皮信息 权利                                                           其他       证号编号        坐落                         权利    隔绝  东说念主                        面积（㎡）         用途                   权利                                              性质    日期                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市 江维               山工业园    不 动 产 权 第                                                 无 高科               （B 地块）                  乳胶车间                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  仓库                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  工段                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  装间                  乐平市塔    赣〔2020〕乐平市    山工业园 江维    不 动 产 权 第     （B 地块）                                      无 高科                  室    赣〔2020〕乐平市    乐平市塔 江维    不 动 产 权 第     山（B 地                                       无 高科    赣〔2019〕乐平市    乐平市塔 江维                                                2052 年 6    不 动 产 权 第     山工业园       71,731.20   工业   出让              无 高科                                                月 18 日    赣〔2019〕乐平市    江西乐平 江维    不 动 产 权 第     塔山空分                                        无 高科                  江西乐平    赣〔2019〕乐平市    塔山有机 江维    不 动 产 权 第     合成精确                                        无 高科                                              作价                  电室                                              出资   2052 年 6                  江西乐平      115,806.60   工业    赣〔2019〕乐平市                                （入   月 18 日 江维               塔山有机    不 动 产 权 第                                 股）              无 高科               巨合醇介                  配电室     赣〔2019〕乐平市   江西乐平 江维     不 动 产 权 第    塔山有机                                        无 高科 江 维 赣〔2019〕乐平市   江西乐平                                                              无 高科 不 动 产 权 第     塔山有机 江西宏柏新材料股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                         地皮信息 权利                                                    其他         证号编号      坐落                        权利   隔绝  东说念主                         面积（㎡）       用途             权利                                             性质   日期                  控制室（塔                  山维尼纶                  厂）                  江西江维                  高科股份    赣〔2019〕乐平市 江维               有限公司    不 动 产 权 第                                          无 高科               有机分厂                  办公室厕                  所                  江西江维                  高科股份    赣〔2019〕乐平市 江维               有限公司    不 动 产 权 第                                          无 高科               有机分厂                  发电机房                  合成 IV 列                  江西江维    赣〔2019〕乐平市    高科股份 江维    不 动 产 权 第     有限公司                                 无 高科                  合成三列                  江西江维                  高科股份    赣〔2019〕乐平市 江维               有限公司    不 动 产 权 第                                          无 高科               有机分厂                  新增合成                  IV 列                  江西江维    赣〔2019〕乐平市 江维               高科股份    不 动 产 权 第                                          无 高科               有限公司                  醇解 IV 列                  江西江维                  高科股份    赣〔2019〕乐平市    有限公司 江维    不 动 产 权 第     能源分厂                                 无 高科                  室、变压器                  房                  江西江维                  高科股份    赣〔2019〕乐平市 江维               有限公司    不 动 产 权 第                                          无 高科               有机分厂                  详细值班                  室    赣〔2019〕乐平市    江西江维 江维    不 动 产 权 第     高科股份                                 无 高科 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                        地皮信息 权利                                                   其他       证号编号       坐落                        权利   隔绝  东说念主                        面积（㎡）       用途             权利                                            性质   日期                 回收剖析                 塔框架    赣〔2019〕乐平市   乐平有机 江维    不 动 产 权 第    分厂有机                                 无 高科                 乐平市塔                 山工业园    赣〔2019〕乐平市 江维              （D 地块）    不 动 产 权 第                                         无 高科              有机分厂                 有机配电                 房    赣〔2019〕乐平市   乐平有机 江维    不 动 产 权 第    分厂团聚                                 无 高科    赣〔2019〕乐平市 江维              乐平塔山    不 动 产 权 第                                         无 高科              1788 工程                 乐平市塔                 山工业园    赣〔2019〕乐平市 江维              （D 地块）    不 动 产 权 第                                         无 高科              有机 PVA                 包装间，中                 间库    赣〔2019〕乐平市   乐平塔山 江维    不 动 产 权 第    有机醋酸                                 无 高科                 江西乐平                 塔山有机    赣〔2019〕乐平市 江维              回收主框    不 动 产 权 第                                         无 高科              架（江西乐                 平（塔山）                 维尼纶厂）    赣〔2019〕乐平市   乐平塔山 江维    不 动 产 权 第    巨和 2 列                               无 高科                 江西乐平                 塔山有机    赣〔2019〕乐平市 江维              泡沫消防    不 动 产 权 第                                         无 高科              站（江西乐                 平（塔山）                 维尼纶厂）    赣〔2019〕乐平市   江西乐平 江维    不 动 产 权 第    塔山有机                                 无 高科    赣〔2019〕乐平市   乐平塔山 江维    不 动 产 权 第    醇解巨合                                 无 高科 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                        地皮信息 权利                                                          其他       证号编号       坐落                         权利    隔绝  东说念主                       面积（㎡）         用途                   权利                                             性质    日期                 室扩建    赣〔2019〕乐平市   乐平塔山 江维    不 动 产 权 第    热电站综                                        无 高科    赣〔2019〕乐平市   乐平塔山 江维    不 动 产 权 第    有几分厂                                        无 高科    赣〔2019〕乐平市 江维              塔山热电    不 动 产 权 第                                                无 高科              化水站    赣〔2019〕乐平市   乐平市塔 江维    不 动 产 权 第    山 D 地块                                      无 高科                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市 江维              山工业园    不 动 产 权 第                                                无 高科              （D 地块）                 废品库                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市 江维              山 D 地块    不 动 产 权 第                                                无 高科              （总配变                 压器斗室）                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市   山工业园 江维    不 动 产 权 第    （D 地块）                                      无 高科                 车间                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市 江维              山 D 地块    不 动 产 权 第                                                无 高科              （总配电                 室）                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市 江维              山（E 地    不 动 产 权 第                                                无 高科              块）板金厂                 房                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市 江维              山（E 地    不 动 产 权 第                                                无 高科              块）金修电                       作价                 工场                          出资   2052 年 6                 乐平市塔                        （入   月 19 日    赣〔2019〕乐平市 江维              山（E 地                       股）    不 动 产 权 第                                                无 高科              块）消防车                 库                 乐平市塔    赣〔2019〕乐平市 江维              山（E 地    不 动 产 权 第                                                无 高科              块）铁说念班                 房储运处 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                               地皮信息 权利                                                                        其他        证号编号            坐落                             权利        隔绝  东说念主                              面积（㎡）         用途                          权利                                                       性质        日期                      塔山工业    赣〔2019〕乐平市 江维                   园区江维                     铁路用              2069 年 8    不 动 产 权 第                      52,094.58           出让                  无 高科                   铁路专线                      地               月 12 日                      地块    赣〔2019〕乐平市        塔山工业 江维                                                             2069 年 8    不 动 产 权 第         园区 C-4-3     24,819.00   工业      出让                  无 高科                                                             月 12 日                      瑞昌市发    赣（2023）瑞昌市 九江                   展二路北                                      2073 年 2    不 动 产 权 第                     241,127.37   工业      出让                  无 宏柏                   侧、经六路                                     月 13 日                      西侧      （2）租赁地皮      铁心呈报期末，公司用于生产策动的主要租赁地皮情况如下表所示。  承租东说念主          出租东说念主               座落地点          面积（m2）              租赁期限                          皖 赣线 库前 站专 用                          线 与站 线接 岔部 分               1,200.00              中国铁路南昌                                            2022 年 1 月 1 日                          用地 江维高科         局集团有限公                                            至 2023 年 12 月                          车 站 场 地 ： 自              司上饶车务段                                            31 日                          K461+229 起 至                  ——                          K459+750 止      铁心呈报期末，公司专利情况如下： 权利东说念主      专利称呼               专利号           专利类型       专利央求日            其他权利        一种纳米保温 宏柏新材   材料终点制备        ZL202110823827.2     发明专利                            无        方法和应用        一种双基团改        性的低蒸发含                                        2020 年 4 月 宏柏新材                 ZL202010299566.4     发明专利                            无        硫硅烷偶联剂                                        16 日        终点合成方法        一种连气儿化提        纯 2-氰 基 乙 基                                   2019 年 12 宏柏新材                 ZL201911404431.3     发明专利                            无        三氯硅烷的装                                        月 31 日        置及方法        氰乙基三氯硅 宏柏新材   烷连气儿化生产        ZL202110824206.6     发明专利                            无        的安装        一种能扼制真 宏柏新材   菌的保温鞋垫        ZL201911403210.4     发明专利                            无                                                      月 31 日        终点制备方法 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 权利东说念主      专利称呼              专利号            专利类型   专利央求日        其他权利        一种刮板反应        器 及 其 生 产 3- 宏柏新材   辛酰基巯代丙         ZL202010334813.X    发明专利                 无        基三乙氧基硅        烷的方法        石墨烯碳纳米        管复合气凝胶                                    2019 年 12 宏柏新材                  ZL201911404422.4    发明专利                 无        电极材料的制                                    月 31 日        备方法        一种负载药物        的二氧化硅气                                    2019 年 12 宏柏新材                  ZL201911404432.8    发明专利                 无        凝胶粉体的制                                    月 31 日        备方法        生产气凝胶材        料的微波一体 宏柏新材   机及连气儿生产         ZL201811396703.5    发明专利                 无                                                  月 22 日        气凝胶材料的        方法        一种苯并噻唑        硫氨基低蒸发 宏柏新材   含硫硅烷偶联         ZL202010299559.4    发明专利                 无        剂终点合成方        法        一种连气儿法合        成含硫硅烷的                                    2020 年 5 月 宏柏新材                  ZL202010442577.3    发明专利                 无        生产系统及生                                    22 日        产工艺        低温低压法合        成氨丙基三乙                                    2018 年 11 宏柏新材                  ZL201811344311.4    发明专利                 无        氧基硅烷的方                                    月 13 日        法        一种利用合成、        排酸、过滤分离        一体化反应装                                    2018 年 11 宏柏新材                  ZL201811344191.8    发明专利                 无        置连气儿制备硅                                    月 13 日        树脂微粉的方        法        塔式有机法连        续 生 产 3- 辛 酰 宏柏新材   基硫代丙基三         ZL201811344882.8    发明专利                 无                                                  月 13 日        乙氧基硅烷的        方法        常压精馏反应        生产氰乙基烷                                    2018 年 11 宏柏新材                  ZL201811344549.7    发明专利                 无        氧基硅烷的方                                    月 13 日        法        一种微波加热 宏柏新材   制 备 α-氮 化 硅    ZL201811344356.1    发明专利                 无                                                  月 13 日        纳米带的方法 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 权利东说念主     专利称呼            专利号            专利类型   专利央求日        其他权利        金属性单壁碳        纳米管-石墨烯 宏柏新材   气凝胶复合电      ZL201811344534.0    发明专利                 无                                               月 13 日        极材料的制备        方法        泡沫镍负载的        纳米碳材料气 宏柏新材   凝胶复合电极      ZL201811344353.8    发明专利                 无                                               月 13 日        材料的制备方        法        一种掺杂碳化        C60 微带的石墨 宏柏新材   烯气凝胶复合      ZL201811344041.7    发明专利                 无                                               月 13 日        电极材料的制        备方法        氨基硅烷的制                                 2017 年 6 月 宏柏新材               ZL201710471474.8    发明专利                 无        备方法                                    20 日        一种制备丙基                                 2015 年 1 月 宏柏新材               ZL201510040861.7    发明专利                 无        硅酸盐的方法                                 27 日        一种制备疏水        型二氧化硅气        凝胶材料的方                                 2017 年 4 月 宏柏新材               ZL201710218128.9    发明专利                 无        法终点制备 VIP                              5日        真空板和粉体        的方法        一种含硫硅烷                                 2017 年 3 月 宏柏新材               ZL201710206747.6    发明专利                 无        的合成方法                                  31 日        制备硫代羧酸 宏柏新材   酯硅烷偶联剂      ZL201510227004.8    发明专利                 无        的方法        一种自动化连        续生产卤代烷                                 2013 年 2 月 宏柏新材               ZL201310056795.3    发明专利                 无        基三烷氧基硅                                 22 日        烷的方法        一种有机硅烷 宏柏新材   多硫化物的生      ZL201310045491.7    发明专利                 无        产工艺        一种利用轮回        热对三氯氢硅                                 2010 年 12 宏柏新材               ZL201010601925.3    发明专利                 无        进行精馏提纯                                 月 23 日        的方法        一种从三氯氢 宏柏新材   硅尾气中回收      ZL201010602972.X    发明专利                 无                                               月 23 日        氢气的方法        一种从三氯氢 宏柏新材   硅尾气中回收      ZL201010602300.9    发明专利                 无                                               月 23 日        氯化氢的方法        三氯氢硅合成                                 2010 年 12 宏柏新材               ZL201010602981.9    发明专利                 无        安装                                     月 23 日    江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    权利东说念主        专利称呼                 专利号            专利类型        专利央求日        其他权利            一种连气儿投加   宏柏新材     硅粉生产三氯          ZL201010601924.9       发明专利                      无                                                               月 23 日            氢硅的方法            一种三氯氢硅   宏柏新材     生产尾气粉尘          ZL201010607449.6       发明专利                      无                                                               月 27 日            处理的方法            一种高介电常            数含氰基聚倍   宏柏新材     半硅氧烷微粉          ZL202110991945.4       发明专利                      无            的合成方法及            应用            一种气凝胶复   宏柏新材     合材料卷式生          ZL202111133052.2       发明专利                      无            产安装及方法        铁心呈报期末，公司专利许可使用情况如下：                                           使用费              合同       许可   许可东说念主      专利称呼             专利号                                            许可范围                                           （万元）            有用期       方式             水谄谀成双                                        2011 年 6   哈尔滨                                                                      生产制造并          -[（三乙氧基硅）                                        月 25 日    独占   工业大              ZL200810064368.9           50.00                        销售利用其          丙基]-二硫化物                                       -2028 年 4   许可   学                                                                        专利的产品              的方法                                          月 22 日            水谄谀成硫代                                        2016 年 6   哈尔滨                                                                      生产制造并            羧酸酯硅烷偶                                         月1日       独占   工业大              ZL201310127670.5           100.00                       销售利用其            联剂的制备方                                       -2033 年 4   许可   学                                                                        专利的产品               法                                           月 11 日        上述专利不存在质押等权利限制。        铁心呈报期末，公司商标情况如下： 权利东说念主    注册商标    商标注册号          类型                       有用期限                  其他权利 宏柏新材            42563023       1    2020 年 9 月 7 日至 2030 年 9 月 6 日              无 宏柏新材            42567930       1    2020 年 9 月 7 日至 2030 年 9 月 6 日              无 宏柏新材            42573467       1    2020 年 9 月 21 日至 2030 年 9 月 20 日            无 宏柏新材            42573590       1    2020 年 9 月 28 日至 2030 年 9 月 27 日            无 宏柏新材            42574268       1    2020 年 9 月 21 日至 2030 年 9 月 20 日            无 宏柏新材            42586803       1    2020 年 9 月 7 日至 2030 年 9 月 6 日              无 宏柏新材            42586789       1    2021 年 2 月 14 日至 2031 年 2 月 13 日            无 宏柏新材            42578817       1    2020 年 9 月 28 日至 2030 年 9 月 27 日            无    江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 权利东说念主    注册商标   商标注册号          类型                    有用期限                     其他权利 宏柏新材          42587138        1                                                  无                                      日 宏柏新材          42590573        1      2020 年 10 月 7 日至 2030 年 10 月 6 日            无 宏柏新材          42533580        1      2020 年 8 月 28 日至 2030 年 8 月 27 日            无 宏柏新材          42545181        1      2020 年 9 月 7 日至 2030 年 9 月 6 日              无 宏柏新材          42522716        1                                                  无                                      日 宏柏新材          42489677        1      2020 年 8 月 7 日至 2030 年 8 月 6 日              无 宏柏新材          42506384        1      2020 年 8 月 21 日至 2030 年 8 月 20 日            无 宏柏新材          42515183        1      2020 年 8 月 21 日至 2030 年 8 月 20 日            无 宏柏新材          42501918        1      2020 年 8 月 14 日至 2030 年 8 月 13 日            无 宏柏新材          42515978        1      2020 年 8 月 14 日至 2030 年 8 月 13 日            无 宏柏新材          42516017        1      2020 年 8 月 14 日至 2030 年 8 月 13 日            无 宏柏新材          42504747        1      2021 年 2 年 7 日至 2031 年 2 月 6 日              无 宏柏新材          42510797        1      2020 年 8 月 14 日至 2030 年 8 月 13 日            无 宏柏新材          42516004        1      2020 年 8 月 21 日至 2030 年 8 月 20 日            无 宏柏新材          42518438        1      2020 年 8 月 28 日至 2030 年 8 月 27 日            无 宏柏新材          37892681        1                                                  无                                      日 宏柏新材          37844828        1      2020 年 2 月 7 日至 2030 年 2 月 6 日              无 宏柏新材          37844829        1      2020 年 2 月 7 日至 2030 年 2 月 6 日              无 宏柏新材          37844827        1      2020 年 2 月 7 日至 2030 年 2 月 6 日              无 宏柏新材          2014914         1      2023 年 2 月 21 日至 2033 年 2 月 20 日            无        上述注册商标不存在质押等权利限制。    九、公司中枢技能及研发情况    （一）研发插足情况        呈报期内，公司研发插足的情况如下：                                                                         单元：万元         款式       2023 年 1-6 月           2022 年         2021 年           2020 年    研发用度                   1,601.13         6,215.75       4,401.97        2,536.85    营业收入                  66,088.43       169,762.80    128,296.67        89,742.73    研发插足占比                   2.42%              3.66%        3.43%           2.83%        公司自成立以来，永远喜爱技能研发和自主创新智商的提高，束缚加大研发 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 插足力度，进行新产品、新技能的开发，以确保公司技能研发实力的继续普及。 （二）公司研发形成的重要专利以终点应用情况    铁心呈报期末，公司共取得 34 项发明专利，主要应用产品包括三氯氢硅、γ2、 含硫硅烷、氨基硅烷、新式硫基硅烷、硅树脂、硅酸盐、气凝胶以及纳米硅材料 等。呈报期内，公司研发形成的发明专利技能参见本召募说明书之“第四章 发 行东说念主基本情况”之“八、主要固定钞票及无形钞票”之“（二）主要无形钞票情 况”之“2、专利权”。 （三）研发东说念主员情况    公司十分注重在技能研发方面的插足，构建了从研发到应用完好意思的技能研发 体系。呈报期内，公司研发东说念主员占职工总东说念主数的比例分别为 15.70%、15.27%、    呈报期内，公司不存在因研发东说念主员变动对公司生产策动产生要紧不利影响的 情形。 （四）中枢技能情况    经过多年积存，公司取得了十多项含硫硅烷范畴的中枢技能，在成为国内领 先的含硫硅烷生产商的同期，还掌合手了新式氨基硅烷和顺凝胶的生产技能。    铁心呈报期末，公司主要中枢技能情况如下： 主要产品     产业化阶段           研发目的              专利数目   取得方式                   的合成、精馏所需的技能； 三氯氢硅     已投产      2、征集生产过程中的尾气分离出氢气          6    自主研发                   和氯化氢，完成闭锁轮回工艺，具有                   经济和环境双重效益                                                   自主研                   Si-69 和新式含硫硅烷的制备方法； 含硫硅烷     已投产                                 9    发、独占                                                   许可                   法合成含硫硅烷                   丰富产品种类，通过自主研发，掌合手 氨基硅烷     试生产                                 5    自主研发                   了氨基硅烷终点中间体的制备方法                   化硅； 气凝胶系列    征战中      2、探索气凝胶在电极材料中的应用           7    自主研发 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 主要产品    产业化阶段            研发目的             专利数目   取得方式                    用                    中的应用                    完成向后一体化，掌合手硅树脂的合成 硅树脂     孵化中                                  1   自主研发                    方法 （五）在研款式情况      铁心呈报期末，公司正在从事的主要研发款式情况如下： 序号     款式     进展阶段                  拟达到的宗旨                      开发的功能性低聚硅氧烷产品无为应用于硅油、硅树脂、                      硅橡胶三大类产品的生产，结尾范畴为电子电器、航空       功能性低聚          航天、卫生医疗、新能源、建筑、汽车等范畴的高分子       硅氧烷款式          复合材料，款式拟征战功能性低聚硅氧烷生产线，届时                      将推动公司硅烷偶联剂的卑鄙应用产品开发，提高产品                      附加值                      开发的功能性硅油能够无为应用于电子电气、纺织、汽       功能性硅油          车、造纸等行业，款式拟征战功能性硅油生产线，届时       款式             将推动公司硅烷偶联剂的卑鄙应用产品开发，提高产品                      附加值                      开发的疏水性白炭黑无为应用于阻隔剂，漆料油墨、高       疏水性白炭       黑款式                      时将对公司气相白炭黑产业链进行了延长与扩充                      开发的有机硅微球无为应用于 LED 灯罩、LCD 背光源扩       有机硅微球          散膜/扩散板、防眩膜等，以及算作爽滑、弹性手感剂等       款式             行业，款式拟征战有机硅微球生产线，丰富了公司产品                      结构，扩充了公司产业链                      开发的耐高温苯基硅树脂无为应用于耐高温绝缘漆、耐                      高温粘合剂、耐高温模塑封装料、耐高温涂料、烧蚀材       耐高温苯基          料、梯形团聚物及硅树脂微粉等产品，是现时硅树脂中       硅树脂款式          用量最大及应用最广的一个品种，款式拟征战耐高温苯                      基硅树脂生产线，届时将推动公司硅烷偶联剂的卑鄙应                      用产品开发，提高产品附加值                      开发的特种硅胶皮革无为应用于婴幼儿行业、汽车内饰、       特种硅胶皮          墙体内饰、生态儿童房，帆海皮革，居品，服装，鞋材，       革款式            箱包等行业，款式拟征战特种硅胶皮革生产线，届时将                      对公司气相白炭黑产业链进行了延长与扩充 十、境外策动情况      刊行东说念主境外生产策动的主体包含澳门宏柏和富祥国际。澳门宏柏和富祥国际 的基本情况见本召募书“第四章刊行东说念主基本情况”之“二、公司组织结构及主要 对外投资情况”之“（二）控股公司基本情况”。      澳门宏柏主要从事出口贸易业务，是公司开发并看重外洋客户的中枢平台， 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 主要负责业务洽谈、合同订立、维系客户、货款回收等业务，除上述业务外，澳 门宏柏持有富祥国际 100%的股权。   富祥国际除持有江维高科 21.54%股权外，并未实践开展策动业务。 十一、刊行东说念主利润分派政策及分成情况 （一）分派政策   公司的利润分派政策为： 润分派轨制，公司利润分派不得非常累计可分派利润。   （1）公司不错选用现款、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选用 现款的方式分派利润；公司具备现款分成条件的，应当选用现款分成进行利润分 配。公司选用股票方式进行利润分派的，应当以股东合理现款分成呈报和复古适 当股本规模为前提，并详细研究公司成长性、每股净钞票的摊薄等真正合理因素；   （2）公司当年确凿现盈利并有可供分派利润时，应当进行年度利润分派。 在有条件的情况下，公司不错进行中期现款分成。   （1）公司该年度实现的可分派利润（即公司弥补失掉、索取公积金后所余 的税后利润）为赶巧；   （2）审计机构对公司的该年度财务呈报出具模范无保属认识的审计呈报；   （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现款分成的金额。   （4）无要紧资金开销策动（召募资金款式除外）；   要紧资金开销指：公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购钞票等交易累计支 出达到或非常公司最近一期经审计净钞票的 50%，或非常 5,000 万元；公司畴昔 计总钞票的 30%。 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 一次现款分成。 营业收入和净利润增长快速，且董事会合计公司股本规模及股权结构合理的前提 下，不错在建议现款股利分派预案之外，建议并实施股票股利分派预案。 现款红利以偿还其占用的资金。   （1）公司每年利润分派预案由公司管制层、董事会结合公司轨则的端正、 盈利情况、资金供给和需求情况和股东呈报策动建议、拟订，经董事会审议通过 后提交股东大会批准，独处董事草率利润分派预案发标明确的独处认识并公开披 露；   （2）监事会草率董事会和管制层履行公司利润分派政策和股东呈报策动的 情况及决策范例进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议利 润分派的预案，监事会应就关连政策、策动履行情况发表专项说明和认识；   （3）注册管帐师对公司财务呈报出具解释性说明、保属认识、无法表暗意 见或辩说认识的审计呈报的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述认识的联系 事项及对公司财务景况和策动景况的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当 期利润有顺利影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分派预案或者公积金 转增股本预案；   （4）股东大会对现款分成具体有策动进行审议时，应当通过多种渠说念主动与 股东特别是中小股东进行调换和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平 台等），充分听取中小股东的认识和诉求，并实时回应中小股东存眷的问题。分 红预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通 过；   （5）公司根据生产策动情况、投资策动和历久发展的需要，需调养利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，调养后的利润分派政策不得违犯关连法 律法例、范例性文献及本轨则的端正；联系调养利润分派政策的议案，由独处董 事、监事会发表认识，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供麇集投票方式 以节略中小股东参与股东大会表决；   （6）公司当年盈利但未作出利润分派预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况说明，包括未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途和使用计 划，并由独处董事对利润分派预案发表独处认识并公开走漏；董事会审议通事后 提交股东大阐明过现场及麇集投票的方式审议批准。 情况下，公司每年以现款方式分派的利润应不低于当年实现的可分派利润的 10%。 如果公司当年现款分成的利润已非常当年实现的可分派利润的 10%或在利润分 配有策动中拟通过现款方式分成的利润非常当年实现的可分派利润的 10%，对于超 过当年实现的可分派利润的 10%的部分，在公司具有成长性、每股净钞票的摊薄 等真正合理因素的条件下，公司不错选用股票股利方式进行利润分派。   公司董事会应当详细研究所处行业特质、发展阶段、自身策动模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则端正的 范例，建议各异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属闇练期且无要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属闇练期且有要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项端正处理。 公司因特殊情况而不进行现款分成时，董事会应就不进行现款分成的具体原因、 公司留存收益真实切用途及量度投资收益等事项进行专项说明，经独处董事发表 认识后提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。   现款分成在本次利润分派中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。  江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      公司调养利润分派政接应由董事会作念出专题说明，详备论证调养情理，形成  书面论证呈报并经独处董事审议后提交股东大会特别决议通过。公司至少每三年  重新审阅一次公司股东呈报策动，并根据公司量度策动景况、股东、独处董事的  认识，确定该时段的股东呈报策动。      审议利润分派政策变更时，公司应为股东提供麇集投票方式进行表决。  （二）最近三年公司利润分派情况      公司最近三年的利润分派情况如下：                                                             单元：万元 分成实施      分成所属                                          现款分成有策动分派金额                               实施分成有策动  年度        年度                                              （含税）                     本次利润分派以有策动实施前的公司总股本                     万元（含税）。                     本次利润分派及转增股本以有策动实施前的                     公司总股本 335,660,000 股为基数，每股派                     发现款红利 0.16 元（含税）      ，以成本公积金                     红 利 5,370.56 万 元 （ 含 税 ）， 转 增                     本 437,385,000 股为基数，每 10 股派发现                     金红利 2.50 元（含税），以成本公积金向全                     体股东每股转增 0.4 股，共计派发现款红利                     股，本次分派后总股本为 612,339,000 股；                     《对于以荟萃竞价交易方式回购股份有策动                     的议案》    ，原意公司使用自有资金以荟萃竞                     价交易方式回购公司股份，用于实施职工                     持股策动。2022 年度，公司以荟萃竞价交                     易方式回购股份累计使用现款 4,429.66 万                     元（不含印花税、交易佣金等交易用度）。                     根据《上海证券交易所上市公司自律监管                     指引第 7 号——回购股份》的关连端正，                     股份回购金额视同现款分成。      公司最近三年以现款方式累计分派的利润为 30,694.85 万元，占最近三年实  现的合并报表包摄于母公司通盘者的年均净利润 21,422.95 万元的比例为 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                         单元：万元           款式               2022 年度        2021 年度       2020 年度 现款分成金额（含税）                    15,364.29      5,370.56      9,960.00 包摄母公司通盘者的净利润                  35,237.63     16,764.14     12,267.08 累计未分派利润（母公司）                  73,725.47     50,471.87     46,576.30 现款分成/包摄母公司通盘者的净利润               43.60%        32.04%        81.19% 现款分成/累计未分派利润                    20.84%        10.64%        21.38% 最近三年累计现款分成金额                                              30,694.85 最近三年年均包摄于母公司通盘者的净利润                                       21,422.95 最近三年累计现款分成金额/最近三年年均包摄于母公司通盘者的净利润                           143.28% 注：上述现款分成金额包含公司通过荟萃竞价交易方式回购公司股份的金额。 十二、刊行东说念主适合“具有合理的钞票欠债结构和正常的现款流量”的 关连要求    公司最近三年内未刊行任何体式的公司债券。 为 9.06%、25.38%、30.21%和 36.21%，公司累计债券余额为 0 万元，公司钞票 欠债结构处于合理水平，适合公司生产策动情况特质。假设本次刊行可转债拟募 集资金 96,000.00 万元，公司最近一期末净钞票为 194,833.51 万元，公司本次可 转债刊行后累计公司债券余额未非常最近一期末净钞票额的 50%。 金流量净额分别为 9,624.48 万元、 适合公司业务模式特质，公司现款流量正常，具有足够现款流来支付公司债券的 本息。本次刊行可有用优化公司的成本结构，量度公司畴昔有足够的现款流支付 公司债券的本息。    综上，公司适合《注册管制办法》第十三条以及《证券期货法律适宅心见第 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           第五章      财务管帐信息与管制层分析 一、呈报期财务报表审计情况 （一）财务管帐信息关连的重要性水平的判断模范   公司根据自身业务特质和所处行业，从款式性质及金额两方面判断与财务会 计信息关连的要紧事项或重要性水平。在判断款式性质重要性时，公司主要研究 该款式的性质是否显耀影响公司财务景况、策动后果和现款流量，是否会引起特 别的风险。在判断款式金额大小的重要性时，详细研究该款式金额占总钞票、净 钞票、营业收入、净利润等款式金额比重情况。   公司辅导投资者应阅读财务呈报和审计呈报全文，以获取全部的财务信息。 （二）最近三年及一期财务报表审计情况   公司 2020 年、2021 年和 2022 年财务呈报经中汇管帐师事务所（特殊普通 结伙）审计，并分别出具了中汇会审[2021]2144 号、中汇会审[2022]2288 号和中 汇会审[2023]0914 号模范无保属认识的审计呈报。   本召募说明书所列示的 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月的财务 数据分别来源于 2020 年、2021 年、2022 年经审计的年度呈报以及 2023 年 1-6 月未经审计的财务报表。 二、呈报期财务报表 （一）合并钞票欠债表                                                                    单元：万元     款式 流动钞票： 货币资金              26,064.25         36,443.09       37,032.36       58,055.70 交易性金融钞票                    -         6,348.49       40,127.95        8,313.00 应收单子                489.25                    -               -       441.75 应收账款              32,407.33         34,751.51       35,583.72       21,835.97 应收款项融资            20,447.73         16,989.26        7,403.13        5,066.80 预支款项               1,004.11              990.08        893.09         950.62 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      款式 其他应收款               167.44                55.69         98.46          198.46 存货                23,734.42         24,730.70        23,241.53       19,699.96 持有待售钞票              313.82               313.82               -               - 其他流动钞票             7,619.47          5,919.16         2,854.58        2,365.26 流动钞票总共           112,247.82        126,541.82       147,234.82      116,927.51 非流动钞票： 历久应收款               268.35               272.59        295.09                 - 固定钞票             127,493.06         83,822.54        45,586.17       40,124.60 在建工程              28,068.30         44,107.91        13,850.83       10,192.19 使用权钞票               323.32               327.08        271.74                 - 无形钞票              20,357.26         14,085.88        14,719.83       14,929.38 历久待摊用度             1,020.15          1,113.79          901.44         1,071.71 递延所得税钞票            1,594.17          1,250.11          741.97          350.15 其他非流动钞票           14,056.09         16,075.44         9,753.23        1,497.55 非流动钞票总共          193,180.72        161,055.35        86,120.30       68,165.58 钞票总共             305,428.53        287,597.16       233,355.11      185,093.09 流动欠债： 短期借款              13,008.68         18,174.89        32,276.81         796.22 应付账款              15,931.18         17,633.35        10,052.80        8,928.00 预收账款                       -                  -               -               - 合同欠债                407.64               327.73        745.83          382.39 应付职工薪酬             1,360.11          3,433.36         2,087.79        1,090.43 应交税费               1,784.80          1,994.88         3,420.35        1,697.60 其他应付款              7,091.67          6,988.81         1,538.39        1,209.29 其中：应付利息                    -                  -               -               - 应付股利                       -                  -               -               - 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债               50.14                39.61         94.50           48.76 流动欠债总共            53,296.49         50,060.33        50,672.43       14,152.68 非流动欠债： 历久借款              50,432.00         30,050.00         3,600.00                - 租赁欠债                266.61               296.32        208.48                 - 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     款式 递延收益                5,824.76            5,676.89           3,947.90            1,878.20 递延所得税欠债              775.16               798.39            800.91              737.23 非流动欠债总共            57,298.53           36,821.60           8,557.29            2,615.43 欠债总共              110,595.02           86,881.92          59,229.72           16,768.11 通盘者权益： 实收股本               61,233.90           43,631.90          33,200.00           33,200.00 成本公积               60,689.72           76,593.83          82,577.27           82,577.27 减：库存股               6,378.44            6,923.47                   -                   - 其它详细收益                -52.96              101.70            294.19              281.86 专项储备                  42.13                 5.72            615.46             1,630.36 盈余公积                9,897.89            9,897.89           6,717.43            5,177.79 未分派利润              69,401.28           77,407.67          50,721.06           45,457.69 包摄于母公司通盘者 权益总共 通盘者权益总共           194,833.51          200,715.24         174,125.40          168,324.97 欠债和通盘者权益总 计 （二）合并利润表                                                                             单元：万元     款式          2023 年 1-6 月            2022 年            2021 年            2020 年 营业收入                  66,088.43          169,762.80       128,296.67          89,742.73 营业成本                  54,656.66          112,234.94        93,896.70          66,439.45 税金及附加                      429.99          1,473.13         1,013.34            973.47 销售用度                    1,290.91           3,410.15         2,611.71           2,161.62 管制用度                    4,583.34           8,774.12         7,355.75           4,950.42 研发用度                    1,601.13           6,215.75         4,401.97           2,536.85 财务用度                       -38.88         -1,146.70           580.66           1,162.17 加：其他收益                     193.48          1,247.07         2,344.12           2,645.57 投资收益                        16.52           383.72            673.94            255.57 公允价值变动收益                    67.24           702.73            139.70            126.11 信用减值损失                     176.33            18.74           -346.94             -42.99 钞票减值损失                  -997.02                    -                   -               - 钞票处置收益                     -58.63           -496.94          -549.93            220.90 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       款式        2023 年 1-6 月            2022 年            2021 年        2020 年 营业利润                   2,963.22          40,656.74        20,697.42      14,723.90 加：营业外收入                  10.63              44.03             54.74         40.30 减：营业外开销                 129.88             251.56          1,184.45        814.45 利润总额                   2,843.96          40,449.20        19,567.72      13,949.75 减：所得税                    -84.27           5,211.57         2,803.58       1,682.66 净利润                    2,928.23          35,237.63        16,764.14      12,267.08 包摄于母公司通盘者 的净利润 其他详细收益的税后                         -154.66            -192.49            12.33        107.36 净额 包摄母公司通盘者的 其他详细收益的税后               -154.66            -192.49            12.33        107.36 净额 详细收益总额                 2,773.57          35,045.14        16,776.47      12,374.44 包摄于母公司普通股 东详细收益总额 （三）合并现款流量表                                                                         单元：万元            款式                               2022 年          2021 年      2020 年 策动行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款            56,586.27         145,962.28      83,385.87    64,973.77 收到的税费返还                    2,959.56           5,014.96       2,494.65      909.89 收到其他与策动行径联系的现 金 策动行径现款流入小计                60,389.21         154,836.65      91,022.12    70,529.35 购买商品、给与劳务支付的现款            39,131.81          81,281.37      56,306.85    39,119.56 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                    1,183.03          12,976.31       4,902.44     3,667.97 支付其他与策动行径联系的现 金 策动行径现款流出小计                53,539.16         119,987.89      83,362.36    60,904.87 策动行径产生的现款流量净额              6,850.06          34,848.76       7,659.76     9,624.48 投资行径产生的现款流量： 取得投资收益收到的现款                     16.52            383.72        665.69      381.68 处置固定钞票、无形钞票和其他 历久钞票收回的现款净额 收到其他与投资行径联系的现              6,415.73         115,898.79      87,995.30    90,730.00 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          款式                     2022 年        2021 年        2020 年 金 投资行径现款流入小计          6,516.57    117,040.89    89,520.38     91,827.37 购建固定钞票、无形钞票和其他 历久钞票支付的现款 支付其他与投资行径联系的现 金 投资行径现款流出小计         39,934.20    159,086.06   144,207.13    115,859.30 投资行径产生的现款流量净额     -33,417.63    -42,045.18   -54,686.76    -24,031.94 筹资行径产生的现款流量： 继承投资收到的现款            928.49       4,892.88             -    77,135.62 取得借款收到的现款          42,582.43     52,378.65    39,789.03     11,389.17 收到其他与筹资行径联系的现                            -      3,257.32     1,032.23       500.00 金 筹资行径现款流入小计         43,510.91     60,528.85    40,821.26     89,024.79 偿还债务支付的现款          15,133.51     39,128.65     3,996.76     27,321.49 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                            -             -     6,746.54              - 股利、利润 支付其他与筹资行径联系的现 金 筹资行径现款流出小计         27,309.93     51,081.04    16,597.09     29,583.02 筹资行径产生的现款流量净额      16,200.98      9,447.81    24,224.17     59,441.77 汇率变动对现款及现款等价物                       -12.26       289.89       -332.38       -817.16 的影响 现款及现款等价物净加多额      -10,378.84      2,541.28   -23,135.21     44,217.15 期初现款及现款等价物余额       36,443.09     33,901.81    57,037.02     12,819.87 期末现款及现款等价物余额       26,064.25     36,443.09    33,901.81     57,037.02 三、合并财务报表范围终点变化情况 （一）铁心 2023 年 6 月 30 日，纳入公司合并报表的企业范围及情况     序号                     公司称呼 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  序号                            公司称呼 （二）公司呈报期内合并财务报表范围变化情况说明 江西宏科新材料有限公司。 四、呈报期的主要财务目的及终点常性损益明细表 （一）主要财务目的        款式        月/2023 年 6     /2022 年 12   2021 年 12    /2020 年 12                   月 30 日          月 31 日      月 31 日        月 31 日 流动比率（倍）                2.11           2.53         2.91         8.26 速动比率（倍）                1.64           2.01         2.43         6.80 钞票欠债率（合并）            36.21%         30.21%      25.38%         9.06% 钞票欠债率（母公司）           36.29%         29.83%      23.49%        10.54% 应收账款盘活率（次/年）           3.94           4.83         4.47         4.08 存货盘活率（次/年）             4.51           4.68         4.37         3.96 每股策动行径产生的现款流量 （元/股） 每股净现款流量（元/股）           -0.17          0.06        -0.70         1.33 研发用度占营业收入的比例（合 并） 注：上述目的中除母公司钞票欠债率外，其他均依据合并报表口径策动。除另有说明，上述 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 各目的的具体策动方法如下： （二）公司最近三年及一期净钞票收益率及每股收益   公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息走漏编报规则第 9 号——净 钞票收益率和每股收益的策动及走漏（2010 年改造）》（中国证券监督管制委员 会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号——非经 常性损益》（中国证券监督管制委员会公告[2008]43 号）的要求策动的净钞票收 益率和每股收益如下：                          净钞票收益率（加                      每股收益（元/股）    款式         期间                            权平均）               基本每股收益            稀释每股收益 包摄于公司普    2022 年                   19.02%                0.81          0.80 通股股东的净 利润        2021 年                   9.84%                 0.50          0.50 扣除终点常性 损益后包摄于    2022 年                   18.19%                0.77          0.77 普通股股东的    2021 年                   9.10%                 0.47          0.47 净利润 （三）公司终点常性损益明细表   根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号 ——终点常性损益》的端正，公司最近三年及一期终点常性损益明细如下表所示：                                                                     单元：万元          款式                            2022 年度          2021 年度     2020 年度 非流动钞票处置损益                   -58.63          -496.94       -549.93      220.90 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常策动业务密切关连，适合国 家政策端正、按照一定模范定额或 定量继续享受的政府补助除外 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          款式                           2022 年度         2021 年度           2020 年度 交付他东说念主投资或管制钞票的损益                83.76    1,086.45           839.46           283.00 除同公司正常策动业务关连的有用 套期保值业务外，持有交易性金融 钞票、衍生金融钞票、交易性金融 欠债、衍生金融欠债产生的公允价                                   -             -             -25.83         98.68 值变动损益，以及处置交易性金融 钞票、衍生金融钞票、交易性金融 欠债、衍生金融欠债和其他债权投 资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入                           -119.26        -87.54         -1,129.71         -774.15 和开销 其他适合终点常性损益界说的损益 款式 减：所得税影响额                       7.40      200.87           224.88           281.73   少数股东权益影响额（税后）                   -             -                  -               - 包摄于母公司股东的终点常性损益 净额 五、呈报期管帐政策和管帐臆度变更情况 （一）管帐政策变更情况   （1）履行《企业管帐准则第 14 号——收入》                         （2017 年改造）                                  （以下简称“新 收入准则”）   财政部于 2017 年度改造了《企业管帐准则第 14 号——收入》。改造后的准 则端正，初次履行该准则应当根据累积影响数调养当年岁首留存收益及财务报表 其他关连款式金额，对可比期间信息不予调养。   公司自 2020 年 1 月 1 日起履行新收入准则。根据准则的端正，公司仅对在 初次履行日尚未完成的合同的累积影响数调养 2020 年岁首留存收益以及财务报 表其他关连款式金额，比较财务报表不作念调养。履行该准则的主要影响如下：                                                                        单元：万元  管帐政策变更的内容和                           对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额                      受影响的报表款式      原因                                    合并                          母公司 公司自 2020 年 1 月 1 日     预收款项                         -553.06              -236.08 起履行财会[2017]22 号文       合同欠债                         518.85                208.92 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  管帐政策变更的内容和                    对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额                 受影响的报表款式      原因                           合并           母公司 发布的《企业管帐准则第         ，根据新 收入准则的要求，公司将 初次履行新收入准则的 累积影响数，调养 2020 年岁首财务报表关连项                   应交税费                 34.21       27.16 目，将舒适合同欠债核算 要求的金额由“预收款 项”款式调养至“合同 欠债”款式列报，待转销 项税调养至“应交税 费”款式列报。   （1）履行《企业管帐准则第 21 号——租赁》（2018 年改造）   财政部于 2018 年度改造了《企业管帐准则第 21 号——租赁》（简称“新租 赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起履行新租赁准则。根据改造后的准则， 对于初次履行日前已存在的合同，公司选用在初次履行日不重新评估其是否为租 赁或者包含租赁。   原租赁准则下，本公司根据租赁是否实质上将与钞票通盘权联系的全部风险 和薪金移动给本公司，将租赁分为融资租赁和策动租赁。   新租赁准则下，本公司不再区分融资租赁与策动租赁，对通盘租赁（选用简 化处理方法的短期租赁和廉价值钞票租赁除外）证实使用权钞票和租赁欠债。   本公司选用根据初次履行新租赁准则的累积影响数，调养初次履行新租赁准 则当年岁首留存收益及财务报表其他关连款式金额，不调养可比期间信息。   对于初次履行日前的策动租赁，本公司在初次履行日根据剩余租赁付款额按 初次履行日本公司增量借款利率折现的现值计量租赁欠债，按照与租赁欠债终点 的金额计量使用权钞票，并根据预支房钱进行必要调养。本公司在应用上述方法 的同期根据每项租赁选用选用下列一项或多项简化处理：   ①   对将于初次履行日后 12 个月内完成的租赁算作短期租赁处理； 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②   计量租赁欠债时，对具有相似特征的租赁选用团结折现率；   ③   使用权钞票的计量不包含运转顺利用度；   ④   存在续租选用权或隔绝租赁选用权的，根据初次履行日前选用权的实践 期骗终点他最新情况确定租赁期；   ⑤   算作使用权钞票减值测试的替代，根据《企业管帐准则第 13 号——或 有事项》评估包含租赁的合同在初次履行日前是否为失掉合同，并根据初次履行 日前计入钞票欠债表的失掉准备金额调养使用权钞票；   ⑥   对初次履行新租赁准则当年岁首之前发生的租赁变更，不进行追念调养， 根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行管帐处理。   在新租赁准则下，本公司算作转租借租东说念主应基于原租赁产生的使用权钞票， 而不是原租赁的标的钞票，对转租赁进行分类。对于初次履行日前辞别为策动租 赁且在初次履行日后仍存续的转租赁，本公司在初次履行日基于原租赁和转租赁 的剩余合同期限和条件进行重新评估，并按照新租赁准则的端正进行分类。重分 类为融资租赁的，本公司将其算作一项新的融资租赁进行管帐处理。   除转租赁外，本公司无需对其算作出租东说念主的租赁调养初次履行新租赁准则当 年岁首留存收益及财务报表其他关连款式金额。本公司自初次履行日起按照新租 赁准则进行管帐处理。                                                          单元：万元                                            对 2021 年 1 月 1 日余额的                                受影响的报表             影响金额     管帐政策变更的内容和原因                                  款式                                              合并         母公司 财政部于 2018 年 12 月 7 日发布《企业会 使用权钞票                44.40    44.40 计准则第 21 号——租赁（2018 改造）       （                              》财 会 [2018]35 号 ， 以 下 简 称 “ 新 租 赁 准 租赁欠债           45.54    45.54 则”）  ，本公司自 2021 年 1 月 1 日起履行                                  未分派利润          -1.14    -1.14 新租赁准则           江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           （二）管帐臆度变更情况             呈报期无要紧管帐臆度变更事项。           （三）前期管帐罪状更正情况             呈报期内，公司无要紧管帐罪状更正需追念重述的情况。           六、财务景况分析             公司管制层对公司的财务景况、盈利智商、现款流量等作了简明的分析。公           司董事会提请投资者提防，以下磋议与分析应结合公司经审计的财务呈报和本募           集说明书走漏的其它信息一并阅读。             如无特别说明，本节援用的 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月的           财务数据来源于 2020 年、2021 年、2022 年经审计的年度呈报以及未经审计的           （一）钞票结构与钞票质地分析             呈报期内，公司钞票组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、%      款式                金额          占比         金额          占比          金额         占比          金额         占比 流动钞票： 货币资金           26,064.25     8.53     36,443.09      12.67   37,032.36    15.87     58,055.70   31.37 交易性金融资                        -         -     6,348.49       2.21   40,127.95    17.20      8,313.00    4.49 产 应收单子              489.25     0.16             -          -           -          -      441.75    0.24 应收账款           32,407.33    10.61     34,751.51      12.08   35,583.72    15.25     21,835.97   11.80 应收款项融资         20,447.73     6.69     16,989.26       5.91    7,403.13     3.17      5,066.80    2.74 预支款项            1,004.11     0.33       990.08        0.34      893.09     0.38        950.62    0.51 其他应收款             167.44     0.05        55.69        0.02       98.46     0.04        198.46    0.11 存货             23,734.42     7.77     24,730.70       8.60   23,241.53     9.96     19,699.96   10.64 持有待售钞票            313.82     0.10       313.82        0.11           -          -           -          -         江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   款式                金额          占比        金额          占比          金额          占比         金额         占比 其他流动钞票          7,619.47     2.49     5,919.16       2.06     2,854.58     1.22     2,365.26     1.28 流动钞票总共        112,247.82    36.75   126,541.82      44.00   147,234.82    63.09   116,927.51    63.17 非流动钞票： 历久应收款            268.35      0.09      272.59        0.09      295.09      0.13            -         - 固定钞票         127,493.06     41.74    83,822.54      29.15    45,586.17    19.54    40,124.60    21.68 在建工程          28,068.30      9.19    44,107.91      15.34    13,850.83     5.94    10,192.19     5.51 使用权钞票            323.32      0.11      327.08        0.11      271.74      0.12            -         - 无形钞票          20,357.26      6.67    14,085.88       4.90    14,719.83     6.31    14,929.38     8.07 历久待摊用度          1,020.15     0.33     1,113.79       0.39      901.44      0.39     1,071.71     0.58 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动钞票合 计 钞票总共         305,428.53    100.00   287,597.16   100.00     233,355.11   100.00   185,093.09   100.00            呈报期各期末，公司总钞票分别为 185,093.09 万元、233,355.11 万元、            呈报期各期末，公司流动钞票分别为 116,927.51 万元、147,234.82 万元、         货为主。            呈报期各期末，公司非流动钞票分别为 68,165.58 万元、86,120.30 万元、         流动钞票为主。            呈报期各期末，公司流动钞票分别为 116,927.51 万元、147,234.82 万元、         和 36.75%。公司流动钞票结构如下：       江西宏柏新材料股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                              单元：万元、%  款式             金额          占比         金额                占比            金额               占比             金额          占比 流动资 产： 货币资金        26,064.25    23.22    36,443.09           28.80       37,032.36          25.15        58,055.70     49.65 交易性金                     -        -     6,348.49            5.02       40,127.95          27.25         8,313.00      7.11 融钞票 应收单子          489.25      0.44              -             -                  -               -      441.75       0.38 应收账款        32,407.33    28.87    34,751.51           27.46       35,583.72          24.17        21,835.97     18.67 应收款项 融资 预支款项         1,004.11     0.89      990.08             0.78          893.09           0.61          950.62       0.81 其他应收 款 存货          23,734.42    21.14    24,730.70           19.54       23,241.53          15.79        19,699.96     16.85 持有待售 钞票 其他流动 钞票 流动钞票 总共            流动钞票主要科目分析如下：            （1）货币资金            呈报期各期末，公司货币资金余额分别为 58,055.70 万元、37,032.36 万元、       和 23.22%。            呈报期各期末，货币资金分类明细如下：                                                                                                   单元：万元                款式       库存现款                             54.14                    68.01               55.56            103.70       银行进款                         26,010.11              36,375.09              33,846.25         56,933.32       其他货币资金                                    -                    -            3,130.54          1,018.68       总共                           26,064.25              36,443.09              37,032.36         58,055.70       其中：存放在境外的款项       总额            呈报期内，公司货币资金主要为银行进款。2020 年末，公司货币资金余额 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 较高，主要系公司首发召募资金到账，铁心 2020 年末结余召募资金 42,111.43 万 元。2021 年末，公司货币资金较 2020 年末减少 21,023.34 万元，降幅 36.21%， 主要系①2021 年度公司使用召募资金 12,854.78 万元；②公司为提高资金使用效 率，对于部分闲置资金进行现款管制。2022 年末，公司货币资金较 2021 年末减 少 589.27 万元，降幅 1.59%，呈现小幅下落，主要系主要产品市集景气度上行， 公司营业收入和毛利大幅增长，销售商品、提供劳务收到的现款大幅加多，但另 一方面，公司收拢契机同步进行产能征战，购建固定钞票、无形钞票和其他历久 钞票支付的现款大幅加多。2023 年 6 月末，公司货币资金较 2022 年末减少 他历久钞票支付的现款较高所致。   公司其他货币资金主要为银行借款保证金和承兑汇票保证金，占公司货币资 金比例较小。   （2）交易性金融钞票   呈报期各期末，公司交易性金融钞票分别为 8,313.00 万元、40,127.95 万元、 呈报期各期末，公司交易性金融钞票明细情况如下：                                                           单元：万元           款式 以公允价值计量且其变动计入当期损益                                  -    6,348.49   40,127.95   8,313.00 的金融钞票           总共                     -    6,348.49   40,127.95   8,313.00 性金融钞票同比增长 31,814.95 万元，增幅 382.71%，主要系公司对部分闲置资 金进行现款管制购买结构性进款等答理产品所致；2022 年末，公司交易性金融 钞票较 2021 年末减少 33,779.46 万元，降幅 84.18%，主要系答理产品持有量降 低所致。2023 年 6 月末，公司交易性金融钞票全部到期收回，因此余额为 0 万 元。   （3）应收单子   呈报期各期末，公司应收单子分别为 441.75 万元、0 万元、0 万元和 489.25 江西宏柏新材料股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 万元，占流动钞票比重分别为 0.38%、0%、0%和 0.44%。    呈报期各期末，应收单子分类如下：                                                                                  单元：万元   款式 买卖承兑汇 票 减：坏账准 备   总共                489.25                      -                     -              441.75    呈报期内，公司与部分客户选用买卖承兑汇票结算货款，公司按照预期信用 损失模子对应收买卖承兑汇票计提了坏账准备。    呈报期各期末，公司买卖承兑汇票具体情况如下：                                                                                  单元：万元     款式 风神轮胎股份有限 公司     总共                   489.25                     -                     -          441.75 至 2022 年底，公司应收买卖承兑汇票已全部收回。铁心 2023 年 6 月末，公司应 收单子全部为风神轮胎股份有限公司买卖承兑汇票。    （4）应收账款    呈报期各期末，公司应收账款分别为 21,835.97 万元、35,583.72 万元、    呈报期各期末，公司应收账款占当期营业收入的比例情况如下：                                                                                  单元：万元        款式                    /2023年1-6月          日/2022年度            日/2021年度            日/2020年度 应收账款账面余额                 34,208.81         36,725.89          37,524.70          23,423.95 坏账准备                      1,801.48          1,974.38           1,940.98           1,587.97 应收账款账面价值                 32,407.33         34,751.51          35,583.72          21,835.97 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     款式              /2023年1-6月          日/2022年度        日/2021年度           日/2020年度 营业收入            66,088.43         169,762.80        128,296.67         89,742.73 应收账款账面价值 占营业收入的比例   注：铁心 2023 年 6 月 30 日应收账款账面价值占营业收入的比例经年化策动。   呈报期内，期末应收账款余额占当期营业收入的比例举座较为自在。2021 年度，行业景气度迟缓提高，公司各季度营业收入呈现高涨趋势，四季度营业收 入较大，部分款项年末未达账期，导致期末应收账款余额占当期营业收入的比例 略有上升。2022 年，硅烷偶联剂产品市集价钱上半年继续高涨，下半年固然市 场价钱有所回落，但全年举座均价依旧复古在高位区间，因此公司营业收入有所 高涨，同期公司客户回款较好，应收账款余额占当期营业收入的比例有所下落。 年度略有放缓，应收账款账面价值占营业收入的比例略有提高。   呈报期内，公司以预期信用损失为基础，对应收账款进行减值管帐处理并确 认损失准备，公司应收账款余额及坏账准备的情况如下：                                                                    单元：万元、%        类别             账面余额                         坏账准备                                                                        账面价值                    金额             比例           金额          计提比例 按单项计提坏账准备的应                             -           -             -            -               -     收账款 按组总共提坏账准备的应     收账款        总共         34,208.81        100.00      1,801.48        5.27     32,407.33        类别             账面余额                         坏账准备                                                                        账面价值                    金额             比例           金额          计提比例 按单项计提坏账准备的应                             -           -             -            -               - 收账款 按组总共提坏账准备的应 收账款        总共         36,725.89       100.00       1,974.38        5.38     34,751.51        类别                              2021 年 12 月 31 日 江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                              账面余额                       坏账准备                                                                                账面价值                         金额            比例            金额          计提比例 按单项计提坏账准备的应                                  -           -             -              -            - 收账款 按组总共提坏账准备的应 收账款            总共          37,524.70      100.00        1,940.98           5.17    35,583.72            类别                账面余额                       坏账准备                                                                                账面价值                         金额            比例            金额          计提比例 按单项计提坏账准备的应                                  -           -             -              -            - 收账款 按组总共提坏账准备的应 收账款            总共          23,423.95      100.00        1,587.97           6.78    21,835.97    其中，按组总共提坏账准备的应收账款，呈报期各期末的账龄分散如下：                                                                           单元：万元、%                                                                               坏账计提   账龄结构          账面余额                 比例               坏账准备                                                                                比例     总共           34,208.81             100.00             1,801.48                  5.27                                                                               坏账计提  账龄结构           账面余额                 比例                 坏账准备                                                                                比例    总共              36,725.89               100.00              1,974.38             5.38                                                                               坏账计提  账龄结构           账面余额                 比例                 坏账准备                                                                                比例 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    总共             37,524.70             100.00     1,940.98       5.17                                                               坏账计提  账龄结构          账面余额              比例              坏账准备                                                                比例    总共             23,423.95             100.00     1,587.97       6.78    呈报期各期末，公司应收账款中一年以内的应收账款分别占当期应收账款总 额比例为 97.90%、99.73%、98.19%和 99.00%，一年以内应收账款占比较高，公 司应收账款的账龄无边较短。呈报期内，应收账款总体质地较好。 公司称呼                     应收账款信用减值损失算提政策            公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量            且其变动计入其他详细收益的债务器具投资、合同钞票、租赁应收款、分类为            以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债之外的贷款承诺、不属于以            公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债或不属于金融钞票移动不适合            隔绝证实条件或连续涉入被移动金融钞票所形成的金融欠债的财务担保合同进            行减值处理并证实损失准备。            对于购买或源生的已发生信用减值的金融钞票，公司在钞票欠债表日仅将自初            始证实后通盘存续期内预期信用损失的累计变动证实为损失准备。            对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成，且不含要紧融资成            分或者公司不研究不非常一年的合同中的融资身分的应收款项及合同钞票，公 江瀚新材       司运用简化计量方法，按影相当于通盘存续期内的预期信用损失金额计量损失            准备。            除上述计量方法之外的金融钞票，公司在每个钞票欠债表日评估其信用风险自            运转证实后是否照旧显耀加多。如果信用风险自运转证实后已显耀加多，公司            按照通盘存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自运转确            认后未显耀加多，公司按照该金融器具畴昔 12 个月内预期信用损失的金额计量            损失准备。            公司在每个钞票欠债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的加多            或转回金额，算作减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融            钞票，损失准备抵减该金融钞票在钞票欠债表中列示的账面价值；对于以公允            价值计量且其变动计入其他详细收益的债权投资，公司在其他详细收益中证实            其损失准备，不抵减该金融钞票的账面价值。 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司称呼             应收账款信用减值损失算提政策        根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，        按影相当于通盘存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为        基础计量预期信用损失的应收账款，管制层详细研究联系昔时事项、现时景况        以及畴昔经济景况预测的合理且有依据的信息，臆度预期收取的现款流量，据        此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，        管制层以账龄为依据辞别组合，参照历史信用损失教化，并根据前瞻性臆度予        以调养，编制应收账款账龄与爽约损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。        公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量        且其变动计入其他详细收益的债务器具投资及财务担保合同进行减值处理并确        认损失准备。        对于信用风险显耀加多的，公司利用可赢得的合理且有依据的前瞻性信息，通        过比较金融器具在钞票欠债表日发生爽约的风险与在运转证实日发生爽约的风        险，以确定金融器具的信用风险自运转证实后是否已显耀加多。        于钞票欠债表日，若公司判断金融器具只具有较低的信用风险，则公司假设该        金融器具的信用风险自运转证实后并未显耀加多。如果金融器具的爽约风险较        低，借款东说念主在短期内履行其合同现款流量义务的智商很强，而况即使较永劫期        内经济局势和策动环境存在不利变化但随机一定裁减借款东说念主履行其合同现款义        务，则该金融器具被视为具有较低的信用风险。        对于已发生信用减值的金融钞票，当公司预期对金融钞票畴昔现款流量具有不        利影响的一项或多项事件发生时，该金融钞票成为已发生信用减值的金融钞票。        公司对照旧发生信用减值的应收款项按照单项研究预期信用损失，对于尚未发        生信用减值的应收账款和其他应收款项和其他债权投资在组合基础上选用减值        矩阵确定关连金融器具的信用损失。公司以共同风险特征为依据，将金融器具        分为不同组别。根据公司的历史教化，不同细分客户群体发生损失的情况莫得 朝阳新材        显耀各异，因此在策动坏账准备时未进一步区分不同的客户群体。        除选用简化计量方法之外的金融钞票及财务担保合同，公司在每个钞票欠债表        日评估其信用风险自运转证实后是否照旧显耀加多，如果信用风险自运转证实        后未显耀加多，处于第一阶段，公司按影相当于畴昔 12 个月内预期信用损失的        金额计量损失准备，并按照账面余额和实践利率策动利息收入；如果信用风险        自运转证实后已显耀加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按影相        当于通盘存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实践        利率策动利息收入；如果运转证实后发生信用减值的，处于第三阶段，公司按        影相当于通盘存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和        实践利率策动利息收入。对于钞票欠债表日只具有较低信用风险的金融器具，        公司假设其信用风险自运转证实后未显耀加多。        对于应收账款、合同钞票、租赁应收款及与收入关连的应收单子，未包含要紧        融资身分或不研究未非常一年的合同中的融资身分的，公司均按照通盘存续期        的预期信用损失算量损失准备。        对包含要紧融资身分的应收款项、合同钞票和《企业管帐准则第 21 号——租赁》        范例的租赁应收款，永远按影相当于通盘存续期内预期信用损失的金额计量其        损失准备。        本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计 宏柏新材   量且其变动计入其他详细收益的债务器具投资、租赁应收款以及财务担保合同        进行减值处理并证实损失准备。        对于购买或源生的已发生信用减值的金融钞票，公司在钞票欠债表日仅将自初 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司称呼              应收账款信用减值损失算提政策         始证实后通盘存续期内预期信用损失的累计变动证实为损失准备。         对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成的应收款项及租赁应         收款，本公司运用简化计量方法，按影相当于通盘存续期内的预期信用损失金         额计量损失准备。         除上述计量方法之外的金融器具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个         钞票欠债表日评估其信用风险自运转证实后是否照旧显耀加多。如果信用风险         自运转证实后已显耀加多，公司按照通盘存续期内预期信用损失的金额计量损         失准备；如果信用风险自运转证实后未显耀加多，公司按照该金融器具畴昔 12         个月内预期信用损失的金额计量损失准备。         本公司研究通盘合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融器具在         钞票欠债表日发生爽约的风险与在运转证实日发生爽约的风险，确定金融器具         量度存续期内发生爽约风险的相对变化，以评估金融器具的信用风险自运转确         认后是否已显耀加多。对于在单项器具层面无法以合理成本赢得对于信用风险         显耀加多的充分凭证的金融器具，本公司以组合为基础研究评估信用风险是否         显耀加多。若本公司判断金融器具在钞票欠债表日只具有较低的信用风险，则         假设该金融器具的信用风险自运转证实后并未显耀加多。         本公司在每个钞票欠债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增         加或转回金额，算作减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金         融钞票，损失准备抵减该金融钞票在钞票欠债表中列示的账面价值；对于以公         允价值计量且其变动计入其他详细收益的债务器具投资，公司在其他详细收益         中证实其损失准备，不抵减该金融钞票在钞票欠债表中列示的账面价值。         在钞票欠债表日，本公司按应收取的合同现款流量与预期收取的现款流量之间         的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估         预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收账款辞别为多少组合，         参考历史信用损失教化，结合现时景况并研究前瞻性信息，在组合基础上臆度         预期信用损失。对于按账龄辞别的具有访佛信用风险特征的应收账款，参考历         史信用损失教化，结合现时景况以及研究前瞻性信息，分账龄证实预期信用损         失率；对于低信用风险组合，参考历史信用损失教化，结合现时景况以及研究         前瞻性信息，预期信用损失率为 0。     可比公司应收账款坏账准备的计提政策情况如下：         账龄       宏柏新材            朝阳新材          江瀚新材 注：可比公司财务数据来源为该等公司的公告及 Wind 资讯     公司应收账款坏账准备的计提比例举座高于可比公司，应收账款坏账计提方 法及比例与同行业可比公司不存在要紧各异。 江西宏柏新材料股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     呈报期各期末，公司前五大应收账款方期末应收账款账面余额如下表所示：                                                                  单元：万元、%                                                    应收账款         占应收账款余额  呈报期        序号                单元称呼                                                    账面余额          总共数的比例 月 30 日                  MOBELCHEM SPECIALTY                  PRIVATE LIMITED                       总共                            15,631.04        45.69                                                    应收账款         占应收账款余额  呈报期        序号                单元称呼                                                    账面余额          总共数的比例 月 31 日      4    中策橡胶集团股份有限公司                        2,241.55         6.10                             总共                      15,519.70        42.26 月 31 日      4    World Elastomers Trade SL           2,035.45         5.42                             总共                      15,803.44        42.11 月 31 日      4    湖北华欣有机硅新材料有限公司                       904.88          3.86                             总共                       7,999.61        34.15     （5）应收款项融资     呈报期各期末，公司应收款项融资分别为 5,066.80 万元、7,403.13 万元、 和 18.22%。公司应收款项融资主要系应收银行承兑汇票。 江西宏柏新材料股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     呈报期各期末，公司应收银行承兑汇票逐年加多，主要受公司收入规模加多 和卑鄙行情波动两方面因素影响，客户选用银行承兑汇票方式结算的金额相应增 加所致。铁心 2023 年 6 月末，公司银行承兑汇票的承兑方主如果中信银行、中 国银行、祥瑞银行等国内主要世界性和所在性买卖银行，上述承兑银行历史信用 雅致，呈报期内未发生过银行承兑汇票到期弗成承兑的情形。     （6）预支款项     呈报期各期末，公司预支款项分别为 950.62 万元、893.09 万元、990.08 万 元和 1,004.11 万元，占流动钞票的比例分别为 0.81%、0.61%、0.78%和 0.89%。 呈报期内，公司的预支账款主要为预支金属硅、炭黑等材料款和工程款，金额较 小，占流动钞票的比例较低。     呈报期各期末，公司预支款项余额及变动情况如下：                                                                            单元：万元、%  款式          金额        占比        金额         占比          金额        占比          金额           占比  总共     1,004.11   100.00     990.08    100.00      893.09    100.00      950.62       100.00     呈报期各期末，公司预支账款余额前五情况如下：                                                                  单元：万元、% 序                                                         占预支款项期末              公司称呼                      账面余额                        款项性质 号                                                          余额的比例     中国东说念主民财产保障股份有限     公司景德镇市分公司             总共                                   444.79                44.30           - 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                  占预支款项期末          公司称呼                    账面余额                                 款项性质 号                                                   余额的比例      鲁欧化工集团股份有限公司      硅化工分公司          总共                               558.28             56.39      -      烟台金泰好意思林科技股份有限      公司      九江石化联想工程有限公司      南昌分公司      南昌安达安全技能商量有限      公司          总共                               456.42             51.11      -      东营市联成化工有限牵累公      司      安徽陇海防腐保温工程有限      公司          总共                               691.51             72.75      -     （7）其他应收款     呈报期各期，公司其他应收款总共账面价值分别为 198.46 万元、98.46 万元、 占比较低。公司其他应收款主如果应收政府款、职工暂借款、押金保证金、交游 款。     呈报期内，公司其他应收款账面余额按性质分类情况如下：                                                                      单元：万元     款式 应收政府款                   -                  -           24.04                18.31 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   款式 职工暂借款               14.97           15.50               59.21             145.33 押金保证金              100.87           35.49               29.12              38.10 交游款                265.72          228.10              213.48             218.00 退税款                 13.04             8.10                    -                  -   总共               394.60          287.19              325.85             419.74 减值准备               227.17          231.49              227.38             221.28  账面价值              167.44           55.69               98.46             198.46   呈报期内，公司其他应收款账龄分散的情况如下：                                                                   单元：万元、%        账龄结构                                 金额                                比例 一年以内                                         163.59                        41.46 一至二年                                           1.20                         0.30 二至三年                                          13.98                         3.54 三年以上                                         215.83                        54.70         小计                                   394.60                       100.00 减：坏账准备                                       227.17                              -         总共                                   167.44                              -        账龄结构                                  金额                               比例 一年以内                                           46.52                       16.20 一至二年                                            0.51                        0.18 二至三年                                           21.37                        7.44 三年以上                                          218.78                       76.18         小计                                    287.19                      100.00 减：坏账准备                                        231.49                             -         总共                                     55.69                             -        账龄结构                                  金额                               比例 一年以内                                           71.35                       21.90 一至二年                                           34.85                       10.69 二至三年                                            3.20                        0.98 江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 三年以上                                           216.45                       66.43          小计                                    325.85                      100.00 减：坏账准备                                         227.38                           -          总共                                     98.46                           -        账龄结构                                  金额                              比例 一年以内                                           199.58                       47.55 一至二年                                             3.05                        0.73 二至三年                                            11.00                        2.62 三年以上                                           206.10                       49.10          小计                                    419.74                      100.00 减：坏账准备                                         221.28                           -          总共                                    198.46                           -    公司的其他应收款主要为应收政府款、职工暂借款、押金保证金、交游款。 呈报期内，坏账准备计提适合公司其他应收款的实践情况。    （8）存货    ①存货组成及跌价准备计提情况    呈报期各期末，公司存货账面价值分别为 19,699.96 万元、23,241.53 万元、    呈报期各期末，公司存货余额明细情况如下：                                                                   单元：万元、%     款式                   账面余额             跌价准备                 账面价值               比例 原材料                  3,540.21               37.37               3,502.84    14.76 库存商品                11,341.05              959.65              10,381.40    43.74 发出商品                 3,792.33                    -              3,792.33    15.98 盘活材料                 1,674.91               37.61               1,637.30     6.90 包装物                   274.02                     -                274.02     1.15 好处半产品                4,146.53                    -              4,146.53    17.47     总共              24,769.05             1,034.63             23,734.42   100.00 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      款式              账面余额              跌价准备               账面价值          比例 原材料              5,982.29                  -         5,982.29    24.19 库存商品             8,940.09                  -         8,940.09    36.15 发出商品             4,803.78                  -         4,803.78    19.42 盘活材料             1,371.18              39.12         1,332.06     5.39 包装物               269.92                   -          269.92      1.09 好处半产品            3,402.56                  -         3,402.56    13.76 总共              24,769.82              39.12        24,730.70   100.00      款式              账面余额              跌价准备               账面价值          比例 原材料              5,852.47                  -         5,852.47    25.18 库存商品            10,330.08                  -        10,330.08    44.45 发出商品             2,541.61                  -         2,541.61    10.94 盘活材料              987.03              203.78          783.25      3.37 包装物               293.79                   -          293.79      1.26 好处半产品            3,440.33                  -         3,440.33    14.80 总共              23,445.31             203.78        23,241.53   100.00      款式              账面余额              跌价准备               账面价值          比例 原材料              4,942.29               2.21         4,940.08    25.08 库存商品             5,032.44                  -         5,032.44    25.55 发出商品             3,944.70                  -         3,944.70    20.02 盘活材料              714.32              220.41          493.91      2.51 包装物               322.16                   -          322.16      1.64 好处半产品            4,966.66                  -         4,966.66    25.21      总共         19,922.58             222.62        19,699.96   100.00      从存货组成来看，公司存货主要为原材料、库存商品、发出商品、好处半成 品。 导致公司期末发出商品余额较高；另一方面，公司量度 2021 年度市集行情将迎 来触底反弹的契机，因此提前生产备货，导致库存商品和好处半成品金额较高。 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 料金属硅等价钱同比增长显耀，同期公司基于畴昔市集预期加速生产进程，积极 草率市集的上行周期进行备货，但外洋销售运输渠说念运力不足，因此期末原材料、 库存商品有所高涨，但好处半成品有所下落。 体变化较小。 基本保持自在。    ②存货库龄情况    呈报期各期末，刊行东说念主存货库龄情况如下：                                                                 单元：万元       款式                   1 年以内        1-2 年       2-3 年       3 年以上    原材料          3,540.21    3,496.41        6.43       37.37            -    库存商品       11,341.05    11,125.06      196.51       15.66        3.82    发出商品         3,792.33    3,792.33            -           -           -    盘活材料         1,674.91    1,504.64       47.92       48.05       74.30    包装物           274.02      256.46         4.56        5.25        7.75   好处半产品         4,146.53    4,146.53            -           -           -       总共      24,769.05    24,321.43      255.42      106.33       85.87       款式                   1 年以内        1-2 年       2-3 年       3 年以上               月 31 日 原材料             5,982.29    5,851.87       82.47       47.95            - 库存商品            8,940.09    8,818.09      106.61       15.39            - 发出商品            4,803.78    4,803.78            -           -           - 盘活材料            1,371.18    1,242.93       50.22       34.74       43.29 包装物              269.92      250.34        10.81        8.77            - 好处半产品           3,402.56    3,230.15      166.16        6.25            -       总共      24,769.82    24,197.16      416.27      113.10       43.29       款式                   1 年以内        1-2 年       2-3 年       3 年以上               月 31 日 原材料             5,852.47    5,782.64       61.29        1.43        7.11 库存商品          10,330.08    10,313.74        1.42            -      14.92 发出商品            2,541.61    2,541.61            -           -           - 盘活材料             987.03      615.42       120.95       31.61      219.05 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 包装物               293.79      280.74        13.05            -           - 好处半产品            3,440.33    3,440.33            -           -           -       总共        23,445.31   22,974.48      196.71       33.04      241.08       款式                    1 年以内        1-2 年       2-3 年       3 年以上                月 31 日 原材料              4,942.29    4,881.17       52.41        1.51        7.20 库存商品             5,032.44    5,010.28        7.18        0.02       14.96 发出商品             3,944.70    3,944.70            -           -           - 盘活材料              714.32      311.20       128.94        2.04      272.14 包装物               322.16      297.58        24.58            -           - 好处半产品            4,966.66    4,966.66            -           -           -       总共        19,922.58   19,411.59      213.11        3.57      294.30    呈报期内，公司存货库龄以 1 年以内为主，呈报期各期末，库龄在一年以内 的存货余额占比分别为 97.44%、97.99%、97.69%和 98.19%。呈报期各期末，公 管库龄在一年以上的存货主要为历久使用的盘活材料，不存在呆滞库存。    （9）持有待售钞票    呈报期各期末，公司持有待售钞票分别为 0 万元、0 万元、313.82 万元和 313.82 万元，占流动钞票比例分别为 0%、0%、0.25%和 0.28%。公司持有待售钞票系 闲置在厂区之外的职工寝室。    （10）其他流动钞票    呈报期各期末，公司其他流动钞票分别为 2,365.26 万元、2,854.58 万元、 税额等。    呈报期各期末，公司非流动钞票分别为 68,165.58 万元、86,120.30 万元、 和 63.25%。    呈报期各期末，公司非流动钞票主要结构如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                           单元：万元、%  款式            30 日                   31 日                 31 日                31 日            金额         占比          金额         占比        金额        占比         金额        占比 非流动资 产： 历久应收 款 固定钞票     127,493.06    66.00     83,822.54   52.05   45,586.17    52.93   40,124.60    58.86 在建工程      28,068.30    14.53     44,107.91   27.39   13,850.83    16.08   10,192.19    14.95 使用权资 产 无形钞票      20,357.26    10.54     14,085.88    8.75   14,719.83    17.09   14,929.38    21.90 历久待摊 用度 递延所得 税钞票 其他非流 动钞票 非流动资 产总共       （1）历久应收款       呈报期各期末，公司历久应收款金额分别为 0 万元、295.09 万元、272.59 万 元和 268.35 万元，占非流动钞票比例分别为 0%、0.34%、0.17%和 0.14%，主要 系向职工提供的购房借款。       （2）固定钞票       呈报期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 40,124.60 万元、45,586.17 万 元、83,822.54 万元和 127,493.06 万元，占非流动钞票比例分别为 58.86%、52.93%、 主要系苯基和辛基硅烷材料新建款式和宏柏科技园浑水处理站改建款式完工转 固所致。2022 年末，公司固定钞票增长 38,236.37 万元，增幅 83.88%，主要系硅 基材料绿色轮回产业链款式、三氯氢硅合成及精馏系统款式、研发中心征战款式 等转固所致。2023 年 6 月末，公司固定钞票增长 43,670.52 万元，增幅 52.10%， 主要系特种有机硅新材料款式和智能化仓储物流中心征战款式等转固所致。       呈报期各期末，公司的固定钞票明细情况如下表所示： 江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                           单元：万元        款式 一、账面原值总共：                170,519.38        122,026.27     78,412.18         71,574.79 其中：房屋及建筑物                 38,142.65         28,489.33     16,769.95         15,328.28     机器征战                 127,958.17         89,374.03     59,239.93         54,105.67     运输器具                   1,410.21          1,302.85       929.34               843.82     电子终点他征战                3,008.34          2,860.05      1,472.95             1,297.03 二、累计折旧总共：                 42,909.99         38,087.41     32,703.90         31,084.62 其中：房屋及建筑物                  8,739.36          7,710.17      7,064.01             6,388.20     机器征战                  31,953.11         28,474.32     24,109.91         23,506.55     运输器具                    706.39            640.90        500.44               407.41     电子终点他征战                1,511.12          1,262.02      1,029.54              782.46 三、减值准备总共                    116.32            116.32        122.11               365.57 其中：房屋及建筑物                         -                 -               -                  -     机器征战                    116.32            116.32        122.11               365.57     运输器具                          -                 -               -                  -     电子终点他征战                       -                 -          0.00                0.00 四、固定钞票账面价值合 计 其中：房屋及建筑物                 29,403.29         20,779.16      9,705.95             8,940.08     机器征战                  95,888.73         60,783.39     35,007.91         30,233.55     运输器具                    703.82            661.95        428.90               436.41     电子终点他征战                1,497.22          1,598.04       443.41               514.57 万元，累计减值准备 116.32 万元。2023 年 6 月末，刊行东说念主固定钞票账面原值 各期末，公司主要固定钞票中房屋建筑物和机器征战占比较高，分别为 97.63%、    公司主要固定钞票折客岁限与可比上市公司对比如下：                                                                             单元：年     类别           宏柏新材                      江瀚新材                   朝阳新材 房屋及建筑物            5-20                       20                         10-20 机器征战              2-10                       3-6                        5-10 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    类别            宏柏新材                 江瀚新材                  朝阳新材 运输器具              3-10                       5               4 电子终点他征战           3-10                       -               3-5   由上表可知，刊行东说念主固定钞票中房屋及建筑物、机器征战、运输征战、办公 征战终点他征战等与可比公司折旧期限基本一致，公司固定钞票折旧期限合理。   公司闲置固定钞票主要系有机车间、电石车间和三氯氢硅一期以终点他闲置 征战。2021 年度和 2022 年度，公司开展扩产策动，新款式继续征战，因此算帐 了部分闲置固定钞票。呈报期各期末，公司部分暂时闲置的固定钞票情况如下：   ①2023 年 6 月末                                                               单元：万元   类别         账面原值           累计折旧                 减值准备        账面价值 房屋及建筑物            734.72         342.56            370.12           22.04   总共              734.72         342.56            370.12           22.04   ②2022 年末                                                               单元：万元   类别         账面原值           累计折旧                 减值准备        账面价值 电子终点他征战             0.65              0.62              -            0.03 机器征战              272.51         251.93              8.25           12.33   总共              273.16         252.55              8.25           12.36   ③2021 年末                                                               单元：万元   类别         账面原值           累计折旧                 减值准备        账面价值 房屋及建筑物            734.72         342.56            370.12           22.04 机器征战               97.45          63.97             29.28            4.21   总共              832.17         406.53            399.40           26.25   ④2020 年末                                                               单元：万元   类别         账面原值           累计折旧                 减值准备        账面价值 房屋及建筑物            493.51         206.73                 -          286.78 机器征战              940.64         550.20            304.38           86.06   总共             1,434.15        756.94            304.38          372.84 江西宏柏新材料股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （3）在建工程    呈报期各期末，公司在建工程总共账面价值分别为 10,192.19 万元、13,850.83 万元、44,107.91 万元和 28,068.30 万元，占非流动钞票比例分别为 14.95%、16.08%、                                                                                单元：万元     款式 在建工程                 27,766.35            42,573.58         12,147.96           10,027.29 工程物资                    301.95             1,534.33          1,702.87             164.90     总共               28,068.30            44,107.91         13,850.83           10,192.19 目等工程继续插足，2021 年末公司在建工程账面价值加多 3,658.64 万元，增幅 为 35.90%。2022 年末，在建工程总共账面价值加多了 30,257.08 万元，较 2021 年末增长 218.45%，主要系公司基于政策部署，加速特种有机硅新材料款式、新 型有机硅材料征战款式和智能化仓储物流中心征战款式等插足所致。2023 年 6 月末，在建工程总共账面价值减少了 16,039.61 万元，主要系特种有机硅新材料 款式和智能化仓储物流中心征战款式转固，同期新式有机硅材料征战款式、功能 性气凝胶生产基地征战款式和硅基材料绿色轮回产业链款式等继续征战所致。    呈报期各期末，刊行东说念主在建工程款式明细情况如下：                                                                               单元：万元     款式称呼 特种有机硅新材料项                                  -         15,776.90           756.64                9.90      目 新式有机硅材料征战     款式 智能化仓储物流中心                                  --          3,905.05          250.71             111.43   征战款式 苯基辛基硅烷材料二    期款式 高温混真金不怕火硅橡胶和液                                  -           2,000.56          420.31              47.49  体硅橡胶款式 宏柏科技园高温烽火                                  -           1,763.67                   -               -    炉款式 硅基材料绿色轮回产   业链款式 少数硅烷连气儿精馏项      目 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    款式称呼 S15 自动化改造款式        1,011.21              585.38               -               -  千里渣池填方工程            533.71               533.71        246.15                 - 功能性气凝胶生产基   地征战款式 汽锅及供电系统改造            64.75                64.75       1,278.68            3.11 三氯氢硅合成及精馏                            -                  -       2,100.57         257.13   系统款式 研发中心征战款式                   -                  -        410.88           61.46 新材料应用中心征战    款式 气相白炭黑产线升级                            -                  -       1,242.44                -    款式 宏柏科技园浑水处理                            -                  -        951.33                 -  站（二期工程）   盐酸解析款式                   -                  -        135.71                 - 东说念主才公寓二期款式                   -                  -        176.10                 - 宏柏科技园浑水处理                            -                  -               -       2,903.76   站改建款式 苯基和辛基硅烷材料                            -                  -               -       6,024.86   新建款式 回收酒精提纯款式                   -                  -               -        204.92  纳米绝热板款式                   -                  -               -        242.94 荷塘悦色 10#楼东说念主才    公寓款式 高纯碳素征战款式（一    期 60 吨）     其他              111.76                75.82               -           6.67     总共            27,766.35         42,573.58        12,147.96       10,027.29 注：新式有征战款式机硅材料照旧于 2023 年 7 月转固。   呈报期各期末，因上述在建工程不存在减值迹象，故未计提减值准备。   （4）使用权钞票   呈报期各期末，公司使用权钞票余额分别为 0 万元、271.74 万元、327.08 万 元和 323.32 万元，分别占非流动钞票总额的 0%、0.32%、0.20%和 0.17%，占比 较小。公司自 2021 年 1 月 1 日起原按照新改造的租赁准则进行管帐处理，将租 赁钞票证实为使用权钞票。 江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （5）无形钞票      呈报期各期末，公司无形钞票分别为 14,929.38 万元、14,719.83 万元、 使用权所致。呈报期各期末，公司无形钞票的具体情况如下：                                                                            单元：万元      款式  地皮使用权          19,953.52             13,616.63            14,204.73           14,341.12      专利权                  -                     -                   -                  -  非专利技能             268.12                301.51              380.37              462.83      软件            135.62                167.74              134.73              125.43      总共         20,357.26             14,085.88            14,719.83           14,929.38      公司无形钞票主要由地皮使用权组成。呈报期各期末，公司无形钞票不存在 减值迹象，不存在需计提无形钞票减值准备的情形。      公司主要无形钞票摊销年限与可比上市公司对比如下：                                                                                单元：年       钞票类别             宏柏新材                         江瀚新材                朝阳新材 地皮使用权                         50                      50                  50 专利权                           5                       -                    - 非专利技能                     10-16.92                    10                   - 软件                            5                       -                    3      由上表可知，刊行东说念主无形钞票中地皮使用权、专利权、非专利技能和软件的 摊销期限与可比公司基本一致，公司无形钞票摊销期限合理。      （6）商誉      呈报期各期末，公司商誉账面价值均为 0 万元。呈报期各期末，刊行东说念主商誉 情况如下：                                                                           单元：万元       款式 一、期末余额                654.45                 654.45           654.45             654.45 其中：非团结控制下合 并江维高科 江西宏柏新材料股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       款式 二、减值准备                       654.45               654.45          654.45             654.45 三、账面价值                            -                    -               -                     - 万元的商誉，在呈报期前已全额计提减值。    （7）历久待摊用度    呈报期内各期末，公司历久待摊用度具体情况如下所示：                                                                             单元：万元，%  款式           30 日               31 日                    31 日                 31 日            金额       比例        金额           比例        金额       比例           金额       比例 装修工 程费 吸附塔 盘活材         13.18     1.29     28.99        2.60      60.61     6.72        92.24     8.61 料 东说念主才专 项购房         31.35     3.07     33.51        3.01      42.61     4.73            -        - 款式  总共     1,020.15    100.00   1,113.79     100.00     901.44   100.00   1,071.71     100.00    呈报期各期末，公司历久待摊用度期末余额分别为 1,071.71 万元、901.44 万 元、1,113.79 万元和 1,020.15 万元，占非流动钞票比例分别为 1.57%、1.05%、 0.69% 和 0.53%，占比较小，主要由装修工程费组成。    （8）递延所得税钞票    呈报期各期末，公司递延所得税钞票金额分别为 350.15 万元、741.97 万元、 和 0.83%，主要由坏账准备和递延收益等可抵扣暂时性各异产生，举座占总钞票 比重较小。    （9）其他非流动钞票    呈报期内各期末，公司其他非流动钞票具体情况如下所示：     江西宏柏新材料股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                 单元：万元，%    款式               金额             比例        金额            比例          金额         比例          金额            比例 预支工程征战款       8,234.59        58.58   10,834.65       67.40     8,130.66     83.36     1,497.55        100.00 预支东莞研发中心 关连房产购买款    总共        14,056.09       100.00   16,075.44      100.00    9,753.23    100.00      1,497.55       100.00          呈报期各期末，公司其他非流动钞票账面价值分别为 1,497.55 万元、9,753.23     万元、16,075.44 万元和 14,056.09 万元，分别占非流动钞票的 2.20%、11.33%、9.98%     和 7.28%，主要由预支工程征战款组成。2021 年末和 2022 年末，公司其他非流     动钞票余额较大，主要系公司积极进行产能扩建，预支的工程征战款和东莞研发     中心关连房产购买款大幅加多所致。     （二）欠债结构与欠债质地分析          呈报期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                 单元：万元、%    款式              金额              占比         金额        占比            金额         占比         金额             占比  流动欠债：  短期借款         13,008.68       11.76   18,174.89      20.92    32,276.81    54.49       796.22         4.75  应付账款         15,931.18       14.40   17,633.35      20.30    10,052.80    16.97      8,928.00       53.24  预收款项                    -        -           -          -            -         -            -            -  合同欠债           407.64         0.37     327.73        0.38      745.83      1.26       382.39         2.28  应付职工薪  酬  应交税费          1,784.80        1.61    1,994.88       2.30     3,420.35     5.77      1,697.60       10.12  其他应付款         7,091.67        6.41    6,988.81       8.04     1,538.39     2.60      1,209.29        7.21  一年内到期  的非流动负        13,662.27       12.35    1,467.69       1.69      455.96      0.77             -            -  债  其他流动负  债  流动欠债合  计  非流动欠债：  历久借款         50,432.00       45.60   30,050.00      34.59     3,600.00     6.08             -            -  租赁欠债           266.61         0.24     296.32        0.34      208.48      0.35             -            -    江西宏柏新材料股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   款式             金额           占比            金额             占比             金额            占比             金额            占比 递延收益          5,824.76     5.27        5,676.89         6.53        3,947.90         6.67        1,878.20        11.20 递延所得税 欠债 非流动欠债 总共 欠债总共        110,595.02   100.00       86,881.92       100.00       59,229.72       100.00       16,768.11       100.00         呈报期各期末，公司欠债总额分别为 16,768.11 万元、59,229.72 万元、    和应付账款等，流动欠债占欠债总额的比例分别为 84.40%、85.55%、57.62%及                                                                                         单元：万元、%   款式             金额           占比               金额            占比             金额           占比             金额            占比 流动欠债： 短期借款       13,008.68         24.41      18,174.89        36.31       32,276.81       63.70         796.22         5.63 应付账款       15,931.18         29.89      17,633.35        35.22       10,052.80       19.84        8,928.00       63.08 预收款项               -              -               -            -               -            -               -         - 合同欠债         407.64           0.76         327.73         0.65         745.83         1.47         382.39         2.70 应付职工薪酬      1,360.11          2.55       3,433.36         6.86        2,087.79        4.12        1,090.43        7.70 应交税费        1,784.80          3.35       1,994.88         3.98        3,420.35        6.75        1,697.60       11.99 其他应付款       7,091.67         13.31       6,988.81        13.96        1,538.39        3.04        1,209.29        8.54 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        50.14           0.09          39.61         0.08          94.50         0.19          48.76         0.34 流动欠债总共     53,296.49       100.00       50,060.33       100.00       50,672.43      100.00       14,152.68      100.00         呈报期各期末，公司流动欠债总额分别为 14,152.68 万元、50,672.43 万元、    他应付款组成。公司主要流动欠债科目的明细情况如下：         （1）短期借款         呈报期各期末，公司短期借款余额分别为 796.22 万元、32,276.81 万元、   江西宏柏新材料股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   和 24.41%。2020 年，公司短期借款余额较低，主要系公司召募资金到账后，流   动资金得到补充，偿还了部分银行借款。2021 年度，跟着策动规模继续扩大，   营运资金需求量进一步普及，公司加多了短期借款以补充日常生产策动所需资金，   期末短期借款增长较快。2022 年度和 2023 年上半年，由于公司生产策动规模扩   大，而况对于行业畴昔预期较好，公司加速实施多个生产款式征战，为保证公司   现款流自在，公司提高历久借款比例，减少短期借款比例，因此短期借款期末余   额有所裁减。       呈报期各期末，公司的短期借款情况如下：                                                                                   单元：万元       款式   质押借款                            -                                        -          795.84   典质借款                            -                   -             7,000.00                 -   保证借款                     7,000.00         4,156.81                4,043.04                 -   信用借款                     6,000.00        14,000.00               18,000.00                 -   银行承兑汇票贴                                                       -             3,200.00                 -   现   未到期应付利息                      8.68               18.08               33.77               0.38       总共                  13,008.68        18,174.89               32,276.81          796.22       （2）应付账款       呈报期各期末，公司应付账款余额分别为 8,928.00 万元、10,052.80 万元、   情况而稳中有升。       呈报期内各期末，公司应付账款具体明细如下：                                                                                单元：万元，% 款式        金额        占比          金额          占比           金额             占比         金额          占比 应付材 料款 应付设 备款 应付工 程款      江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 款式          金额         占比         金额        占比          金额        占比        金额        占比 其他       1,206.48     7.57    1,634.45      9.26    1,576.68    15.68   1,137.38    12.74 总共      15,931.18   100.00   17,633.35    100.00   10,052.80   100.00   8,928.00   100.00      包含原材料、能源、生产征战等款项。跟着公司产销规模增长，公司采购规模增      长，期末应付策动货款随之加多。2023 年 6 月末，公司应付账款较 2022 年末减      少 1,702.17 万元，主要系原材料成本下落所致。         （3）预收款项/合同欠债         根据新收入准则，自 2020 年 1 月 1 日起，公司已收或应收客户对价而应向      客户转让商品或提供服务的义务列示为合同欠债。2020 年末、2021 年末、2022      年末和 2023 年 6 月末，                     公司合同欠债余额分别为 382.39 万元、745.83 万元、327.73      万元和 407.64 万元，占流动欠债的比例分别为 2.70%、1.47%、0.65%和 0.76%，      主要为客户预支的货款。         （4）应付职工薪酬         呈报期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,090.43 万元、2,087.79 万元、      和 2.55%。2021 年度，市集迟缓进入上行周期，公司薪酬待遇有所普及，因此      酬期末余额较 2021 年末增长 1,345.57 万元，增幅 64.45%。2023 年上半年，由于      市集行情周期性波动，公司事迹有所下滑，因此公司绩效薪酬等有所下滑，导致      应付职工薪酬占流动欠债的比例有所下落。         呈报期各期末，公司应付职工薪答谢额主如果应付短期薪酬，包括应付工资、      社会保障、住房公积金、工会经费和职工教化经费等。         （5）应交税费         呈报期各期末，公司应交税费分别为 1,697.60 万元、3,420.35 万元、1,994.88      万元和 1,784.80 万元，分别占流动欠债的比例为 11.99%、6.75%、3.98%和 3.35%，   江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   主要为企业所得税、可再生能源发展基金和大中型水库外侨后期扶持基金等。报   告期各期末，公司应交税费明细情况如下：                                                                            单元：万元       款式      2023 年 6 月 30 日    2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日 升值税                      2.77                 201.52                   -                   - 城市看重征战税                  0.39                  30.90              26.65                0.53 企业所得税                  197.24                 155.82            1,915.34             326.97 房产税                     61.97                  61.50              30.79               26.46 印花税                     25.70                  26.36              10.34                4.13 地皮使用税                  109.88                 103.85             103.73               86.30 教化费附加                    0.22                  18.46              15.99                0.32 所在教化附加                   0.15                  12.30              10.66                0.21 代扣代缴个东说念主所得税               71.38                  68.57              16.18               10.96 环保税                      0.28                   0.56               0.44                0.42 国度要紧水利工程建 设基金 可再生能源发展基金              739.85                 740.82             740.21              717.82 大中型水库外侨后期 扶持基金 代扣代缴非住户企业 所得税       总共              1,784.80            1,994.88              3,420.35            1,697.60         （6）其他应付款         呈报期各期末，公司其他应付款余额分别为 1,209.29 万元、1,538.39 万元、   和 13.31%，主要为库存股、限制性股票激励回购义务和江维高科被收购前的债   务等。   施了限制性股票激励策动和职工持股策动，其中限制性股票策动初次授予数目   持股策动授予数目 330.00 万股，授予价钱 7.03 元/股，授予日市集价钱 12.50 元/   股，公司计提了库存股、限制性股票激励回购义务 4,901.60 万元。         呈报期各期末，公司的其他应付款具体情况如下：    江西宏柏新材料股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                      单元：万元          款式    库存股、限制性股票激    励回购义务    江维高科被收购前的    债务    计提用度款                       402.33              502.59               260.07            18.97    应付暂收款                       764.47              710.40                38.06           146.12    应付工程款                         7.23               29.91               273.04              7.23    其他                           86.22                2.38                18.73            88.49          总共                   7,091.67           6,988.81              1,538.39         1,209.29         （7）一年内到期的非流动欠债         呈报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 0 万元、455.96 万    元、1,467.69 万元和 13,662.27 万元，分别占流动欠债的比例为 0%、0.90%、2.93%    和 25.63%，主要为一年内到期的历久借款和一年内到期的租赁欠债。2023 年 6    月末，公司一年内到期的非流动欠债余额增长较快，主要系前期向银行的历久借    款部分将于一年内到期所致。         （8）其他流动欠债         呈报期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 48.76 万元、94.50 万元、39.61    万元和 50.14 万元，分别占流动欠债的比例为 0.34%、0.19%、0.08%和 0.09%，    占比较小，主要为待结转销项税。                                                                                   单元：万元、%  款式           金额         占比          金额            占比           金额            占比         金额             占比 非流动负 债： 历久借款     50,432.00    88.02    30,050.00        81.61       3,600.00       42.07            -            - 租赁欠债       266.61      0.47       296.32         0.80        208.48         2.44            -            - 递延收益      5,824.76    10.17      5,676.89       15.42       3,947.90       46.13     1,878.20        71.81 递延所得税 欠债 非流动欠债 总共 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    公司非流动负借主要为历久借款、递延收益和递延所得税欠债。呈报期各期 末，公司非流动欠债总额分别为 2,615.43 万元、8,557.29 万元、36,821.60 万元和    （1）历久借款    呈报期各期末，公司历久借款分别为 0 万元、3,600.00 万元、30,050.00 万元 和 50,432.00 万元，分别占非流动欠债的比例为 0%、42.07%、81.61%和 88.02%。 呈报期内，公司历久借款均按期奉赵。2021 年至 2023 年 6 月末，由于公司生产 策动规模扩大，而况对于行业畴昔预期较好，公司加速实施多个生产款式征战， 为保证公司现款流自在，公司提高历久借款比例，因此历久借款余额有所增长。    呈报期各期末，公司历久借款组成如下：                                                                单元：万元    款式 信用借款            50,432.00       30,050.00        3,600.00             -    总共           50,432.00       30,050.00        3,600.00             -    （2）租赁欠债    呈报期各期末，公司租赁欠债分别为 0 万元、208.48 万元、296.32 万元和 生的关连欠债。    （3）递延所得税欠债    呈报期各期末，公司递延所得税欠债余额分别为 737.23 万元、800.91 万元、 和 1.35%。公司递延所得税欠债余额在呈报期内保持自在。    （4）递延收益    呈报期各期末，公司递延收益余额分别为 1,878.20 万元、3,947.90 万元、    铁心 2023 年 6 月末，公司计入递延收益的政府补助款式情况如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                            单元：万元                                                             与钞票/                    款式                          期末余额                                                            收益关连 C-5-1 地块基础设施征战资金                                2,371.69   与钞票关连 江西乐平工业园区管制委员会招商引资款式基础设施征战资金                      996.08    与钞票关连 F-05 地块基础设施配套费                                   331.69    与钞票关连 B-23-1、C-3-1、B-19-2 基础设施配套费                      536.51    与钞票关连 废气废液烽火安装款式                                        72.00    与钞票关连 江西乐平工业园区管制委员会基础设施征战资金（智能化仓储 物流中心） 乐平市工业和信息化局中小企业发展专项资金                             208.25    与钞票关连 汽锅烟气超低排下班程                                       412.33    与钞票关连                    总共                           5,824.76     -    铁心 2022 年末，公司计入递延收益的政府补助款式情况如下：                                                            单元：万元                                                             与钞票/                    款式                          期末余额                                                            收益关连 F-05 地块基础设施征战配套费                                 335.99    与钞票关连 B-23-1、C-3-1、B-19-2 地块基础设施征战配套费                  542.94    与钞票关连 废气废液烽火安装款式环境保护专项资金                                78.00    与钞票关连 工业转型升级专项资金                                             -   与钞票关连 产业轮回技改升级款式                                        31.73    与钞票关连 汽锅烟气超低排下班程                                       434.07    与钞票关连 C-5-1 地块基础设施征战资金                                2,396.79   与钞票关连 江西乐平工业园区管制委员会招商引资款式基础设施征战资金                     1,006.62   与钞票关连 中央大气资金（宏柏科技园款式）                                  850.75    与钞票关连                    总共                           5,676.89     -    铁心 2021 年末，公司计入递延收益的政府补助款式情况如下：                                                            单元：万元                                                             与钞票/                    款式                          期末余额                                                            收益关连 F-05 地块基础设施征战配套费                                 344.58    与钞票关连 B-23-1、C-3-1、B-19-2 地块基础设施征战配套费                  555.82    与钞票关连 废气废液烽火安装款式环境保护专项资金                                90.00    与钞票关连 工业转型升级专项资金                                          0.00   与钞票关连 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                        与钞票/                    款式                                  期末余额                                                                        收益关连 产业轮回技改升级款式                                                412.44      与钞票关连 汽锅烟气超低排下班程                                                  45.05     与钞票关连 C-5-1 地块基础设施征战资金                                         1,472.32     与钞票关连 江西乐平工业园区管制委员会招商引资款式基础设施征战资金                              1,027.70     与钞票关连                    总共                                    3,947.90          -    铁心 2020 年末，公司计入递延收益的政府补助款式情况如下：                                                                        单元：万元                                                                         与钞票/                    款式                                  期末余额                                                                        收益关连 F-05 地块基础设施征战配套费                                          353.18      与钞票关连 B-23-1、C-3-1、B-19-2 地块基础设施征战配套费                           568.70      与钞票关连 废气废液烽火安装款式环境保护专项资金                                        102.00      与钞票关连 工业转型升级专项资金                                                  11.67     与钞票关连 产业轮回技改升级款式                                                793.15      与钞票关连 汽锅烟气超低排下班程                                                  49.51     与钞票关连                    总共                                    1,878.20          - （三）偿债智商分析    呈报期各期末，公司偿债智商主要财务目的如下：    财务目的        日/2023 年 1-6                                 日/2022 年度         日/2021 年度          日/2020 年度                      月 流动比率（倍）                 2.11              2.53             2.91                 8.26 速动比率（倍）                 1.64              2.01             2.43                 6.80 现款比率（倍）                 0.50              0.85             1.52                 4.72 钞票欠债率                36.21%           30.21%            25.38%                 9.06% 利息保障倍数（倍）               3.47             20.13            28.67                29.25 注：上述目的的策动公式如下： （1）流动比率=流动钞票/流动欠债； （2）速动比率=（流动钞票-存货-预支款项）/流动欠债； （3）现款比率=（货币资金+交易性金融钞票+应收单子）/流动欠债 （4）钞票欠债率=总欠债/总钞票； （5）利息保障倍数=（利润总额+财务用度中的利息开销）/（财务用度中的利息开销+成本 化利息开销）    呈报期各期末，公司流动比率分别为 8.26、2.91、2.53 和 2.11，速动比率分 别为 6.80、2.43、2.01 和 1.64，现款比率分别为 4.72、1.52、0.85 和 0.50。2020 江西宏柏新材料股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年，由于公司首发召募资金到账，货币资金和流动钞票出现较大规模增长，公司 短期偿债智商大幅提高，2023 年 1-6 月公司关连比率有所下滑，主要系公司继续 进行款式征战，导致购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现款金额较 高，货币资金有所下滑所致。呈报期内，公司的利息保障倍数分别为 29.25、28.67、 开销较少，具有较高的利息保障水平，公司债务偿还具有雅致保障。综上，公司 的流动比率和速动比率较高且保持在一个较安全的水平，利息保障倍数较高，具 有较强的偿债智商。   呈报期各期末，公司合并口径的钞票欠债率分别为 9.06%、25.38%、30.21% 和 36.21%，公司钞票欠债率举座处于较低水平，偿债智商较强。2020 年末，由 于公司首发召募资金到账，货币资金出现较大规模增长，公司流动资金相对充足， 并偿还了大额短期欠债，钞票欠债率较低。   呈报期内，除对控股子公司担保外，公司不存在对外担保事项，未发生逾期 偿还贷款的征象。公司与买卖银行等金融机构建立了雅致的银企合作关系，具备 有用的留意债务风险智商。 （四）营运智商分析   呈报期内，公司钞票盘活智商联系财务目的如下：     财务目的        2023 年 1-6 月    2022 年度     2021 年度     2020 年度 应收账款盘活率（次/年）             3.94        4.83        4.47        4.08 存货盘活率（次/年）               4.51        4.68        4.37        3.96 总钞票盘活率（次/年）              0.45        0.65        0.61        0.60 注 1：上述目的的策动公式如下： （1）应收账款盘活率=营业收入/[（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）/2] （2）存货盘活率=营业成本/[（期初存货净额+期末存货净额）/2] （3）总钞票盘活率=营业收入/[（期初钞票总共+期末钞票总共）/2] 注 2：2023 年 1-6 月数据已年化处理。   呈报期内，公司应收账款盘活率分别为 4.08、4.47、4.83 和 3.94，举座较为 自在。2020 年度，卑鄙行业受群众卫滋事件等因素影响进入周期性调养，公司 营业收入同比下滑，因此应收账款盘活率较低。2021 年度，受行业上行周期影 响，公司营业收入快速增长，导致应收账款盘活率有所普及。2022 年度，公司 营业收入规模扩大，下旅客户回款情况雅致，应收账款盘活率继续普及。2023 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年上半年，公司应收账款盘活率有所下滑，主要系营业收入同比有所下滑所致。   呈报期内，公司存货盘活率分别为 3.96、4.37、4.68 和 4.51。2020 年度，下 游企业受群众卫滋事件等因素影响，举座开工率欠安，叠加物流受限影响，导致 公司存货盘活率较低。2021 年度和 2022 年度，行业生产策动迟缓归附，公司存 货盘活率迟缓普及。2023 年上半年，公司主要产品销售情况雅致，存货盘活率 基本保持自在。   呈报期内，公司总钞票盘活率分别为 0.60、0.61、0.65 和 0.45。2020 年度和 保持自在。2022 年度，公司总钞票盘活率有所加多，主要系卑鄙需求扩张，公 司主要产品景气度举座优于 2021 年度，营业收入增速快于总钞票增速。2023 年 上半年，公司总钞票盘活率有所下滑，主要系营业收入同比有所下滑所致。呈报 期内，公司钞票举座运营景况雅致。 （五）财务性投资情况   根据《注册管制办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的：                              “除金融类企 业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，                       “除金融类企业外，本次召募 资金使用不得为持有财务性投资，不得顺利或者转折投资于以买卖有价证券为主 要业务的公司。       ”   根据中国证监会发布的《第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系端正的适宅心见—— 证券期货法律适宅心见第 18 号》第一条的端正，财务性投资是指“（一）财务性 投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前 后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资； 投钞票业基金、并购基金；拆借资金；交付贷款；购买收益波动大且风险较高的 金融产品等。   （二）围绕产业链高卑鄙以获取技能、原料或者渠说念为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、交付贷 款，如适合公司主营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资。 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （三）上市公司终点子公司参股类金融公司的，适用本条要求；策动类金融 业务的不适用本条，策动类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。      （四）基于历史原因，通过发起成立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资策动口径。      （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额非常公司合并 报表包摄于母公司净钞票的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。       ”      铁心 2023 年 6 月末，公司有可能波及关连投资科目的账面价值情况如下：                                                     单元：万元                                  账面价值占包摄母 序号        款式       账面价值                         是否属于财务性投资                                   公司净钞票比例      （1）交易性金融钞票      铁心 2023 年 6 月末，公司交易性金融钞票照旧全部到期收回，余额为 0 万 元。      （2）预支账款      铁心 2023 年 6 月末，公司预支账款价值为 1,004.11 万元，主要为预支金属 硅、炭黑等材料款和工程款，不属于财务性投资。      （3）其他应收款      铁心 2023 年 6 月末，公司其他应收款账面价值为 167.44 万元，主要为出口 退税款、押金保证金及稀疏职工暂借款，不属于财务性投资。      （4）其他流动钞票      铁心 2023 年 6 月末，公司其他流动钞票账面价值为 7,619.47 万元，主要为   江西宏柏新材料股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   待抵扣升值税进项税及待取得抵扣凭证的进项税额，不属于财务性投资。         （5）历久应收款         铁心 2023 年 6 月末，公司历久应收款账面价值为 268.35 万元，主要为向员   工提供的购房借款，不属于财务性投资。         （6）其他非流动钞票         铁心 2023 年 6 月末，公司其他非流动钞票账面价值为 14,056.09 万元，主要   为预支工程征战款和预支东莞研发中心关连房产购买款，不属于财务性投资。         （7）类金融业务         铁心 2023 年 6 月末，公司不存在公司无融资租赁、买卖保理和小贷业务等   类金融业务。         要而论之，最近一期末，公司未持有金额较大的财务性投资。   七、盈利智商分析         呈报期内，公司营业收入、净利润情况如下：                                                                               单元：万元，%  款式            金额        增长率        金额          增长率          金额         增长率         金额        增长率 营业收入     66,088.43   -30.57   169,762.80       32.32   128,296.67     42.96   89,742.73   -11.48 净利润       2,928.23   -87.69    35,237.63      110.20    16,764.14     36.66   12,267.08   -21.69 扣除终点常 性损益后归 属于母公司     2,836.27   -87.57    33,689.46      117.20    15,510.90     53.96   10,074.83   -30.72 通盘者的净 利润         呈报期内，公司主要产品包括硅烷偶联剂和顺相白炭黑。2021 年度和 2022   年度，公司的销售情况受市集景气度的影响总体继续向好，营业收入分别同比增   长 42.96%和 32.32%，净利润分别同比增长 36.66%和 110.20%，扣非归母净利润   同比增长 53.96%和 117.20%。2023 年上半年，受行业周期性影响，下旅客户调   整库存，裁减原材料库存量，采购需求裁减，公司主要产品价钱有所下滑，因此   收入和利润水平有所下滑。       江西宏柏新材料股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       （一）营业收入结构分析                                                                               单元：万元、%   款式           金额       占比             金额          占比           金额           占比          金额          占比   主营   业务   63,775.16        96.50   162,895.24       95.95   124,058.46       96.70   87,302.14     97.28   收入   其他   业务    2,313.27         3.50     6,867.56        4.05     4,238.21        3.30    2,440.59      2.72   收入   总共   66,088.43    100.00      169,762.80      100.00   128,296.67      100.00   89,742.73   100.00           呈报期内，公司营业收入中主营业务收入占比均非常 95%，其他业务收入主       如果少量蒸汽的对外销售收入。           呈报期内的主营业务收入按产品分类如下：                                                                               单元：万元、% 款式         金额         占比             金额          占比            金额           占比          金额            占比 硅烷偶  联剂 气相白  炭黑 其他      1,154.92        1.81       2,197.88      1.35        2,580.26      2.08      2,274.48           2.61 总共     63,775.16   100.00        162,895.24   100.00       124,058.46    100.00     87,302.14      100.00           呈报期内，刊行东说念主硅烷偶联剂的销售收入分别为 78,981.53 万元、111,336.06       万元、149,370.18 万元及 57,194.23 万元，占主营业务收入的比重分别为 90.47%、       公司硅烷偶联剂的收入总体呈上升趋势，主如果 2021 年起全球经济较 2020 年有       所复苏，以及绿色轮胎市集连年来快速成长，汽车市集绿色轮胎装配率实现快速       增长，对硅烷偶联剂需求加多所致；公司气相白炭黑受卑鄙需求普及影响，销售       收入举座亦呈现上升趋势。公司主营业务收入中其他业务为防黏剂、防老剂等产       品。2023 年上半年，第一季度由于周期性影响，下旅客户调养库存，公司主要       产品价钱有所下滑；第二季度，主要产品市集价钱照旧到达底部区间，卑鄙季节      江西宏柏新材料股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      性需求归附，促进公司产能利用率有所普及，主要产品销量有所提高，因此实现      营业收入环比有所增长。        呈报期内公司硅烷偶联剂和顺相法白炭黑的具体销售情况如下：        硅烷偶联剂             2023 年 1-6 月        2022 年度           2021 年度            2020 年度      销量（吨）                    35,375.63         58,418.14          52,855.63         52,615.35      单价（万元/吨）                      1.62                 2.56             2.11               1.50      金额（万元）                   57,194.23        149,370.18          111,336.06        78,981.53       气相法白炭黑             2023 年 1-6 月        2022 年度           2021 年度            2020 年度      销量（吨）                     4,110.92             5,025.88         4,690.39         4,024.93      单价（万元/吨）                      1.32                 2.25             2.16               1.50      金额（万元）                    5,426.01            11,327.18       10,142.14          6,046.13        呈报期内，公司跟着新产线束缚投产，公司销量呈现举座上升的趋势。2021      年度，公司硅烷偶联剂产品价钱较 2020 年度有所上升，主要原因系：①卑鄙需      求回升，行业举座景气度鄙人半年迎来较明白普及；②上游金属硅、氯丙烯等原      材料全年平均价钱高涨，公司能够将上游的原材料价钱影响有用传递至下旅客户。      下半年固然市集价钱有所回落，但全年举座均价依旧复古在高位区间，公司同步      发力外洋市集，境外销售收入占比提高，因此全年均价较 2021 年进一步提高。      导致公司主要产品市集价钱承压下行，因此产品销售均价有所下滑。      黑销量随卑鄙需求普及而高涨，均价逐年提高。2023 年上半年，由于卑鄙产品      市集价钱下行，同期新产线尚处于工艺调试和产能爬坡阶段，因气相白炭黑系高      纯物资，新产线开车需要一定时刻的品质普及过程，面前产品质地尚不自在，故      产品价钱偏低。                                                                                 单元：万元、% 地区         金额          占比        金额          占比            金额          占比           金额           占比 境内      42,533.04   64.36   106,664.00     62.83       88,781.61     69.20      61,448.17      68.47      江西宏柏新材料股份有限公司                                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 地区            金额         占比               金额           占比           金额         占比          金额           占比 境外        23,555.39       35.64       63,098.80      37.17      39,515.06    30.80     28,294.56      31.53 总共        66,088.43   100.00      169,762.80        100.00     128,296.67   100.00     89,742.73     100.00           呈报期内，刊行东说念主内销占比分别为 68.47%、69.20%、62.83%和 64.36%，公      司客户以境内为主。                                                                                       单元：万元、%      地区                金额            占比           金额          占比          金额         占比        金额          占比  一季度         31,966.54       48.37      48,400.40      28.51    23,148.15    18.04   20,549.42     22.90  二季度         34,121.89       51.63      46,783.81      27.56    29,354.53    22.88   22,748.65     25.35  三季度                  -           -     39,539.28      23.29    30,482.52    23.76   26,545.80     29.58  四季度                  -           -     35,039.31      20.64    45,311.47    35.32   19,898.86     22.17      总共      66,088.43      100.00     169,762.80 100.00       128,296.67   100.00   89,742.73   100.00           呈报期内，受节沐日、市集需求波动等因素影响，公司各季度主营业务收入      占比存在一定波动，但举座上不存在明白的季节性特征。2020 年度，公司三季      度营业收入占比较高，主要系卑鄙需求反弹所致。2021 年度，公司下半年营业      收入占比较高，主要系下半年硅烷偶联剂市集受上游原材料加价和卑鄙需求扩展      两方面因素叠加影响，市集价钱有所高涨。2022 年度，硅烷偶联剂产品价钱上      半年继续高涨，下半年固然市集价钱有所回落，但全年举座均价依旧复古在高位      区间，因此公司上半年营业收入占比较高。      了自 2022 年下半年以来的价钱下滑趋势，2023 年第一季度营业收入环比下滑      饱胀，需求归附正常，产能利用率大幅反弹至 100%以上，导致公司上半年举座      产能利用率非常 95%；第二季度在产能利用率普及的影响下，公司产销两旺，主      要产品销量环比增长 15%以上，产销情况保持雅致状态，因此实现第二季度营业      收入约 34,121.89 万元，环比有所增长。  江西宏柏新材料股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （二）营业成本组成与变动分析        呈报期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                               单元：万元、% 款式          金额          占比         金额            占比          金额         占比        金额         占比 主营业 务成本 其他业 务成本 总共     54,656.66     100.00    112,234.94     100.00     93,896.70   100.00   66,439.45   100.00        与营业收入结构相对应，公司营业成本以主营业务成本为主，呈报期内主营  业务成本占营业成本的比重分别为 97.76%、96.31%、95.35%和 96.98%。        呈报期内，公司主营业务成本比重如下：                                                                               单元：万元、%  款式            金额         占比         金额            占比          金额        占比        金额         占比 硅烷偶联  剂 气相白炭  黑  其他       1,328.23      2.51      2,187.21       2.04     2,235.22     2.47    1,800.62     2.77  总共      53,005.50    100.00   107,020.25      100.00    90,436.14   100.00   64,951.84   100.00        公司主营业务成本占比与主营业务收入占比基本保持一致。  （三）毛利和毛利率分析        呈报期内，公司产品的毛利情况如下：                                                                               单元：万元、% 款式            金额         占比          金额           占比         金额         占比        金额         占比 硅烷偶联  剂   江西宏柏新材料股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  款式            金额       占比        金额         占比            金额          占比              金额         占比 气相白炭       -2,600.84 -24.15 320.94               0.57      1,743.85        5.19      1,141.52           5.11  黑   注：营业毛利=营业收入-营业成本；       公司毛利主要由硅烷偶联剂孝顺，呈报期内，硅烷偶联剂的毛利占主营业务   毛利的比重分别达到 92.77%、93.79%、99.41%和 125.76%。       呈报期内，公司主要产品的毛利率情况如下：                                                                                        单元：%         款式           2023 年 1-6 月       2022 年度              2021 年度               2020 年度       硅烷偶联剂                   23.68                37.19              28.32                26.25       气相白炭黑                  -47.93                 2.83              17.19                18.88       （1）硅烷偶联剂毛利率变动分析       公司硅烷偶联剂毛利率具体情况如下表：                                                                           单元：万元/吨       款式                                                                       度                   单价       变动         单价            变动           单价           变动        单价   平均单元价钱           1.62    -43.40%      2.56       21.39%         2.11       40.32%         1.50   平均单元成本           1.23    -30.41%      1.61        6.38%         1.51       36.39%         1.11                           -14.25 个               +8.87 个                 +2.07 个   毛利率            23.68%               37.19%                  28.32%                    26.25%                            百分点                   百分点                     百分点       呈报期内，刊行东说念主硅烷偶联剂毛利率为 26.25%、28.32%、37.19%和 23.68%，   呈现先上升后下落的趋势。   卑鄙需求迟缓开释，公司主要产品硅烷偶联剂产品景气度上行，叠加下半年金属   硅、氯丙烯等原材料价钱高涨因素，公司能够将上游原材料价钱波动有用向卑鄙   传导，相应调高产品售价；同期公司加强成本管控智商，使得公司硅烷偶联剂产   品举座的毛利率小幅改善。   继续高涨，下半年固然市集价钱有所回落，但全年举座均价依旧复古在高位区间， 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司同步发力外洋市集，境外销售收入占比提高，因此公司硅烷偶联剂销售单价 同比提高 21.39%；另一方面，原材料中硅块等全年平均采购价钱受供求影响有 所高涨，因此单元成本加多 6.38%，但涨幅小于销售单价的涨幅，导致硅烷偶联 剂产品毛利率同比提高 8.87 个百分点。 的价钱下滑趋势，叠加金属硅等原材料价钱下滑导致硅烷偶联剂成本援救乏力， 市集价钱有所下滑；2023 年第二季度，主要产品市集价钱照旧到达底部区间， 叠加上游金属硅、氯丙烯等原材料价钱下落的因素，公司主要产品硅烷偶联剂毛 利率小幅改善。在两个季度的详细影响下，公司硅烷偶联剂销售单价同比裁减 轮胎外胎产量 8,532.40 万条，同比上升 21.49%；中国出口新的充气橡胶轮胎 5,382 万条，同比高涨 10.17%；好意思国市集端：2023 年 5 月好意思国汽车销量环比、同比均 高涨。详细上述数据分析，处于硅烷偶联剂卑鄙的轮胎行业已有所复苏，但暂未 传导至上游硅烷偶联剂行业。   （2）气相法白炭黑毛利率变动分析   公司气相法白炭黑毛利率具体情况如下表：                                                            单元：万元/吨   款式                                                          年度          单元        变动        单价         变动       单价        变动       单价 平均单元价   格 平均单元成   本                   -66.31 个           -14.36 个             -1.69 个  毛利率    -47.93%              2.83%               17.19%             18.88%                    百分点                百分点                  百分点   气相白炭黑是由公司生产过程中的四氯化硅进一步加工处理的产品，产量及 外销规模较少，对于刊行东说念主举座业务影响较小。   呈报期内，刊行东说念主气相白炭黑毛利率为 18.88%、17.19%、2.83%和-47.93%。 毛利率较 2020 年度变化较小；2022 年度，由于①上游硅块原材料价钱高涨导致 单元成本增长；②年底公司气相法白炭黑新产线进入调试和试生产阶段，但新产 江西宏柏新材料股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 线对应产品的品质尚不自在，单元价钱偏低，拉低了气相法白炭黑业务的举座毛 利率，因此 2022 年度毛利率有所下滑。2023 年 1-6 月，一方面市集需求欠佳， 导致气相法白炭黑厂家廉价销售，市集价钱有所下滑；另一方面公司于 2022 年 底投产的新产线尚处于工艺调试和产能爬坡阶段，因气相白炭黑系高纯物资，新 产线开车需要一定时刻的品质普及过程，面前产品质地尚不自在，故产品价钱偏 低。在成本端，由于金属硅等原材料市集价钱有所下落，因此改善气相白炭黑单 位成本有所改善。   （3）同行业毛利率分析   公司与同行业上市公司毛利率对比情况如下：                                                          单元：%   公司称呼      2023 年 1-6 月   2022 年度       2021 年度       2020 年度   江瀚新材             37.92         42.69        37.98          33.91   朝阳新材             15.28         42.36        42.56          26.78   平均值              26.60         42.53        40.27          30.35    公司              17.30         33.89        26.81          25.97   功能性硅烷产品型号辽远，卑鄙应用场景存在各异性，不同型号间产品毛利 率亦不同样，公司间产品的产品结构、卑鄙应用和销售模式各异导致举座毛利率 存在一定各异性。 公司称呼       产品结构                 卑鄙应用                  销售模式                                              主要为内销，销售模式包         含硫硅烷、烷基硅烷、苯        主要为业务规模较大的        括：内销-直销、内销-经 宏柏新材    基硅烷、辛基硅烷、交联        轮胎生产企业和有机硅        销、外销-直销、外销-经         剂                  企业                销（买断式）、外销-经                                              销（非买断式）                      外销客户主如果全球大              主要为外销，销售模式包         含硫硅烷，烷基硅烷，氨                      型轮胎厂商，内销客户结             括：内销-直销、内销-经         基硅烷，环氧基硅烷、乙 江瀚新材                 构相对更为多元，主要为             销、外销-直销、外销-经         烯基硅烷、苯基硅烷及部                      各大轮胎厂商和玻纤、涂             销（买断式）、外销-经         分中间体                      料等厂商                    销（非买断式）         乙烯基硅烷、环氧基硅 主要应用在胶黏剂、轮                                              主要为内销，表里销均为 朝阳新材    烷、氨基硅烷、苯基硅烷、 胎、橡胶、涂料、新能源                                              直销模式         交联剂及中间体等     及复合材料等行业 光新材毛利率水平接近。2021 年度和 2022 年度，得益于卑鄙需求反弹，公司毛 利率有所高涨，但低于朝阳新材，主要系朝阳新材产品应用行业较多，其卑鄙的 江西宏柏新材料股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 涂料、复合材料等景气度反弹较为飞速，因此朝阳新材部分产品售价涨幅较大， 毛利率有所上升。2023 年 1-6 月，受市集周期性变化导致的产品销售价钱波动等 因素影响，上述可比公司和公司毛利率均呈现下滑趋势，但产品结构、卑鄙行业 各异以及策动规模等因素导致下滑幅度有一定各异，但公司与同行业可比公司的 事迹变动趋势基本一致。    呈报期各期，公司毛利率水平低于江瀚新材，主要系产品细分种类各异和内 外销收入占比各异所致。    举座而言，呈报期内公司毛利率变动趋势与同行业可比公司比拟不存在要紧 各异，公司毛利率变动趋势合理。 （四）期间用度分析    呈报期内，公司期间用度总共分别为 10,811.06 万元、14,950.09 万元、    呈报期内，公司期间用度金额终点占营业收入的比举例下：                                                                        单元：万元、%   款式            金额        占比         金额        占比        金额        占比        金额        占比 销售用度      1,290.91    1.95     3,410.15    2.01    2,611.71    2.04    2,161.62    2.41 管制用度      4,583.34    6.94     8,774.12    5.17    7,355.75    5.73    4,950.42    5.52 研发用度      1,601.13    2.42     6,215.75    3.66    4,401.97    3.43    2,536.85    2.83 财务用度        -38.88    -0.06   -1,146.70   -0.68      580.66    0.45    1,162.17    1.29   总共      7,436.49   11.25    17,253.32   10.16   14,950.09   11.65   10,811.06   12.05    （1）销售用度    呈报期内，公司销售用度明细如下：                                                                        单元：万元、%   款式            金额        占比        金额         占比       金额         占比       金额         占比 服务费        408.50    31.64    1,034.58    30.34   1,038.27    39.75   1,091.34    50.49 出口操作费      251.99    19.52     755.59     22.16    589.34     22.57    450.37     20.83 职工薪酬       328.50    25.45    1,088.51    31.92    748.95     28.68    457.80     21.18 江西宏柏新材料股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   款式            金额        占比        金额        占比        金额        占比        金额        占比 办公役旅费       67.23      5.21    133.79      3.92     74.91      2.87     90.96      4.21 业务迎接费       39.27      3.04     59.72      1.75     46.10      1.77     20.97      0.97 告枉然          1.72      0.13      0.07      0.00     10.80      0.41      0.15      0.01 折旧费          6.14      0.48      7.01      0.21     19.45      0.74      8.96      0.41 股权支付费 用 其他          36.62      2.84     86.93      2.55     83.89      3.21     41.07      1.90   总共      1,290.91   100.00   3,410.15   100.00   2,611.71   100.00   2,161.62   100.00      呈报期内，销售用度分别为 2,161.62 万元、2,611.71 万元、3,410.15 万元和 期内，公司销售用度主要包括服务费、出口操作费、职工薪酬等。 规模扩大，特别是境外业务有所增长，公司普及了销售东说念主员薪酬待遇，因此职工 薪酬和出口服务费有所普及。 营业收入和境外销售收入连续高涨，公司出口操作费和销售东说念主员举座薪酬水平有 所提高。 公司销售规模同比下落，一方面，由于上半年公司销售规模同比下落，事迹表现 欠安，绩效薪酬、出口操作费和服务费分别减少 210.38 万元、258.19 万元和 101.31 万元；另一方面，公司于 2022 年 4 月实施限制性股票激励策动和职工持股策动， 并于 2022 年 4 月起依照拂帐准则要求计提限制性股票激励策动和职工持股策动 的股份支付用度，导致股份支付用度有所提高。      （2）管制用度      呈报期内，公司管制用度情况如下：        江西宏柏新材料股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              单元：万元、%   款式                 金额        占比           金额        占比          金额        占比          金额        占比 职工薪酬           2,399.16    52.35      4,123.18    46.99     3,323.89      45.19   1,973.62      39.87 股份支付用度           479.59    10.46       768.16        8.75          -          -          -          - 差旅迎接费            276.92        6.04    388.25        4.42    468.42        6.37    542.78       10.96 折旧摊销费            668.73    14.59       892.92     10.18      989.55       13.45    751.93       15.19 商量服务费            221.84        4.84    621.42        7.08    543.59        7.39    538.75       10.88 停工损失               8.38        0.18   1,231.37    14.03     1,168.66      15.89    571.67       11.55 环境排污费                 -           -          -          -     51.47        0.70     90.19        1.82 房租水电             180.43        3.94    160.82        1.83    132.92        1.81     82.76        1.67 保障费               28.81        0.63     42.54        0.48     54.99        0.75     51.42        1.04 告白宣传费              2.83        0.06     18.93        0.22     88.80        1.21     28.97        0.59 物料浮滥              64.12        1.40    100.02        1.14     39.62        0.54     43.54        0.88 绿化费               34.76        0.76     49.51        0.56     57.96        0.79     13.35        0.27 修理费               48.49        1.06    137.23        1.56    156.83        2.13    108.29        2.19 装修费                2.12        0.05 其他用度             167.15        3.65    239.77        2.73    279.03        3.79    153.16        3.09   总共           4,583.34   100.00      8,774.12   100.00     7,355.75   100.00     4,950.42   100.00           呈报期内，公司的管制用度主要由职工薪酬、折旧摊销费、差旅迎接费、咨        询服务费和停工损失等组成。呈报期内，公司管制用度分别为 4,950.42 万元、        为：①公司 2021 年度策动情况较 2020 年度有所好转，特别是 2021 年下半年行        业景气度明白上行，公司普及职工待遇；②2021 年 3 月 5 日，公司的抗硫化返        原剂生产车间在试生产过程中发滋事故，因该次事故，2021 年公司停工损失费        有所上升。针对该次事故，景德镇市救急管制局对公司和关连东说念主员处以行政处罚，        行政处罚的情况详见“第六章 合规策动与独处性”之“一、刊行东说念主呈报期内受        到的行政处罚情况”之“2、生产车间事故处罚”。        为：①2022 年度，公司策动事迹继续普及，职工薪酬待遇有所提高；②2022 年 江西宏柏新材料股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  ③由于 2021 年下半年至 2022 年上半年行业景气度较高，公司生产负荷较高， 用； 为保证产线运行安全，2022 年公司加长了按时停工历练的天数，停工损失有所 高涨。 原因系①2023 年 1-6 月相较 2022 年 1-6 月同比新增了股份支付用度 281.37 万元； ②为草率特种硅烷等多条新产线陆续投产，公司陆续提前招录职工一百余东说念主，进 行岗前培训，管制用度中职工薪酬、社保和福利等同比增长 441.83 万元；③新 材料应用中心等固定钞票加多导致管制用度中的折旧和办公水电费同比增长      （3）研发用度      呈报期内，公司研发用度具体组成如下：                                                                        单元：万元、%   款式            金额        占比        金额        占比        金额        占比        金额        占比 职工薪酬       464.89     29.03   1,422.88    22.89   1,003.56    22.80    627.23     24.72 顺利材料       424.71     26.53   3,890.06    62.58   3,007.10    68.31   1,493.89    58.89 折旧与摊销      177.84     11.11     73.65      1.18     81.19      1.84     60.66      2.39 燃料能源        21.31      1.33    241.29      3.88    177.03      4.02    192.40      7.58 股份支付       471.23     29.43    387.92      6.24          -        -          -        - 其他          41.16      2.57    199.95      3.22    133.09      3.02    162.66      6.41   总共      1,601.13   100.00   6,215.75   100.00   4,401.97   100.00   2,536.85   100.00      公司研发用度主要由职工薪酬、顺利材料等款式组成。呈报期内，公司研发 用度分别为 2,536.85 万元、4,401.97 万元、6,215.75 万元和 1,601.13 万元。呈报 期内，公司研发用度呈现一定波动趋势，主要系公司根据产品拓展策动变化导致 研发插足有所各异所致。      （4）财务用度      呈报期内，公司财务用度主要为利息开销和汇兑损益，呈报期内公司的财务 用度具体明细如下：      江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                 单元：万元            款式      2023 年 1-6 月        2022 年度                2021 年度          2020 年度      利息用度               1,180.72           2,113.89               707.24              493.85      租赁欠债利息               -30.60             13.41                   7.51                   -      利息收入                -233.45            -375.00               -593.86            -186.91      汇兑损益                -976.41          -2,936.14               320.71              808.59      现款扣头                   2.56                  -                41.81               23.45      手续费开销                 18.30             37.14                 97.26               23.19            总共             -38.88          -1,146.70               580.66             1,162.17          呈报期内，公司财务用度分别为 1,162.17 万元、580.66 万元、-1,146.70 万元      和-38.88 万元，主要为利息开销、利息收入和汇兑损益。2022 年度，公司财务费      用大幅减少，主要系 2022 年上半年东说念主民币汇率下滑，公司外销产生的汇兑收益      大幅增长。2023 年 1-6 月，公司财务用度为-38.88 万元，同比加多 846.08 万元，      增长速率较快，主要系好意思元汇率波动，公司产生汇兑收益，同期公司为提高资金      实力，新增银行借款，导致利息开销同比加多所致。      （五）其他收益          呈报期内，公司其他收益分别为 2,645.56 万元、2,344.12 万元、1,247.07 万      元和 193.48 万元，公司其他收益主要来源为政府补助。呈报期内，公司其他收      益明细如下：                                                                                 单元：万元       款式            2023 年 1-6 月           2022 年                  2021 年                 2020 年 映山红行动奖励                            -                      -                 700.00                   - 乐平市财政局 2020 年招商引                                    -                      -                 260.90                   - 资奖励 招商引资奖励                             -                      -                 260.00                   - 省级工业发展专项                           -                      -                 200.00                   - 礼林镇上市奖励款                           -                      -                 194.99                   - 塔山上市奖励资金                           -                      -                 100.45                   - 招商引资优惠政策奖励                         -                  57.45                  61.43                   - 以工代训补贴                             -                      -                  54.18              165.66 C-5-1 地块基础设施征战资                                    -                  63.61                  21.47                   - 金 产业轮回技改升级款式                   31.73                380.71                    380.71              380.71        江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        款式          2023 年 1-6 月               2022 年                 2021 年                  2020 年 礼林镇出口奖励资金                         -                   276.79                        -                     - 招商引资奖励                            -                   181.02                        -                     - 乐平市塔山街说念服务处年招                                   -                     88.10                       -                     - 商奖励 出口奖励                              -                          -                      -              289.77 礼林镇招商引资奖励款                        -                          -                      -             1,248.45 工业企业结构调养专项奖补                                   -                          -                      -              200.00 资金 大气浑浊防治资金                     21.75                           -                      -              102.00 单项冠军奖励                            -                          -                      -                 80.00 基础设施配套费                      61.66 其他                           78.35                    199.39                   109.98              178.97        总共                   193.48                   1,247.07              2,344.12               2,645.57        （六）投资收益          呈报期内，公司投资收益的情况如下：                                                                                    单元：万元             款式         2023 年 1-6 月         2022 年度              2021 年度           2020 年度        衍生金融器具损益                       -                  -           -17.58             -27.43        其他投资收益                  16.52                383.72           691.52             283.00             总共                 16.52                383.72           673.94             255.57          呈报期内，公司投资收益分别为 255.57 万元、673.94 万元、383.72 万元和        （七）减值损失分析          呈报期内，公司信用减值及钞票减值情况如下：                                                                                    单元：万元             款式      2023 年 1-6 月           2022 年度               2021 年度           2020 年度        信用减值损失               176.33                  18.74           -346.94             -42.99        其中：应收账款坏账        损失        其他应收款坏账损失              4.33                   -4.11            -6.10              -5.56        应收单子坏账损失              -25.75                      -            23.25             -23.25        钞票减值损失               997.02                       -                 -                  -        其中：存货跌价损失            997.02                       -                 -                  - 江西宏柏新材料股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       款式       2023 年 1-6 月           2022 年度                2021 年度          2020 年度 及合同践约成本减值 损失      呈报期内，公司信用减值损失主要为应收账款坏账损失，系公司按照账龄坏 账计提比例计提坏账所致。呈报期内，公司钞票减值损失为存货跌价损失。 （八）营业外收支分析      呈报期内，公司的营业外收入分别为 40.30 万元、54.74 万元、44.03 万元和 废利得和其他，具体如下表所示：                                                                               单元：万元         款式         2023 年 1-6 月            2022 年度            2021 年度         2020 年度 罚没及爽约金收入                          -             28.42              12.20            0.01 无法支付的应付款                          -              2.07              18.67           31.59 非流动钞票毁损报废利得                       -                  -             10.57                - 其他                            10.63             13.53              13.30            8.70         总共                    10.63             44.03              54.74           40.30      呈报期内，公司的营业外开销分别为 814.45 万元、1,184.45 万元、251.56 万 元和 129.88 万元，主如果对外捐赠、非流动钞票报废损结怨碳排放额践约用度 等，具体如下表所示：                                                                               单元：万元         款式           2023 年 1-6 月           2022 年度           2021 年度         2020 年度 对外捐赠                           119.00           108.75            152.64          143.75 终点损失                                   -                 -                -       604.84 抵偿金、爽约金                           1.88           22.81                 4.24        65.87 非流动钞票报废损失                              -                 -        460.86                - 罚金开销                                   -                 -         61.00                - 碳排放配额践约用度                         7.20          120.00            469.55                - 其他                                1.80            0.00             36.16                -         总共                     129.88           251.56           1,184.45         814.45 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （九）终点常性损益   呈报期内，公司终点常性损益分别为 2,192.26 万元、1,253.24 万元、1,548.17 万元和 91.95 万元，对策动后果不存在要紧影响。   呈报期内，终点常性损益主要由政府补助组成，具体明细如下表所示：                                                                         单元：万元        款式                               2022 年度         2021 年度         2020 年度 非流动钞票处置损益                  -58.63          -496.94         -549.93         220.90 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常策动业务密切关连，适合国 家政策端正、按照一定模范定额或 定量继续享受的政府补助除外 交付他东说念主投资或管制钞票的损益              83.76         1,086.45          839.46         283.00 除同公司正常策动业务关连的有用 套期保值业务外，持有交易性金融 钞票、衍生金融钞票、交易性金融 欠债、衍生金融欠债产生的公允价                                   -                -        -25.83          98.68 值变动损益，以及处置交易性金融 钞票、衍生金融钞票、交易性金融 欠债、衍生金融欠债和其他债权投 资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入                          -119.26            -87.54       -1,129.71         -774.15 和开销 其他适合终点常性损益界说的损益 款式 减：所得税影响额                       7.40         200.87          224.88         281.73   少数股东权益影响额（税后）                   -                -                -             - 包摄于母公司股东的终点常性损益 净额 八、现款流量分析   呈报期内，公司现款流量情况如下：                                                                         单元：万元       款式                          2022 年度              2021 年度          2020 年度 一、策动行径产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收到的现 金 收到的税费返还             2,959.56            5,014.96         2,494.65          909.89 收到其他与策动行径联系的 现款 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       款式                     2022 年度          2021 年度       2020 年度 策动行径现款流入小计      60,389.21        154,836.65    91,022.12     70,529.35 购买商品、给与劳务支付的现 金 支付给职工及为职工支付的 现款 支付的各项税费          1,183.03         12,976.31     4,902.44      3,667.97 支付其他与策动行径联系的 现款 策动行径现款流出小计      53,539.16        119,987.89    83,362.36     60,904.87 策动行径产生的现款流量净 额 二、投资行径产生的现款流 量： 取得投资收益收到的现款         16.52           383.72        665.69        381.68 处置固定钞票、无形钞票和其 他历久钞票收回的现款净额 收到其他与投资行径联系的 现款 投资行径现款流入小计       6,516.57        117,040.89    89,520.38     91,827.37 购建固定钞票、无形钞票和其 他历久钞票支付的现款 支付其他与投资行径联系的 现款 投资行径现款流出小计      39,934.20        159,086.06   144,207.13    115,859.30 投资行径产生的现款流量净                 -33,417.63       -42,045.18    -54,686.76    -24,031.94 额 三、筹资行径产生的现款流 量： 继承投资收到的现款          928.49          4,892.88             -    77,135.62 取得借款收到的现款       42,582.43         52,378.65    39,789.03     11,389.17 收到其他与筹资行径联系的                          -         3,257.32     1,032.23        500.00 现款 筹资行径现款流入小计      43,510.91         60,528.85    40,821.26     89,024.79 偿还债务支付的现款       15,133.51         39,128.65     3,996.76     27,321.49 分派股利、利润或偿付利息支 付的现款 其中：子公司支付给少数股东                          -                -     6,746.54              - 的股利、利润 支付其他与筹资行径联系的 现款 筹资行径现款流出小计      27,309.93         51,081.04    16,597.09     29,583.02 筹资行径产生的现款流量净 额 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        款式                          2022 年度          2021 年度        2020 年度 四、汇率变动对现款及现款等                          -12.26            289.89       -332.38       -817.16 价物的影响 五、现款及现款等价物净加多                      -10,378.84          2,541.28     -23,135.21    44,217.15 额 加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余 额 （一）策动行径产生的现款流量分析   呈报期内，公司策动行径现款流情况如下：                                                                    单元：万元        款式                          2022 年度          2021 年度        2020 年度 策动行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现 金 收到的税费返还                2,959.56          5,014.96      2,494.65       909.89 收到其他与策动行径联系的 现款 策动行径现款流入小计           60,389.21         154,836.65     91,022.12     70,529.35 购买商品、给与劳务支付的现 金 支付给职工以及为职工支付 的现款 支付的各项税费                1,183.03         12,976.31      4,902.44      3,667.97 支付其他与策动行径联系的 现款 策动行径现款流出小计           53,539.16         119,987.89     83,362.36     60,904.87 策动行径现款流量净额             6,850.06         34,848.76      7,659.76      9,624.48   呈报期内，公司策动行径现款流量净额分别为 9,624.48 万元、7,659.76 万元、 供劳务收到的现款，策动行径现款流出主如果购买商品、接收劳务支付的现款。   呈报期内，公司“销售商品、提供劳务收到的现款”占营业收入的比重如下：                                                                    单元：万元        款式       2023 年 1-6 月      2022 年度           2021 年度        2020 年度 销售商品、提供劳务收到 的现款 营业收入                66,088.43      169,762.80        128,296.67     89,742.73 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       款式        2023 年 1-6 月     2022 年度           2021 年度       2020 年度 销售商品、提供劳务收到 的现款占营业收入的比例   呈报期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款占营业收入的比例分别为 销售收入较高，部分款项未达账期，年末应收账款余额有所上升所致。2020 年 至 2022 年比例有所高涨，主要系公司产品需求比较高，下旅客户付款意愿较强， 客户回款较快所致。2023 年 1-6 月，公司销售商品、提供劳务收到的现款占营业 收入的比例基本保持自在。   呈报期内，将净利润退换为策动行径现款流量的过程如下：                                                                  单元：万元       款式          2023 年 1-6 月    2022 年度          2021 年度       2020 年度 净利润                   2,928.23       35,237.63       16,764.14    12,267.08 加：钞票减值准备                997.02                 -             -             - 信用减值损失                 -176.33          -18.74         346.94         42.99 固定钞票折旧、油气钞票折 耗、生产性生物钞票折旧 使用权钞票摊销                  25.65           53.65          17.90              - 无形钞票摊销                  299.70          527.13         505.12        384.66 历久待摊用度摊销                 96.56          210.25         218.25        154.96 处置固定钞票、无形钞票和 其他历久钞票的损失（收益             58.63          496.94         549.93       -220.90 以“-”号填列） 固定钞票报废损失（收益以 “-”号填列） 公允价值变动损失（收益以                         -67.24         -702.73         -139.70      -126.11 “-”号填列） 财务用度（收益以“-”号填 列） 投资损失（收益以“-”号填                         -16.52         -383.72         -673.94      -255.57 列） 递延所得税钞票减少（加多                        -344.06         -508.15         -391.82         -0.59 以“-”号填列） 递延所得税欠债加多（减少                         -23.23            -2.52         63.68        -26.03 以“-”号填列） 存货的减少（加多以“-”号                          -0.74        -1,489.17      -3,541.57     -5,882.84 填列） 策动性应收款式的减少（增                      -2,763.13       -11,910.23     -16,774.99     -7,390.56 加以“-”号填列） 策动性应付款式的加多（减         -1,580.95        4,315.55        3,650.69     4,270.01 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         款式        2023 年 1-6 月       2022 年度         2021 年度            2020 年度 少以“-”号填列） 其他                    1,438.95           1,286.36               -                 - 策动行径产生的现款流量净 额 （二）投资性行径产生的现款流量分析      呈报期内，公司投资行径现款流情况如下：                                                                         单元：万元          款式            2023 年 1-6 月        2022 年度       2021 年度        2020 年度 投资行径产生的现款流量： 取得投资收益收到的现款                      16.52         383.72        665.69         381.68 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现款净额 收到其他与投资行径联系的现款               6,415.73      115,898.79     87,995.30      90,730.00 投资行径现款流入小计                   6,516.57      117,040.89     89,520.38      91,827.37 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现款 支付其他与投资行径联系的现款                   20.00      81,385.00    120,000.00      95,943.00 投资行径现款流出小计                  39,934.20      159,086.06    144,207.13     115,859.30 投资行径产生的现款流量净额              -33,417.63      -42,045.18    -54,686.76      -24,031.94      呈报期内，公司投资行径现款流量净额分别为-24,031.94 万元、-54,686.76 万元、-42,045.18 万元和-33,417.63 万元，继续为负，主要原因为呈报期内公司 款式征战继续插足以及闲置资金进行现款管制所致。 （三）筹资行径产生的现款流量分析      呈报期内，公司筹资行径现款流情况如下：                                                                         单元：万元          款式                           2022 年度           2021 年度         2020 年度 筹资行径产生的现款流量： 继承投资收到的现款                 928.49          4,892.88                  -    77,135.62 取得借款收到的现款               42,582.43        52,378.65       39,789.03       11,389.17 收到其他与筹资行径联系的现款                   -        3,257.32        1,032.23          500.00 筹资行径现款流入小计              43,510.91        60,528.85       40,821.26       89,024.79 偿还债务支付的现款               15,133.51        39,128.65        3,996.76       27,321.49 江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           款式                             2022 年度      2021 年度        2020 年度 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行径联系的现款                 138.03      4504.04       2,021.54      1,805.40 筹资行径现款流出小计                27,309.93       51,081.04     16,597.09     29,583.02 筹资行径产生的现款流量净额             16,200.98        9,447.81     24,224.17     59,441.77       呈报期内，公司筹资行径现款流量净额分别为 59,441.77 万元、24,224.17 万 元、9,447.81 万元和 16,200.98 万元。       呈报期内，公司的筹资行径现款流入主要包括继承投资收到的现款和取得借 款收到的现款。筹资行径现款流出主要为偿还银行借款支付的现款和刊行东说念主分成、 偿付利息支付的现款等。 九、成人道开销 （一）呈报期内要紧成人道开销情况       呈报期内，公司购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现款分别为 付款式征战工程款项、购买征战等。通过继续的成人道开销，公司的产能得以增 加、产业链得以延长、生产征战得以技能升级，为公司策动事迹的快速增长奠定 了坚实基础，公司市集竞争力得以继续稳重和强化。 （二）畴昔可猜测的成人道开销       公司畴昔可猜测的要紧成人道开销主要为与本次刊行可转债召募资金联系 的投资，以及款式征战进行的继续插足。 十、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项情况 （一）要紧担保事项       铁心 2023 年 6 月末，刊行东说念主终点控股子公司不存在对控股子公司之外公司 提供担保的情况，具体情况如下：                                                                     担保是否照旧 序号       被担保方     担保金额            担保肇始日            担保到期日                                                                      履行结束 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司于 2023 年 3 月 13 日召开第二届董事会第十八次会议与第二届监事会第 十七次会议，2023 年 4 月 6 日召开 2022 年年度股东大会，分别审议通过了《关 于向全资子公司提供银行授信担保的议案》。为舒适宏柏贸易生产策动的资金需 求，公司全资子公司宏柏贸易拟向中国相信买卖银行股份有限公司央求不非常 及子公司管制层负责实施。 托银行”）签署《授信额度动用证实书》，为宏柏贸易与相信银行发生的授信业务 提供 7,000.00 万元东说念主民币信用担保。本次担保额度及 2023 年度累计担保额度未 非常股东大会批准的额度范围。   本次担保金额占刊行东说念主经审计净钞票比例较低，且铁心本召募说明书签署日， 不存在代偿风险，对刊行东说念主的财务景况、盈利智商及继续策动不会产生要紧影响。 （二）要紧诉讼、仲裁   铁心呈报期末，公司不存在尚未了结的要紧诉讼或仲裁事项。 （三）其他或有事项等   铁心呈报期末，公司不存在其他或有事项。 （四）要紧期后事项   公司不存在要紧期后事项。 十一、本次刊行对上市公司的影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整总策动   本次刊行召募资金将用于“九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化款式” 及补充流动资金，本次募投款式适合国度产业政策和公司畴昔政策发展策动。公 司已建成完好意思的“硅块-三氯氢硅-中间体-功能性硅烷-气相白炭黑-硅橡胶”绿色 轮回产业链。跟着上次募投款式中第二套 5 万吨三氯氢硅建成投产，公司各产品 的枢纽中间体三氯氢硅产能将大幅扩充。以此为基础，公司策动向卑鄙进一步布 局轮回产业链，在原有含硫硅烷细分品类之外，拓展新的功能性硅烷细分品类、 新式偶联剂等高附加值硅基新材料产品，产品矩阵将进一步扩容，从而进一步提 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 高结尾硅烷产品的附加值，普及公司的盈利智商。      召募资金投资款式的实施将对公司的策动业务产生积极影响，提高公司的综 合竞争力、继续盈利智商和抗风险智商，成心于公司的可继续发展，适合公司及 公司全体股东的利益。款式建成达产后，可新增烷氧基硅烷 34,000 吨，烷基硅 烷 31,000 吨，钛酸酯偶联剂 28,000 吨，巯基硅烷 5,000 吨以及中间体 5 万吨。 在本次召募资金到位后，公司流动钞票、非流动欠债和总钞票规模将有一定普及。 跟着畴昔可转债陆续转股，公司成本实力将得到进一步增强，成心于增强公司资 产结构的自在性和抗风险智商。      本次向不特定对象刊行可转债不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资 产整合事项。 （二）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化      本次刊行不会导致上市公司控制权发生变化。 十二、2023 年 1-9 月财务情况 （一）财务数据                                                    单元：万元             款式                        2023 年 9 月 30 日 流动钞票： 货币资金                                                    33,995.72 应收账款                                                    33,856.83 应收款项融资                                                  18,158.75 预支款项                                                     1,739.46 其他应收款                                                     197.79 存货                                                      24,645.89 其他流动钞票                                                   7,309.59 流动钞票总共                                              119,904.04 非流动钞票：                                                          - 历久应收款                                                     246.21 固定钞票                                                136,228.80 在建工程                                                    18,647.04 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            款式                   2023 年 9 月 30 日 使用权钞票                                               310.04 无形钞票                                              20,196.70 历久待摊用度                                              971.15 递延所得税钞票                                            1,436.36 其他非流动钞票                                           13,118.57 非流动钞票总共                                       191,154.87 钞票总共                                          311,058.91 流动欠债：                                                     - 短期借款                                               9,609.73 应付账款                                              16,488.85 合同欠债                                                694.54 应付职工薪酬                                             1,455.40 应交税费                                               1,664.74 其他应付款                                              5,480.66 一年内到期的非流动欠债                                        8,507.37 其他流动欠债                                               68.28 流动欠债总共                                            43,969.56 非流动欠债：                                                    - 历久借款                                              63,191.00 租赁欠债                                                270.57 递延收益                                               5,759.86 递延所得税欠债                                             768.24 非流动欠债总共                                           69,989.67 欠债总共                                          113,959.23 通盘者权益：                                                    - 股本                                                61,230.51 成本公积                                              59,878.85 减：库存股                                              5,657.16 其他详细收益                                               -22.92 专项储备                                                143.49 盈余公积                                               9,897.89 未分派利润                                             71,629.02 包摄于母公司通盘者权益总共                                 197,099.68 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              款式                        2023 年 9 月 30 日 少数股东权益                                                           - 通盘者权益总共                                              197,099.68 欠债和通盘者权益总共                                           311,058.91                                                     单元：万元                   款式                         2023 年 1-9 月 营业收入                                                 102,659.36 营业成本                                                     86,807.71 税金及附加                                                      659.28 销售用度                                                      1,720.78 管制用度                                                      6,304.40 研发用度                                                      2,660.98 财务用度                                                       826.72 加：其他收益                                                    1,137.58 投资收益                                                        16.70 公允价值变动净收益                                                   67.24 钞票减值损失                                                     -531.25 信用减值损失                                                      90.94 钞票处置收益                                                     245.41 营业利润                                                      4,706.10 加：营业外收入                                                    485.36 减：营业外开销                                                    145.36 利润总额                                                      5,046.10 减：所得税                                                      -109.88 净利润                                                       5,155.98 减：少数股东损益 包摄于母公司通盘者的净利润                                             5,155.98 加：其他详细收益                                                   -124.62 详细收益总额                                                    5,031.35 减：包摄于少数股东的详细收益总额 包摄于母公司普通股东详细收益总额                                          5,031.35 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                               单元：万元                  款式                        2023 年 1-9 月 一、策动行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款                                  88,850.38 收到的税费返还                                          3,974.35 收到其他与策动行径联系的现款                                   1,356.23 策动行径现款流入小计                                      94,180.96 购买商品、给与劳务支付的现款                                  57,135.40 支付给职工以及为职工支付的现款                                 15,270.18 支付的各项税费                                          1,914.71 支付其他与策动行径联系的现款                                    5,115.01 策动行径现款流出小计                                      79,435.30 策动行径产生的现款流量净额                                   14,745.67 二、投资行径产生的现款流量：                                            - 收回投资收到的现款                                                 - 取得投资收益收到的现款                                         83.94 处置固定钞票、无形钞票和其他历久钞票收回的现款净额                          168.90 处置子公司终点他营业单元收到的现款净额                                       - 收到其他与投资行径联系的现款                                   6,427.63 投资行径现款流入小计                                       6,680.47 购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现款                         43,573.95 投资支付的现款                                                   - 取得子公司终点他营业单元支付的现款净额                                       - 支付其他与投资行径联系的现款                                      20.00 投资行径现款流出小计                                      43,593.95 投资行径产生的现款流量净额                                   -36,913.48 三、筹资行径产生的现款流量：                                            - 继承投资收到的现款                                          928.49 其中：子公司继承少数股东投资收到的现款                                       - 取得借款收到的现款                                       57,242.35 收到其他与筹资行径联系的现款                                            - 筹资行径现款流入小计                                      58,170.84 偿还债务支付的现款                                       25,599.96 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    款式                         2023 年 1-9 月 分派股利、利润或偿付利息支付的现款                                  12,741.44 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                                          - 支付其他与筹资行径联系的现款                                        175.40 筹资行径现款流出小计                                         38,516.80 筹资行径产生的现款流量净额                                      19,654.04 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                                     66.41 五、现款及现款等价物净加多额                                      -2,447.37 加：期初现款及现款等价物余额                                     36,443.09 六、期末现款及现款等价物余额                                     33,995.72 （二）简要财务分析 万元高涨 8.16%，主要原因系公司取得款式征战用地并加速款式征战等因素所致。 货等款式组成，非流动钞票主要由固定钞票、在建工程、无形钞票和其他非流动 钞票等款式组成。 万元增长 31.17%，主要原因系公司量度新产能年内落地，策动资金需求将扩大， 历久借款等款式金额相应加多。2023 年 9 月末，公司流动负借主要由短期借款、 应付账款等款式组成，非流动负借主要由历久借款和递延收益等款式组成。 游原材料成本裁减，公司主要产品成本援救乏力，叠加下旅客户采购需求裁减， 导致公司主要产品价钱有所下滑，公司盈利水平同比下滑。                                             较 2022 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年 1-9 月的 32,260.74 万元下滑 54.29%，主要系产品销售均价下落导致盈利水平 裁减，公司同步在原材料价钱较低时扩大采购规模等因素所致。2023 年 1-9 月， 公司投资行径产生的现款流量净额为-36,913.48 万元，较 2022 年 1-9 月的 -49,550.64 万元减少 25.50%，主要系公司去年同期收回答理导致。2023 年 1-9 月， 公司筹资行径产生的现款流量净额为 19,654.04 万元，较 2022 年 1-9 月的    对于公司 2023 年 1-9 月的具体财务情况详见公司于 2023 年 10 月 28 日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）走漏的《江西宏柏新材料股份有限公司 2023 年第三季度呈报》。 十三、公司 2023 年度事迹预报情况    根据公司《江西宏柏新材料股份有限公司 2023 年年度事迹预报》，公司量度 年同期比拟减少 28,237.63 万元到 29,437.63 万元，同比减少 80.13%到 83.54%； 实现包摄于母公司通盘者的扣除终点常性损益的净利润为 3,700 万元到 4,900 万 元，与上年同期比拟减少 28,789.46 万元到 29,989.46 万元，同比减少 85.46%到 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             第六章   合规策动与独处性 一、刊行东说念主呈报期内受到的行政处罚情况   呈报期内，公司受到行政处罚情况如下：                                     （（乐）救急 罚【2021】危化 001 号），对宏柏新材处以罚金 10 万元。该处罚原因为宏柏新材 甲类仓库超量超品种储存危化品，存在安全隐患等，违犯了《危急化学品安全管 理条例》第二十四条，依据《危急化学品安全管制条例》第八十条第五款之端正 赐与处罚。   根据《危急化学品安全管制条例》第八十条第五款端正：“生产、储存、使 用危急化学品的单元有下列情形之一的，由安全生产监督管制部门责令改正，处 机关破除其关连许可证件，并由工商行政管制部门责令其办理策动范围变更登记 或者破除其营业牌照；联系牵累东说念主员组成行恶的，照章讲究处分：…（五） 危急化学品的储存方式、方法或者储存数目不适合国度模范或者国度联系端正 的；……”。   根据上述端正，本次事件不属于拒不改正的情况、联系东说念主员不组成行恶，属 于违犯《危急化学品安全管制条例》第八十条第五款端正的一般情形，不属于情 节严重的情形。上述行政处罚未对公司正常的生产策动形成要紧不利影响。   针对上述处罚情况，公司进行了专项梳理，将不属于甲类仓库储存的化学原 材料移动至其他适合关连要求的仓库进行储存，并加强了对于仓储部关连东说念主员教 育学习职责。要而论之，公司针对上述处罚情况选用了对应的整改措施，并已整 改结束。   公司照旧交纳了全部罚金，并取得了乐平市救急管制局出具的《诠释》，载 明公司业已积极按照乐平市救急管制局要求完成关连整改职责，并实时出具《隐 患整改回复》。公司关连行动不存在主不雅有意，情节隐微且未形成危害后果，不 属于要紧犯法行动。 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 事故。根据《江西宏柏新材料股份有限公司“3·5”爆燃一般安全生产事故访谒 呈报》，经景德镇市救急管制局访谒认定，本次事故顺利原因为公司化工车间双 锥真空干燥器里面爆燃移位，形成 1 名操作工东说念主受撞击牺牲并引发失火。事故间 接原因为公司主体牵累不落实，现场安全管制不到位。经访谒认定，这次事故为 一般生产安全牵累事故。   （1）对公司的处罚 救急罚[2021]02-1 号），因公司违犯了那时有用的《中华东说念主民共和国安全生产法》 （2014 改造版）第四条的端正，依据《中华东说念主民共和国安全生产法》第一百零 九条第（一）项的端正，决定给予江西宏柏新材料股份有限公司罚金 49 万元东说念主 民币的行政处罚。   依据《中华东说念主民共和国安全生产法》（2014 改造版）第四条文定：“生产经 营单元必须征服本法和其他联系安全生产的法律、法例，加强安全生产管制，建 立、健全安全生产牵累制和安全生产规章轨制，改善安全生产条件，激动安全生 产模范化征战，提高安全生产水平，确保安全生产”。第一百零九条文定：                                 “发生 生产安全事故，对负有牵累的生产策动单元除要求其照章承担相应的抵偿等牵累 外，由安全生产监督管制部门依照下列端正处以罚金：（一）发生一般事故的， 处二十万元以上五十万元以下的罚金；（二）发生较大事故的，处五十万元以上 一百万元以下的罚金；（三）发生要紧事故的，处一百万元以上五百万元以下的 罚金；（四）发生特别要紧事故的，处五百万元以上一千万元以下的罚金；情节 特别严重的，处一千万元以上二千万元以下的罚金”。   根据上述法例，上述事件属于一般事故，上述行政处罚未对公司正常的生产 策动形成要紧不利影响。   （2）对主要牵累东说念主纪金树、胡成发的处罚 救急罚[2021]02-2 号）、                 《行政处罚决定书》                         （（景）救急罚[2021]02-3 号），因纪金 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 树、胡成发算作主要牵累东说念主，违犯了那时有用的《中华东说念主民共和国安全生产法》 （2014 改造版）第十八条第（五）项的端正，依据《中华东说念主民共和国安全生产 法》第九十二条第（一）项的端正，分别给予二东说念主 30.4150 万元东说念主民币和 11.3330 万元东说念主民币罚金的行政处罚。   《中华东说念主民共和国安全生产法》（2014 改造版）第十八条文定：“生产策动 单元的主要负责东说念主对本单元安全生产职责负有下列职责：（一）建立、健全本单 位安全生产牵累制；（二）组织制定本单元安全生产规章轨制和操作规程；（三） 组织制定并实施本单元安全生产教化和培训策动；（四）保证本单元安全生产投 入的有用实施；（五）督促、检查本单元的安全生产职责，实时摈弃生产安全事 故隐患；    （六）组织制定并实施本单元的生产安全事故救急救援预案；                              （七）实时、 确凿呈报生产安全事故”。《中华东说念主民共和国安全生产法》第九十二条文定：“生 产策动单元的主要负责东说念主未履行本法例定的安全生产管制职责，导致发生生产安 全事故的，由安全生产监督管制部门依照下列端正处以罚金：（一）发生一般事 故的，处上一年年收入百分之三十的罚金；（二）发生较大事故的，处上一年年 收入百分之四十的罚金；（三）发生要紧事故的，处上一年年收入百分之六十的 罚金；（四）发生特别要紧事故的，处上一年年收入百分之八十的罚金”。   根据上述法例，对纪金树、胡成发的罚金均未非常其上一年年收入百分之三 十，上述事件属于一般事故，上述行政处罚未对公司正常的生产策动形成要紧不 利影响。   （3）对安全负责东说念主的处罚 救急罚[2021]02-4 号），邹军算作事故发生厂区安全负责东说念主，违犯了《中华东说念主民 共和国安全生产法》第二十二条第（五）项的端正，依据《安全生产事故呈报和 访谒处理条例》第四十条的端正，决定给予撤废其与安全生产联系的管事履历、 岗亭文凭的行政处罚。   依据《安全生产事故呈报和访谒处理条例》第二十二条文定：“生产策动单 位的安全生产管制机构以及安全生产管制东说念主员履行下列职责：（一）组织或者参 与拟订本单元安全生产规章轨制、操作规程和生产安全事故救急救援预案；                                 （二） 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 组织或者参与本单元安全生产教化和培训，确凿记录安全生产教化和培训情况； （三）督促落实本单元要紧危急源的安全管制措施；（四）组织或者参与本单元 救急救援演练；       （五）检查本单元的安全生产景况，实时排查生产安全事故隐患， 建议改进安全生产管制的建议；（六）制止和纠正违规指挥、强令冒险功课、违 反操作规程的行动；（七）督促落实本单元安全生产整改措施”。《安全生产事故 呈报和访谒处理条例》第四十条文定：“事故发生单元对事故发生负有牵累的， 由联系部门照章暂扣或者破除其联系证照；对事故发生单元负有事故牵累的联系 东说念主员，照章暂停或者撤废其与安全生产联系的执业履历、岗亭文凭；事故发生单 位主要负责东说念主受到刑事处罚或者罢免处分的，自刑罚履行结束或者受处分之日起，   根据上述法例，面前已撤废厂区安全负责东说念主邹军与安全生产联系的管事履历、 岗亭文凭，上述事件属于一般事故，行政处罚未对公司正常的生产策动形成要紧 不利影响。   针对上述处罚情况，公司拆除了事故车间的部分老旧设施，成立了专科的消 防队伍，新建微型消防站并配备消防车一台，新增大量的消防器材和设施，同期 与第三方安全商量服务机构订立了安全技能服务合同，按时对公司提供安全技能 和法律法例的政策商量服务、安全生产和管事病防治宣宣教化培训、众人现场安 全技能服务。公司已对全厂进行全面安全隐患排查，对查出的隐患进行整改，增 设又名安全工程师，而况制定关连里面轨制饱读舞职工参加世界注册安全工程师考 试。要而论之，公司针对上述处罚情况选用了对应的整改措施，并已整改结束。   公司和关连东说念主员照旧交纳全部罚金，并取得了景德镇市救急管制局出具的 《诠释》，载明公司及关连负责东说念主己积极按照景德镇市救急管制局要求完成关连 整改职责，并实时出具《安全环督察制普及职责呈报》及《整改情况的说明》。 公司及关连负责东说念主关连行动不存在主不雅有意，不属于要紧犯法行动，上述安全事 故不属于较大及以上安全事故，上述行政处罚不属于要紧行政处罚。                                   （乐水罚决字【2020】 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 汲水许可汲水，违犯了那时有用的《汲水许可和水资源费征收管制条例》第四十 八条第二款，依据那时有用的《中华东说念主民共和国水法》第六十九条第二款赐与处 罚。   根据《中华东说念主民共和国水法》第六十九条第二款端正：                          “有下列行动之一的， 由县级以上东说念主民政府水行政驾驭部门或者流域管制机构依据权益，责令罢手犯法 行动，限期选用挽救措施，处 2 万元以上 10 万元以下罚金；情节严重的破除其 汲水许可证：      （一）未经批准私行汲水的；                  （二）未依照批准的汲水许可端正条件 汲水的”。   上述行政处罚系依据罚金量裁比例的较低限制作出，处罚金额较小，不属于 情节严重的情形，上述行政处罚未对公司正常的生产策动形成要紧不利影响。   针对上述处罚情况，江维高科对江边汲水征战进行了改造，通过加装变频器， 实时调控水泵出水口流量等措施，裁减了实践汲水量。要而论之，公司针对上述 处罚情况选用了对应的整改措施，并已整改结束。   江维高科照旧交纳全部罚金，并取得了乐平市水利局出具的《诠释》，载明 江维高科已积极按照乐平市水利局要求完成关连整改职责，并实时交纳关连罚金， 江维高科关连行动不存在主不雅有意，情节隐微且未形成危害后果，不属于要紧违 法行动，上述行政处罚不属于要紧行政处罚。 二、刊行东说念主终点董事、监事、高等管制东说念主员、控股股东、实践控制东说念主 被证券监管部门和交易所选用监管措施或处罚的情况   呈报期内，公司终点董事、监事、高等管制东说念主员、控股股东、实践控制东说念主均 不存在被证监会行政处罚或选用监管措施及整改情况、被证券交易所公开责怪的 情况，以及因涉嫌行恶正在被司法机关立案考核或者涉嫌犯法违规正在被证监会 立案访谒的情况。 出具的《对于对汪国清选用出具警示函措施的决定》〔2024〕8 号，该警示函措 施不属于证监会行政处罚，公司不存在不得向不特定对象刊行证券的情形。 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 三、控股股东、实践控制东说念主终点控制的其他企业占用刊行东说念主资源的情 况      呈报期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、实践控制东说念主终点控制的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、 实践控制东说念主终点控制的其他企业担保的情况。 四、同行竞争 （一）公司主营业务情况      公司主营业务为功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料终点他化学助剂的研 发、生产与销售，是我国功能性硅烷，特别是含硫硅烷细分范畴中具备轮回经济 体系及世界开端产业规模的企业之一。 （二）同行竞争情况      呈报期内，公司控股股东为宏柏化学和宏柏亚洲，实践控制东说念主为纪金树、林 庆松、杨荣坤。      除宏柏新材终点下属公司之外，公司控股股东宏柏化学、宏柏亚洲无其他控 制或有要紧影响的企业。除宏柏新材外，实践控制东说念主控制或有要紧影响的其他企 业情况见下表： 序号    公司称呼            与公司关系                  策动范围              纪金树、林庆松、杨荣坤分别持有宏柏控股              纪金树、林庆松、杨荣坤分别持有宏柏亚洲      上述企业除顺利或转折持有刊行东说念主的股份外，未开展实践策动业务。      综上，除通过本公司策动功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料终点他化学 助剂业务外，公司控股股东、实践控制东说念主未从事与公司同样或相似的业务，与公 司不存在同行竞争。 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （三）对于幸免同行竞争的承诺   为幸免今后与公司之间可能出现的同行竞争，看重公司全体股东的利益和保 证公司的历久自在发展，公司的控股股东宏柏化学和宏柏亚洲、实践控制东说念主纪金 树、林庆松、杨荣坤向公司出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，主要内容如 下：   本企业/本东说念主终点所控制的或具有实践控制权、要紧影响的其他企业（以下 合称“关连方”），就幸免同行竞争事宜作出如下承诺：   一、关连方面前不存在与刊行东说念主组成竞争业务的情形。   二、畴昔关连方不会策动任何与刊行东说念主策动的业务组成或可能组成竞争的其 他公司、企业或策动实体。   三、关连方畴昔从任何第三方赢得的任何买卖契机与刊行东说念主所从事的业务有 竞争，则本企业/本东说念主将立即见密告行东说念主，在征得第三方允诺后，尽力将该买卖 契机给予刊行东说念主。   四、关连方不会向与刊行东说念主存在竞争性业务的公司、企业或其他策动实体提 供资金、技能、销售渠说念、客户信息援救。   五、如刊行东说念主畴昔拓展其业务范围，与关连方产生或可能产生同行竞争情形， 关连方将实时选用以下措施幸免竞争：                 （1）罢手生产策动组成竞争或可能组成竞        （2）将组成竞争或可能组成竞争的业务照章注入到刊行东说念主； 争的产品或业务；                         （3） 将组成竞争或可能组成竞争的业务转让给无关联的第三方。   六、本企业/本东说念主保证不利用刊行东说念主控股股东/实践控制东说念主的身份损伤刊行东说念主 终点中小股东的正当权益。   七、如本企业/本东说念主违犯上述承诺，则因此而取得的关连收益将全部归刊行 东说念主通盘；如本企业/本东说念主未将关连收益上缴刊行东说念主，则本企业/本东说念主当年度及以后 年度公司利润分派有策动中应享有的现款分成暂不分派，直至本企业/本东说念主履行完 本承诺为止。 江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 五、关联方及关联交易 （一）关联方情况         铁心呈报期末，刊行东说念主的主要关联方如下：         公司控股股东、实践控制东说念主、持有公司 5%以上股份的股东具体如下： 序       关联方                               持有公司股份数目                       与公司关系                                 持股比例 号        称呼                                 （股）                 宏柏控股持有宏柏化学 100%股权，                 为转折持有公司 5%以上股份的股东         纪金树、         杨荣坤                汪国清为南昌龙厚和新余宝隆的实践                      份的股东 注：表格中纪金树、林庆松、杨荣坤持有公司股份系三东说念主通过宏柏化学、宏柏亚洲持有公司 股份及纪金树顺利持有公司股份的总共数。         前述当然东说念主关系密切的家庭成员亦是公司关联方。         公司控股股东为宏柏化学和宏柏亚洲，实践控制东说念主为纪金树、林庆松、杨荣 坤。除宏柏新材终点子公司外，宏柏化学、宏柏亚洲无其他控制或有要紧影响的 企业。实践控制东说念主终点至支属控制或有要紧影响的其他企业情况见下表： 序               关联方称呼                       与公司关系 号                         纪金树、林庆松、杨荣坤分别持有宏柏控股 45.93%、                         纪金树、林庆松、杨荣坤分别持有宏柏亚洲 33.33%、     江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     序             关联方称呼                         与公司关系     号          暄泰电子股份有限公司（中    杨荣坤之兄弟担任董事长，杨荣坤的关系密切家庭成员              国台湾）        总共持股 88.50%                          杨荣坤之兄弟担任董事长，暄泰电子股份有限公司持有                          其 100.00%股权          芊泰橡胶股份有限公司（中    杨荣坤之兄弟担任董事长，杨荣坤的关系密切家庭成员              国台湾）        总共持股 95.00%          公司子公司情况如下： 序                         注册成本/        实成绩本                持股比例          公司称呼      注册地                             子公司类型 号                        股本（万元）        （万元）                 （%）         乐平塔山电化有限           14,500.00   14,500.00            公司             （东说念主民币）        （东说念主民币）         东莞宏柏新材料有            8,500.00    5,500.00           限公司             （东说念主民币）        （东说念主民币）         宏柏贸易一东说念主有限   中国澳     80.00            公司       门    （万澳门元）                                           元）         江西宏科新材料有           1,000.00      200.00           限公司            （东说念主民币）         （东说念主民币）         九江宏柏新材料有          10,000.00      200.00           限公司            （东说念主民币）         （东说念主民币）                    中国香       1.00          1.00                     港    （万港元）         （万港元）         江西江维高科股份          40,250.00    40,250.00           有限公司           （东说念主民币）         （东说念主民币）          呈报期内，公司无协调企业或联营企业。          呈报期内，公司董事、监事、高等管制东说念主员请参见本召募说明书“第四章                     发     行东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高等管制东说念主员”之“（一）董事、监事、     高等管制东说念主员的基本情况”。          公司董事、监事、高等管制东说念主员终点关系密切家庭成员均为公司的关联当然     东说念主。          铁心呈报期末，除公司、公司子公司、公司股东外，关联当然东说念主投资、控制     或担任董事、高等管制东说念主员的企业具体如下： 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号        关联方称呼                     与公司关系                       公司董事汪国清任董事长；汪国清之子女担任其                       董事       江西世龙化工技能研发中心有       限公司                       公司董事汪国清之子女妃耦之父亲担任其董事职                       务       宁波柯旭生物科技结伙企业       （有限结伙）                       公司董事吴华任董事长，董事汪国清、副总司理                       李明崽担任其董事职务                       公司董事吴华持有其 90.00%的股权，并曾担任其                       履行董事职务，已于 2022 年 12 月离任       宁波佳泰企业管制商量有限公   公司董事吴华任履行董事，并持有其 50.00%股权，       司               衢州市衢化化工有限公司持有其 50.00%股权                       公司董事吴华任履行董事兼司理，且持有其       衢州市鑫易生物科技结伙企业   公司董事吴华任履行事务结伙东说念主，且持有其       （有限结伙）          40.00%的股权       衢州市正文投资管制结伙企业       （有限结伙）                       公司董事吴华之弟担任履行董事兼司理并持有       深圳市力合微电子股份有限公       司       北京亦庄数字炫夸产业管制有   公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其总司理       限公司             职务                       公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其董事长                       职务                       公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其履行董                       事职务                       公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其履行董                       事职务       北京经开智控能源管制股份有   公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其董事长       限公司             职务 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号        关联方称呼                     与公司关系                       事、司理职务                       公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其履行董                       事、司理职务                       公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其履行董                       事、司理职务       翰博高科（北京）电子有限公   公司独处董事周世权之兄弟周世义担任其履行董       司               事、司理职务       北京经开亦城投资参谋人有限公   刊行东说念主的独处董事周世权之兄弟周世义担任其执       司               行董事职务       江西伍木纳米钙科技有限牵累   公司监事王林森任董事长兼总司理，且持有其       公司              55.00%的股权       江西伍木农业科技开发有限公   公司监事王林森任董事长，且持有其 66.67%的股       司               权       江西伍木水产生态繁衍开发有       限公司       新余市锦宏科技结伙企业（有   公司监事王林森为履行事务结伙东说念主，且持有其       限结伙）            98.00%的股权       新余敦裕投资管制中心（有限       结伙）                       公司监事周怀国、周怀国之女担任其董事，周怀                       系密切家庭成员总共持有其 100.00%股权                       公司监事周怀国之东床担任其董事兼司理并持有                       事，上述二东说念主总共持有其 100.00 股权                       公司监事周怀国之东床担任其履行董事、司理，                       且持有其 80.00%的股权                       刊行东说念主的监事周怀国之东床方孝汉担任其履行董                       事、司理、财务负责东说念主职务                       公司监事周怀国之女担任其履行董事，公司监事                       有限公司持有其 100.00%股权                       公司监事周怀国之东床担任其履行董事兼总经                       股权                       公司监事周怀国之东床担任其履行董事兼总经       山东和仁圣泰环保科技有限公       司                       股权                       公司监事周怀国、周怀国之女周翠芬担任其董事                       职务，周怀国之东床刘泉军担任其董事长、总经                       理职务，周怀国终点关系密切家庭成员总共持有                       其 100.00%股权                       公司监事周怀国之东床夏耀强持有其 51.00%股权                       并担任其履行董事、司理职务  江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     序号             关联方称呼                         与公司关系                                    公司监事周怀国之东床夏耀强持有其 70%股权并                                    担任其履行董事、司理职务             彭泽德聚仁通细致化工有限公             司                                                                  铁心 2023 年 序号          关联方      成当场间         主营业务          与公司的关联关系         6 月 30 日的                                                                     状态           龙岗实业股                  塑料膜、塑料袋批      公司实践控制东说念主之一                                                                  刊出           （中国台湾）                 易业务           长                                                未刊出前公司董事吴           上海黎阳贸                                  信息商量服务、企      华任履行事务结伙          2022 年 6 月                                  业管制商量         东说念主，且持有其 95.00%     刊出           （有限结伙）                                                的股权                                                未刊出前公司董事吴           上海勤空企                                  信息商量服务、企      华任履行事务结伙          2022 年 6 月                                  业管制商量         东说念主，且持有其 95.00%     刊出           （有限结伙）                                                的股权                                                未刊出前公司董事吴           上海勤蕴企                                  信息商量服务、企      华任履行事务结伙          2022 年 6 月                                  业管制商量         东说念主，且持有其 95.00%     刊出           （有限结伙）                                                的股权                                                未刊出前公司董事吴           上海肃蕲贸                                  信息商量服务、企      华任履行事务结伙          2022 年 6 月                                  业管制商量         东说念主，且持有其 95.00%     刊出           （有限结伙）                                                的股权           上海曦瀚商                                未刊出前公司董事吴           务商量结伙                  信息商量服务、企      华任履行事务结伙          2022 年 6 月           企业（有限合                 业管制商量         东说念主，且持有其 95.00%     刊出           伙）                                   的股权           菏泽华越投                                未刊出前公司董事吴           资管制结伙                                华任履行事务结伙          2021 年 12 月           企业（有限合                               东说念主，且持有其 94.22%     刊出           伙）                                   的股权           上海冠磊信                                刊行东说念主的董事吴华曾           息科技结伙                                持有其 95.00%股权，           企业（有限合                               但已于 2022 年 7 月退           伙）                                   出                                                刊行东说念主监事王林森曾           江西伍木置                  房地产开发（凭资      持有其 70.00%股权，           业有限公司                  质证策动）         曾担任其履行董事、                                                                  并退出                                                司理职务                                  化工产品（不含危      未刊出前公司监事会           衢州门捷化                                                  2021 年 11 月           工有限公司                                                  刊出                                   物品）销售        事兼司理，且持有其  江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                           铁心 2023 年 序号     关联方         成当场间       主营业务         与公司的关联关系       6 月 30 日的                                                              状态                                           国之妃耦持有其                                           未刊出前公司监事会                             竹木成品、木质防                                           主席周怀国任履行董      衢州天娇木                  火成品、居品、竹                      2021 年 11 月      业有限公司                  木匠艺品加工、销                      刊出                                           的股权，之女持有其                                售                                           未刊出前刊行东说念主的监      上海祜仁科                                事周怀国之女持有                                                           刊出      公司                                   其履行董事职务，女                                           婿持有其 30.00%股权                                                           公司首发上                                                           市，江西省和                                                           光电子科技      江西省和光                             策动机软件技能开      上市前为公司持股        有限公司被                                发          5%以上股东          动稀释，现为      限公司                                                           公司持股 5%                                                           以下股东，持                                                           有公司 1.63%                                                           的股权                                           未刊出前为公司 5%                                           以下股东；公司董事      上海涌烨企                                           郎丰平曾任履行事务      业管制商量                                                2021 年 11 月      结伙企业（有                                               刊出                                           年 10 月推出，公司副      限结伙）                                           总司理胡成发持有其                                                           邱文星辞去                                                           公司独处董                                                           事职务      利安达管帐                                           公司前独处董事邱文       邱文星辞去                                           星担任其结伙东说念主         公司独处董      殊普通结伙）                                                           事职务      深圳市天彦                  警用器材、安防、      刊行东说念主的独处董事周                                                           周世权辞去                                                           该公司财务      限公司                     生产与销售        监职务                                                           总监职务                             兴办实业（具体项      刊行东说念主董事吴华曾担       2023 年 4 月                             目另行申报）;高新     任其董事职务；刊行       吴华离任其      深圳龙蕃实      业有限公司                             济合作,举办商品      其董事职务；刊行东说念主       2021 年 10 月                             展览、大型体裁活      董事吴华曾持股         汪国清离任  江西宏柏新材料股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                              铁心 2023 年 序号    关联方          成当场间        主营业务          与公司的关联关系        6 月 30 日的                                                                  状态                              动;策动收支口业       60.00%           其董事职务；                              务,代理收支口业                        2022 年 11 月                              务、交通运输;化工                       吴华已退出                               产品的购销。                         持股      北京经开互                                  刊行东说念主独处董事周世                              科技推广和应用服                        周世义离任                                 务业                           其履行董事      公司                                     任其履行董事职务                                                              职务                                             刊行东说念主监事周怀国之                                             东床曾担任其履行董      江西旭易和                              化工产品（危化品       事兼总司理，江西德        2020 年 8 月                              除外）生产、销售       仁新材料科技有限公        刊出      有限公司                                             司曾持有其 100.00%                                             股权      北京经开投                                  公司独处董事周世权                                                        周世义离任                                                        其总司理、董      有限公司                                   其总司理、董事职务，                                                        事职务      北京经开工                                  公司独处董事周世权                                                        周世义离任                                                        其董事长职      有限公司                                   其董事长职务                                                        务                                                        陈杰离任公                                                        司财务总监                                                        职务  （二）关联交易情况      呈报期内，公司不存在占当期营业收入或营业成本 5%以上的要紧关联交易。  呈报期内关联交易汇总表如下：           款式                   交易对方                    交易内容      要紧关联交易                       -                      -                               枢纽管制东说念主员                 公司向其支付薪酬                                                 公司向其采购检测性气体、原                                东英气体                                                    材料稀疏物件             常常性关联  一般性关联        交易               世龙实业             公司向其采购氨水、液碱等   交易                           世龙实业                  公司向其销售蒸汽                                世龙实业                  公司向其租赁铁阶梯             偶发性关联                             乐平市宝兰置业有限公司              公司向其购买房产               交易 江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）枢纽管制东说念主员薪酬                                                                         单元：万元      款式       2023 年 1-6 月        2022 年度            2021 年度           2020 年度 枢纽管制东说念主员薪    酬   （2）关联采购                                                                         单元：万元        关联交易               占营                 占营               占营              占营 关联方                       业成                 业成               业成              业成         内容     金额                 金额                 金额               金额                           本的                 本的               本的              本的                           比重                 比重               比重              比重       检测性气 东英气   体、原材 体     料稀疏物       件 世龙实   氨水、液 业     碱等       总共       596.70    1.09%   1,521.58    1.36%   139.52   0.15%   50.46   0.08%   呈报期内，公司关联采购金额分别为 50.46 万元、139.52 万元、1,521.58 万 元和 596.70 万元，关联采购金额有所加多，主要系向世龙实业新增采购液碱所 致。   世龙实业是公司董事汪国清担任董事的公司。呈报期内，公司向世龙实业主 要采购氨水、液碱等化学原材料，采购金额分别是 0 万元、113.20 万元、1,432.11 万元和 516.30 万元。2022 年度和 2023 年 1-6 月，公司从世龙实业处采购金额有 所提高，主要系公司原废水处理药剂碳酸钙会产生二氧化碳，并佩戴臭味气体， 对环境产生负面影响；公司进行环保处理工艺升级，主要废水处理药剂更换为液 碱，更换液碱后浑水处理不会产生臭味气体。由于世龙实业与公司处于团结工业 园区，且世龙实业系园区内唯独供应商，能够舒适公司日常环保的即时需求，运 输距离短、采购便利，因此公司主要向世龙实业采购液碱。   东英气体是刊行东说念主董事、副总司理郎丰平持股 50%的公司。呈报期内，公司 向东英气体采购检测性气体和原材料稀疏物件，主要原因系公司与东英气体位于 团结工业园区内，研究到运输便利性，公司向东英气体进行采购。 江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   上述关联采购具有合感性和必要性，公司已就以上关联采购事项履行了法定 决策范例，参考市集价钱订价，交易公允，不存在损伤公司终点他股东利益的情 况，不存在关联交易走漏不范例或应披未披的关联交易事项。   （3）关联销售                                                                          单元：万元                        占当                   占当                占当                占当       关联交              期营                   期营                期营                期营 关联方       易内容     金额       业收       金额          业收       金额       业收       金额       业收                        入的                   入的                入的                入的                        比重                   比重                比重                比重 世龙实         蒸汽    208.06   0.31%   2,363.64     1.39%   699.58    0.55%         -        -  业    总共         208.06   0.31%   2,363.64     1.39%   699.58   0.55%          -        -   呈报期内，公司关联销售金额分别为 0 万元、699.58 万元、2,363.64 万元和   公司子公司江维高科领有热电联产机组，其生产的蒸汽主要供应刊行东说念主主营 业务的生产需要，富有部分通过管说念运输向工业园区内其他企业销售。2021 年、 其自有蒸汽征战老化，蒸汽供给不足，同期生产规模有所提高，外购蒸汽需求增 大，因此其向公司采购蒸汽数目增大。2023 年 1-6 月，公司向世龙实业销售金额 较低，主要系世龙实业蒸汽系统更新改造，自身供给智商归附，因此裁减了对外 采购所致。   上述关联销售具有合感性和必要性，公司已就以上关联销售事项履行了法定 决策范例，参考市集价钱订价，交易公允，不存在损伤公司终点他股东利益的情 况，不存在关联交易走漏不范例或应披未披的关联交易事项。   （4）关联租赁   呈报期内，公司算作出租东说念主的关联租赁如下：                                                                          单元：万元  关联方         租赁钞票种类       2023 年 1-6 月        2022 年度        2021 年度      2020 年度  世龙实业        铁阶梯租赁                  35.70           72.46        71.31          66.67         总共                          35.70           72.46        71.31          66.67 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   呈报期内，公司算作出租东说念主的关联租赁金额分别为 66.67 万元、71.31 万元、 阶梯只可经由子公司江维高科里面铁阶梯才气驶入铁路公网，因此世龙实业通过 租赁方式赢得了江维高科部分铁路的使用权。   呈报期内，公司不存在算作承租东说念主的关联租赁。   （1）钞票转让   呈报期内，公司关联钞票转让为公司 2022 年度向乐平市宝兰置业有限公司 购买房产 2,728.00 万元，其余呈报期未发生关联钞票转让、债务重组的情形。   乐平市宝兰置业有限公司系公司董事吴华任董事长，董事汪国清、副总司理 李明崽担任董事的公司。2022 年，公司向乐平市宝兰置业有限公司购买位于乐 平市荷塘悦色款式房屋、车库及地皮使用权用于公司行政、办公及后勤使用，具 有合感性和必要性。   根据江西省豫章房地产钞票评估有限公司出具的《房地产评估商量呈报》                                  （赣 豫章【2022】（房评）字第 B-0052 号），确定评估对象的价值类型为市集价值， 标的钞票的评估值为 2,728.00 万元。   公司已就以上关联钞票转让事项履行了法定决策范例，参考市集价钱订价， 交易公允，不存在损伤公司终点他股东利益的情况，不存在关联交易走漏不范例 或应披未披的关联交易事项。   （1）应收款式                                                                     单元：万元 款式    关联方              坏账      坏账              账面       坏账       账面       坏账             账面余额          账面余额                        准备      准备              余额       准备       余额       准备       江西世 应收账   龙实业                    -      -   316.86   15.84   760.79   38.04    383.79   383.79 款     股份有       限公司 应收款   江西世 项融资   龙实业 江西宏柏新材料股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 款式     关联方                 坏账      坏账                账面           坏账         账面         坏账              账面余额             账面余额                            准备      准备                余额           准备         余额         准备        股份有        限公司        乐平市 其他非        宝兰置 流动资             1,658.90    -        -           -        -            -            -        -        业有限 产        公司      总共         1,879.15    -   924.86      15.84    760.79       38.04     383.79      383.79   呈报期各期末，公司关联方应收款式账面价值为 0 万元、722.75 万元、909.02 万元和 1,879.15 万元，其中 2023 年 6 月末其他非流动钞票余额较大，主要系公 司向乐平市宝兰置业有限公司购买位于乐平市荷塘悦色款式的不动产，公司照旧 支付部分购买价款，关连产权正在办理中。公司已就以上关联钞票转让事项履行 了法定决策范例，参考市集价钱订价，交易公允，不存在损伤公司终点他股东利 益的情况，不存在关联交易走漏不范例或应披未披的关联交易事项。   （2）应付款式                                                                                   单元：万元  款式             关联方                               2022 年末         2021 年末          2020 年末                                    月末           江西世龙实业股份有限 应付账款                                     92.05         46.34               5.00         565.79               公司           乐平东英气体有限牵累 应付账款                                     20.05         26.20               6.74           6.42               公司            小计                        112.10            72.54           11.74            572.21                                                                                   单元：万元  款式             关联方                               2022 年末         2021 年末          2020 年末                                    月末           江西世龙实业股份有限 合同欠债                                      1.56                -               -           1.44               公司            小计                             1.56                -               -           1.44   呈报期内发生的关联交易，公司严格恪守《公司轨则》                          《股东大会议事规则》 《董事会议事规则》《关联交易决策轨制》等关连轨制的端正，履行了端正的关 联交易决策范例，关联交易价钱公允，不存在损伤公司和非关联股东的利益的情 形。 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （三）关联交易范例的合规性   呈报期内公司发生的要紧关联交易，均按照《公司轨则》《关联交易决策制 度》和关连里面规章轨制的端正履行了决策范例，并按端正履行信息走漏义务； 独处董事亦按端正发表了独处认识。 （四）范例关联交易的措施   为范例和减少关联交易，保证关联交易的公开、公说念、自制，公司按照《公 司法》   《上市公司轨则指引》等联系法律、法例及关连端正，制定了《公司轨则》 《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易决策轨制》《独处董事工 作笃信》等规章轨制，对关联交易的决策权限、决策范例及关联董事、关联股东 的隐没表决轨制进行了详备的端正，以保证公司董事会、股东大会关联交易决策 对其他股东利益的公允性。   公司的控股股东宏柏化学和宏柏亚洲、实践控制东说念主纪金树、林庆松、杨荣坤 代表其自身终点所控制的或具有实践控制权、要紧影响的企业（“关联方”）以书 面体式向刊行东说念主出具了《对于范例和减少关联交易的承诺函》，就范例和减少关 联交易事宜作出如下承诺：   “一、不存在本企业/本东说念主及关联方占用刊行东说念主资金、钞票或其他资源，且 铁心本承诺函出具之日仍未赐与奉赵或范例的情形；   二、面前及将来除必要的策动性资金交游外，本企业/本东说念主及关联方将阻绝 占用刊行东说念主资金、钞票的行动；   三、本企业/本东说念主及关联方将尽量幸免或减少与刊行东说念主之间产生关联交易事 项。若本企业/本东说念主及关联方与刊行东说念主发生不可幸免的关联交易，将在对等、自 愿的基础上，按照公说念、公允和等价有偿的原则进行，交易价钱将按照市集公认 的合理价钱确定；   四、本企业/本东说念主将严格征服法律法例及《江西宏柏新材料股份有限公司章 程》等关连端正中对于关联交易事项的隐没表决端正，所波及的关联交易均将按 照前述端正的决策范例进行，并将履行正当范例，实时对关联交易事项进行信息 走漏； 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   五、本企业/本东说念主承诺不会利用关联交易移动、输送利润，不阐明过刊行东说念主 的策动决策权损伤刊行东说念主终点他股东的正当权益；   六、本企业/本东说念主承诺对违抗上述承诺或未履行上述承诺而给刊行东说念主、其他 股东形成的损失进行抵偿；如本企业/本东说念主未向刊行东说念主履行抵偿牵累，则本企业/ 本东说念主当年度及以后年度公司利润分派有策动中应享有的现款分成暂不分派，直至本 企业/本东说念主履行完本承诺为止；   七、上述承诺继续有用，直至本企业/本东说念主不再是刊行东说念主的前两大股东之一/ 实践控制东说念主。      ”   刊行东说念主其他持股 5%以上的股东南昌龙厚、新余宝隆以书面体式向刊行东说念主出 具了《对于范例和减少关联交易的承诺函》，就范例和减少关联交易事宜作出如 下承诺：   “一、本企业将尽量幸免或减少本企业及本企业所控制的企业与刊行东说念主之间 产生关联交易事项。若本企业及本企业所控制的其他企业与刊行东说念主发生不可幸免 的关联交易，将在对等、自愿的基础上，按照公说念、公允和等价有偿的原则进行， 交易价钱将按照市集公认的合理价钱确定；   二、本企业将严格征服法律法例及《江西宏柏新材料股份有限公司轨则》等 关连端正中对于关联交易事项的隐没表决端正，所波及的关联交易均将按照前述 端正的决策范例进行，并将履行正当范例，实时对关联交易事项进行信息走漏；   三、本企业承诺对违抗上述承诺或未履行上述承诺而给刊行东说念主、其他股东造 成的损失进行抵偿；如本企业未向刊行东说念主履行抵偿牵累，则本企业当年度及以后 年度公司利润分派有策动中应享有的现款分成暂不分派，直至本企业履行完本承诺 为止；   四、上述承诺继续有用，直至本企业不再是刊行东说念主的持股 5%以上的股东。” （五）独处董事对公司关联交易的认识   呈报期各期，公司关联交易订价公允、合理，未发生损伤公司及中小股东和 非关联股东利益的情形，关连交易行动成心于保证公司关连生产策动，关联交易 履行了相应的决策、走漏等法定范例。     江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                      第七章       本次召募资金运用     一、本次召募资金使用策动          本次刊行召募资金总额不非常东说念主民币 96,000.00 万元（含本数），扣除刊行费     用后拟全部用于以下款式：                                                                  单元：万元                                            拟插足召募                 其中：成本     序号          款式称呼          投资总额                      占比                                              资金                   性开销           九江宏柏新材料有限公司            绿色新材料一体化款式                 总共            111,082.99    96,000.00    100%      70,000.00          在本次召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资款式进程的实践情况以     自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照关连法例端正的范例赐与置换。          如本次刊行实践召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，     公司董事会将根据召募资金用途的重要性和要紧性安排召募资金的具体使用，不     足部分将以自有资金或自筹方式处置。在不改变本次召募资金投资款式的前提下，     公司董事会可根据款式实践需求，对上述款式的召募资金插足规矩和金额进行适     当调养。          本次召募资金投资款式实檀越体及波及的审批、核准或备案情况如下： 序                 实施          款式称呼                    备案                 环评               地皮 号                 主体     九江宏柏新材       九江宏                                             国有征战用地使                       《江西省企业投资款式备案     料有限公司绿       柏（刊行                           九 环 环 评          用权（赣（2023）     色新材料一体       东说念主全资                            〔2023〕4 号        瑞昌市不动产权     化款式          子公司）                                            第 0002629 号）          本次召募资金投资款式为工程征战款式，召募资金主要用于款式的工程征战     用度、征战插足以及补充流动资金，不波及研发插足。     二、本次召募资金投资款式情况     （一）九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化款式          九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化款式投资总额为 85,082.99 万元， 江西宏柏新材料股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 拟使用本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金 70,000.00 万元，其余部 分由公司以自有资金或自筹方式处置。    款式实檀越体为上市公司全资子公司九江宏柏，款式征战期为 24 个月。项 目建成达产后，可新增有机硅产能 70,000 吨（以各类功能性硅烷为主，其中烷 氧基硅烷 34,000 吨，烷基硅烷 31,000 吨，巯基硅烷 5,000 吨），钛酸酯偶联剂 28,000 吨，中间体产能 50,000 吨。    本次募投款式的征战将有助于扩大公司业务规模、丰富公司产品布局，不错 进一步阐明公司轮回产业链的优势，自在公司在有机硅及偶联剂行业的开端地位， 普及公司的盈利智商。    （1）把合手有机硅行业快速发展机遇，稳重和普及公司行业地位。    有机硅具有优异的性能，应用范畴无为，不仅援救新能源汽车、消费电子、 太阳能、锂电板、LED 灯具、5G 麇集等辽远新兴产业的发展，也推动着建筑、 纺织、交通运输等传统范畴的技能进取和产品升级换代。有机硅行业具备强健的 人命力和辽远的市集出路。连年来，跟着技能的进取与有机硅新产品产业化进程 的加速，有机硅在新兴产业应用范畴的渗入率束缚普及，消费量保持自在继续增 长。根据百川盈孚统计，2022 年中国有机硅中间体表不雅消费量 135.17 万吨， 住户收入水平的快速普及，以及“一带全部”等国度政策的稳健实施，量度我国 有机硅表不雅消费量仍将保持中高速增长。    有机硅在我国及新兴国度的市集需求量将进一步扩大。根据德国瓦克的年度 呈报，东说念主均有机硅消费量与东说念主均 GDP 水平基本呈正比关系，而新兴国度有机硅 需求增速对收入增速的弹性更高。面前我国有机硅的东说念主均消费量约为 0.8kg，新 兴国度为 0.2-0.9kg，而泰西等发达国度和地区已接近 2.0kg。畴昔跟着我国及新 兴国度东说念主均 GDP 水平的上升，东说念主均有机硅浮滥量将大幅普及，并成为全球有机 硅市集增长的主要能源之一。    要而论之，跟着有机硅在各个新兴产业的渗入率束缚普及以及在新兴国度市 场消费量继续增大，全球有机硅市集规模将高速扩张。本次召募资金投资款式顺 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 应了有机硅行业快速发展的趋势。通过本次募投款式的实施，公司将有用普及产 能规模、加速卑鄙中高端范畴产品布局，进一步稳重和普及公司的行业地位。   （2）扩伟业务规模，舒适畴昔业务发展需求   连年来，跟着有机硅产品市集需求增大，公司业务量日益增大，产能利用率 及产销率复古在较高水平，生产智商将成为公司畴昔进一步发展的重要制约因素。 此外，公司面前产能主要荟萃于江西景德镇一个生产基地，生产基地布局也存在 一定的优化空间。   本次召募资金投资款式将在江西省九江市新建生产基地，进一步优化公司产 能的区域布局。本款式将引进多台最新的自动化生产征战及配套设施，提高产品 的生产水平与精度。款式全都达产后，将新增有机硅产品产能 70,000 吨，钛酸 酯偶联剂 28,000 吨，中间体产能 50,000 吨，能够大幅提高公司产品的生产智商， 舒适公司畴昔业务发展的需要。   （3）丰富公司产品矩阵，顺应产品多元化的行业发展趋势   受国度产业政策驱动，新能源汽车、玻纤、新式塑料、风电、半导体等有机 硅行业卑鄙新兴范畴起原新一轮的快速发展。新兴产业的发展需要对有机硅产品 的性能建议了更高的要求，产品市集需求趋向多元化、复杂化、高端化。有机硅 行业呈现坐褥品多元化和一体化深加工的发展趋势。   公司是含硫硅烷细分范畴中具备轮回经济体系及世界开端产业规模的企业 之一，主要用于橡胶和轮胎制造范畴。连年来，公司制定了进一步丰富产品矩阵 的政策，加大了新产品的开发和应用劲度，积极通过产业链延长，将现存技能拓 展至新的应用范畴，迟缓丰富公司产品品种，加多新的利润增长点。畴昔，公司 将进一步朝着产品多元化的标的发展，扩充产品品种，普及产品附加值，以稳重 公司在行业内的指导地位和竞争优势。   本次召募资金投资款式顺应了有机硅行业产品多元化的发展趋势，也适合公 司的发展政策。通过本款式的实施，公司将新增烷基硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅 烷以及钛酸酯偶联剂等市集优势产品。在原有含硫硅烷细分品类之外，拓展新的 有机硅细分品类、新式偶联剂，不仅能够进一步丰富公司产品结构、拓宽卑鄙市 场应用范围，还能够更好的舒适客户各异化、复杂化的需求。此外，产品矩阵多 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 元化也不错普及公司的盈利智商及抗风险智商，助力公司实现转型升级和历久高 质地发展宗旨。   （1）本款式适合国度产业政策和所在政府发展策动   有机硅算作一种高性能新材料，应用范畴无为、产业关联度大，不仅是国度 政策性新兴产业新材料范畴的重要组成部分，也推动着我国航空航天、新材料、 新能源、生物医疗、电子信息等其他政策性新兴产业升级与技能发展，受到国度 和所在政府的高度喜爱。   连年来，国度和所在政府颁布了一系列有助于有机硅产业快速发展的政策文 件，饱读舞和推动产业快速、高质地发展。 中建议，将“有机硅成品的开发、生产、应用”及“有机硅新式卑鄙产品开发、 年策动和二〇三五年远景宗旨撮要》中建议要“以‘布局合理化、产品高端化、 资源从简化、生产清洁化’为宗旨，激动石油化工、有机硅、盐化工、氟化工、 细致化工等重心范畴链式发展、深湛发展，提高产业荟萃度和化工园区汇聚水平。” 高质地发展策动》，建议重心关注有机硅产业集群发展，打造“硅块—有机硅单 体—硅油、硅橡胶、硅树脂、硅烷偶联剂—卑鄙应用”产业链。加强有机硅副产 物的详细利用，将有机硅环体能耗模范普及到国际先进水平，重心发展环保型、 复合型、功能型和新官能基硅烷偶联剂和交联剂。 量发展策动》，建议要将九江打形周密球具有影响力的世界硅都，明确要聚焦有 机硅新材料等新材料产业优势范畴，继续加大新材料产业链配套款式引进力度， 重心征战有机硅等 5 个以上世界着名产业链。 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   要而论之，有机硅新材料算作我国政策性新兴产业不可或缺的配套材料，受 到各级政府的成心政策援救，我国有机硅行业将进入一个雅致的发展阶段。本次 募投款式将进一步推动公司以功能性硅烷为主的各类有机硅材料的生产、销售， 款式征战内容适合国度政策与关连策动，具备可行性。   （2）公司强健的研发实力与丰富的技能储备为本款式实施提供重要保障   公司永远缓助“自主创新为中枢、产学研相结合为促进”的技能创新原则， 通过各式技能创新束缚普及公司详细竞争力，助力公司发展新动能。凭借二十余 年的技能积存，公司已建立国内开端的产品研发体系和研发团队。公司依托省级 院士职责站、省级技能中心、硅基材料产业技能研究院、应用中心、产业孵化中 心等多个研发平台，对公司现存产品束缚进行技能工艺升级，对新产品技能和工 艺继续进行优化和完善，对畴昔策动的产品进行前瞻性研发，并在研发过程中形 成了多项专利。铁心 2023 年 6 月 30 日，公司共自主申报赢得发明专利 34 项。 除此之外，公司还与哈尔滨工业大学等科研机构有着雅致的技能合作关系，在前 沿探索、产品研究、车间试验和应用示范等方面开展了无为的产学研合作。   要而论之，公司凭借国内开端的产品研发体系和研发团队，形成了强健的研 发实力和丰富的技能储备，为本款式实施提供重要保障。   （3）公司优秀的管制团队、丰富的款式征战教化和生产技能东说念主员为本款式 实施奠定重要基础   经过多年的发展，公司建立了完善的法东说念主治理结构和管制轨制，里面治理采 取职能型组织结构，各大职能组织有用运行。在管制方面，公司管制团队教化丰 富，主要管制东说念主员领有多年有机硅行业从业教化，对有机硅行业发展有着真切的 清楚。在款式征战方面，自成立以来，公司继续以款式体式投资征战公司各产品 生产线；上市后，多个募投款式与自有资金款式同步征战，部分款式已胜利建成 投产，在这个过程中，公司积存了丰富的款式征战教化。生产技能东说念主员方面，公 司照旧建立了一支化学工程、分析化学、细致化工、高分子、化工征战、姿首控 制等诸多范畴布景的专科团队，同期束缚引进教化丰富的生产技能东说念主员，积极进 行东说念主才储备。   本款式将根据款式征战的实践需要，专门组建机构及经餬口产队伍，负责项 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 目的策动、立项、联想、组织和实施。在款式的策动管制方面将制定行之有用的 各式企业管制轨制和东说念主才激励轨制，确保本款式按照当代化方式运作。      要而论之，公司已具备较好的款式策动、组织、协调、履行及控制智商，对 款式管制团队的征战、款式策动的履行以及款式的日常生产策动都具备丰富的经 验，可为款式的胜利实施奠定雅致的基础。      瑞昌市发展与调动委员会就该款式出具了《江西省企业投资款式备案登记信 息表》（款式代码：2301-360481-04-05-795601），对款式进行了备案。      九江市生态环境局就该款式出具了《对于九江宏柏新材料有限公司绿色新材 料一体化款式环境影响呈报书的批复》（九环环评[2023]4 号），原则原意九江宏 柏新材料有限公司按照《呈报书》所列款式的性质、规模、地点、选用的生产工 艺和环境保护对策措施进行款式征战。      九江市行政审批局就该款式出具了《对于九江宏柏新材料有限公司绿色新材 料一体化款式节能审查的批复》              （九行审投字[2023]14 号），原则原意该款式节能 呈报。      款式征战地点船埠工业城位于江西省九江市瑞昌市船埠工业城发展 2 路，占 地总面积为 229,050.00 平方米。款式用地属于工业用地，款式实檀越体九江宏柏 已赢得该地块赣（2023）瑞昌市不动产权第 0002629 号不动产权文凭。      本款式总投资额为 85,082.99 万元，具体投资概算如下：                                                   单元：万元 序号         款式称呼            投资金额               召募资金拟插足金额        江西宏柏新材料股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        序号                   款式称呼                           投资金额                 召募资金拟插足金额             本款式总投资规模为 85,082.99 万元，其中成人道开销部分 78,849.00 万元。        本款式成人道开销的资金来源为：1）拟使用本次向不特定对象刊行可调动公司        债券召募资金 70,000 万元；2）其余成人道开销由公司自筹处置。本款式非成本        性开销部分为基本贪图费、铺底流动资金，由公司自筹处置。             铁心面前，本款式尚在进行说念路围墙等基础设施征战，拟在完周密部前置手        续及基础设施征战后稳健开工。本款式中，烷氧基硅烷子款式，烷基硅烷子款式，        巯基硅烷子款式，钛酸酯偶联剂子款式，中间体子款式征战期均为 24 个月。             本款式实施策动内容主要包括初步策动及联想、厂房征战及装修、征战采购        及安装、东说念主员招聘及培训、试运营等五个主要阶段。具体实施进程策动详见下表： 月份      1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16   17   18   19   20   21   22   23   24 初步规 划、联想 厂房征战 及装修 征战采购 及安装 东说念主员招聘 及培训 试运营             本款式量度税后静态投资回收期（含征战期）为 6.80 年，税后里面收益率        为 22.48%，具有雅致的经济效益。             款式效益预测的假设条件及主要策动过程如下：             （1）收入测算             本款式主要产品包括功能性硅烷中间体、烷基硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅烷        及钛酸酯偶联剂产品。功能性硅烷中间体和钛酸酯偶联剂中间体的部分产能用于        连续生产本次募投款式其他产品，该部分产能产品未进行效益测算；其余产能全        部外销（含公司其他款式私用），按照市集价钱结算来测算。本款式将副产少量 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 副产品。本着严慎和客不雅的原则，主要产品销售价钱参考市集价钱进行预测收入， 副产品不进行预测收入。销售数目按照量度联想产能及产能达成率进行测算，项 目征战期 24 个月，量度第 5 年产能达成率 100%。全都达产后，本款式年销售收 入量度为 345,690.21 万元。    本款式收入的具体测算情况如下：                                                单元：万元/吨、吨、万元       产品      假设价钱        策动产能         外销产能          达产年营业收入 中间体               1.7     50,000.00     47,936.00          81,491.20 烷氧基硅烷           1.4-6.0   34,000.00     34,000.00         103,000.00 烷基硅烷系列          0.8-3.0   31,000.00     31,000.00          56,300.00 钛酸酯偶联剂系列        2.0-4.8   28,000.00     23,542.58          72,899.01 巯基硅烷系列          6.0-8.0    5,000.00      5,000.00          32,000.00                     总共                                    345,690.21    （2）总成本用度测算    本次募投款式的成本用度主要为营业成本、管制用度、销售用度和研发用度， 其中营业成本主要包括原材料、职工薪酬、能源用度、固定钞票折旧、修理费和 其他制造用度等，本次募投款式达产年量度总成本用度总共为 301,861.36 万元， 具体明细如下：                                                           单元：万元              款式                                     达产年 顺利材料                                                      206,872.20 顺利东说念主工                                                        1,656.00 制造用度                                                       44,206.36 运输用度                                                       11,792.25 营业成本小计                                                    264,526.81 管制用度                                                       17,975.89 销售用度                                                        7,950.87 研发用度                                                       11,407.78 总成本用度                                                     301,861.36    本次募投款式的主要原材料包括无水酒精、异丙醇、丁醇、四氯化硅、四氯 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 化钛、甲基三氯硅烷等，原材料成本按各产品原材料耗用量情况，结合公司历史 情况并参考市集单价进行测算。   结合公司平均工资薪酬水平及款式需要东说念主工数进行测算。   ?燃料能源费   能源用度主要包括电、水和蒸汽，根据历史生产教化预估能源耗用量，并结 合当地能源价钱进行测算。   ?折旧摊销   本募投款式属于新建款式，该款式的钞票主要包括工程征战及机器征战等固 定钞票和地皮使用权及软件等无形钞票。根据关连管帐政策，固定钞票对应的折 旧用度按照公司固定钞票折旧政策选用年限平均法策动；无形钞票中软件对应的 摊销用度按照公司无形钞票摊销政策使用寿命期限为量度受益期限，地皮使用权 对应的摊销用度按照公司无形钞票摊销政策使用寿命期限为地皮使用权证登记 使用年限。   ?运输用度   运输用度基于当年收入情况进行预测，参考近三年运输用度占比情况来测算。   （3）税金及附加测算   城市看重征战税按升值税的 5.00%策动，教化费附加和所在教化费附加总共 按升值税的 5.00%策动。所得税按照 15.00%的税率测算。   （4）转折用度预测   本次募投款式管制用度率、销售用度率及研发用度率参考公司历史水平确定， 取 2019-2021 年期间用度占收入比重的平均值。全都达产后销售用度按营业收入 的 2.30%测算，管制用度按营业收入的 5.20%测算，研发用度按营业收入的 3.30% 测算。 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （5）款式效益总体情况   根据假设及预测情况，进行款式损益分析策动，本款式量度利润表具体如下：                                                单元：万元    序号            款式                      达产年    江西宏柏新材料股份有限公司                                                                                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         根据预测情况以及款式损益情况策动，本款式量度现款流情况如下：                                                                                                                                                  单元：万元   款式       T+12         T+24         T+36          T+48          T+60          T+72         T+84         T+96        T+108        T+120        T+132        T+144 现款流入              -    69,138.04   207,414.13    293,836.68    345,690.21 345,690.21      345,690.21   345,690.21   345,690.21   345,690.21   345,690.21   465,347.27 现款流出      30,282.51   127,395.32   224,245.36    280,795.73    313,985.92 296,966.44      296,966.44   296,966.44   296,966.44   296,966.44   296,966.44   296,966.44 所得税前净现          -30,282.51   -58,257.28    -16,831.23    13,040.95     31,704.29     48,723.77    48,723.77    48,723.77    48,723.77    48,723.77    48,723.77   168,380.83 金流量 累计所得税前          -30,282.51   -88,539.79   -105,371.02    -92,330.07   -60,625.78    -11,902.01    36,821.76    85,545.52   134,269.29   182,993.06   231,716.83   400,097.66 净现款流量 调养所得税             -      667.15       3,391.76      5,248.38     6,331.34      6,309.44     6,312.29     6,315.15     6,315.15     6,315.15     6,315.15     7,075.17 所得税税后净          -30,282.51   -58,924.42    -20,222.99      7,792.57    25,372.96     42,414.33    42,411.48    42,408.62    42,408.62    42,408.62    42,408.62   161,305.66 现款流量 累计所得税税          -30,282.51   -89,206.94   -109,429.93   -101,637.36   -76,264.41    -33,850.08     8,561.40    50,970.02    93,378.65   135,787.27   178,195.89   339,501.55 后净现款流量         根据上表税后净现款流量情况可知，本次募投款式量度税后静态投资回收期（含征战期）为 6.80 年，税后里面收益率为 22.48%。 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （6）毛利率、预测净利率等收益目的具有合感性   本次募投款式效益预测基于对募投款式产品销售、原材料采购、期间用度等 目的的假设，结合募投款式产能开释进程测算本次募投款式的毛利率、净利率等 盈利目的。具体情况如下：                                       公司历史水平         募投款式  目的                         2023 年         达产年       平均值                  2022 年     2021 年    2020 年 主营业务  毛利率 硅烷偶联 剂毛利率 净利率      10.38%    12.98%     4.43%     20.76%     13.07%    13.67% 注：公司 2023 年 1-6 月主营业务毛利率较低主如果因为气相白炭黑新产线产品价钱偏低的 影响   经对比，公司本次募投款式预测毛利率及净利率均低于公司最近三年及一期 平均值，预测毛利率及净利率具有合感性和严慎性。   公司主要产品含硫硅烷属于功能性硅烷、偶联剂产品，与主要原材料硅块价 格联动性较强。公司本次募投款式产品与含硫硅烷同属于功能性硅烷、偶联剂产 品，具有相似的结构，且主要原材料均为金属硅。因此，本次募投款式产品价钱 与原材料价钱也具有一定的联动性。 品价钱的下行，而产品销售均价下落幅度相对较低，且与原材料价钱保持了一定 的差价。具体如下：   本次募投产品市集价钱和主要原材料市集价钱波动对比情况如下：  募投产品             市集价钱波动情况                      原材料价钱波动情况           市集价钱位于历史低点，较 2022 年  中间体      下面滑幅度在 20%独揽；                                        假设价钱高于原材料市集价钱：           假设价钱低于完好意思周期均价                                        ①金属硅较 2022 年下面滑 30%独揽           市集价钱小幅下滑； 烷氧基硅烷                                  ②氯丙烯 2023 年上半年采购价钱较           假设价钱低于主要产品市集价钱           市集价钱较以往年度下滑 30%独揽；  烷基硅烷                                  ③无水酒精较 2022 年下面滑 5%左           假设价钱低于完好意思周期均价                                        右           市集价钱小幅下滑；  巯基硅烷           假设价钱低于主要产品市集价钱                                        假设价钱高于原材料市集价钱： 钛酸酯偶联剂    假设价钱低于最新报价                                        ①四氯化钛较 2022 年下面滑 20%左    江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      募投产品            市集价钱波动情况                    原材料价钱波动情况                                           右                                           ②丁醇价钱保持自在         详细研究本次募投产品市集价钱和主要原材料市集价钱近期的价钱波动后，    本次募投款式产品毛利、毛利率在面前的市集行情下仍相对自在。         对于募投款式效益预测来说，不仅需研究产品端的价钱波动情况，还需要考    虑原材料端的价钱波动情况。毛利率不错详细反馈产品价钱与原材料价钱终点差    价的情况。本次募投效益预测的假设毛利率为 23.48%。公司 2020 年至 2023 年    于上游原材料价钱下滑，硅烷偶联剂产品毛利率为 23.68%，仍高于募投款式预    计毛利率 23.48%。因此，本次募投效益预测的假设毛利率具有严慎性，毛利率    的可实现性较高。    （二）补充流动资金及偿还银行贷款         基于公司业务快速发展的需要，公司本次拟使用召募资金 26,000.00 万元补    充流动资金，以舒适公司畴昔业务发展的资金需求，提高公司继续盈利智商，优    化公司成本结构，增强公司成本实力。补充流动资金数额的测算依据和测算过程    如下：    万元和 169,762.80 万元，2021 年同比增长 42.96%、2022 年同比增长 32.32%，    烷产品）、已投产新式有机硅款式（氨基硅烷等）、2023 年下半年行将投产的特    种有机硅新材料款式（特种硅烷等）以及本次募投款式后，严慎假设公司畴昔三    年营业收入，具体情况如下：                                                                 单元：万元    款式                假设条件                 2023 年 E      2024 年 E     2025 年 E         假设公司现存业务（主要为含硫硅烷） 现存业务（主要 2023 年量度实现销售收入为 2023 年上 为含硫硅烷）  半年收入的两倍，2024 年、2025 年收         入规模保持不变         假设新式有机硅款式（氨基硅烷等） 新式有机硅项 目（氨基硅烷）         别为 10%、30%、60%     江西宏柏新材料股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    款式                  假设条件                             2023 年 E         2024 年 E          2025 年 E 特种有机硅新       特种有机硅新材料款式（特种硅烷等） 材料款式（特种      2023 年、2024 年、2025 年达产程度分                   13,000.00         39,000.00          78,000.00 硅烷）          别为 10%、30%、60% 本次募投款式       假设本次募投款式 2025 年可达产 10%                                -                 -        34,569.02                   总共                                    147,676.86        178,676.86        259,745.88     注：为使畴昔三年营业收入的测算保持充分的严慎性，上表中各款式假设的畴昔三年达产程     度较低，该达产程度仅用于测算营运资金加多额，不代表该等款式实践的征战进程，亦不代     表公司对于畴昔事迹的盈利预测或承诺。上述 2023 年至 2025 年营业收入模拟测算的复合增     长率为 32.62%         研究到行业周期性波动，公司 2022 年事迹较高，基于严慎性原则，本次测     算剔除 2022 年后，根据公司 2019 年至 2021 年营运目的的平均值，参考银监会     《流动资金贷款管制暂行办法》的策动方法，测算 2023 年至 2025 年各年度营运     资金需求量，具体如下：                                                                                     单元：万元         款式          2019 年       2020 年    2021 年       2022 年     2023 年 E        2024 年 E      2025 年 E 营业收入    A           101,385.45 89,742.73 128,296.67 169,762.80 147,676.86 178,676.86 259,745.88 应收账款与 合同钞票周 B                  78.93     88.30      80.56        74.58          82.60          82.60        82.60 转天数 预支账款周       C                   3.85      3.68         3.53       3.02            3.69          3.69         3.69 转天数 存货盘活天       D                  74.19     90.81      82.32        76.94          82.44          82.44        82.44 数 应付账款周       E                  44.15     48.31      36.39        44.40          42.95          42.95        42.95 转天数 预收账款与 合同欠债周 F                   1.26      1.88         1.58       1.14            1.57          1.57         1.57 转天数 营运资金周 G=360/ 转次数   （B+C+D-E-F） 营业利润率 H                18.29% 16.41%        16.13%        23.95%         16.94%       16.94%        16.94% 营运资金需       I=A*（1-H）/G    25,668.28 27,633.42 38,390.18 39,087.91           42,315.75    51,198.58     74,428.33 求量 流动资金缺       In-I（n-1）              - 1,965.14 10,756.76         697.73        3,227.84     8,882.83     23,229.75 口 流动资金缺口总共                                                                                          35,340.42     注 1：营运资金盘活次数＝360／（应收账款与合同钞票盘活天数＋预支账款盘活天数＋存     货盘活天数－应付账款盘活天数－预收账款与合同欠债盘活天数）     注 2：营业利润率＝营业利润／营业收入     注 3：营运资金需求量＝营业收入×（1－营业利润率）／营运资金盘活次数         根据测算，公司畴昔三年流动资金缺口总共为 35,340.42 万元，公司本次拟 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 使用召募资金 26,000 万元补没收司流动资金，低于畴昔三年流动资金缺口。因 此，本次募投款式中补流规模联想合理。 三、本次召募资金投资款式与公司现存业务的关系   本次刊行的召募资金扣除刊行用度后拟用于九江宏柏新材料有限公司绿色 新材料一体化款式和补充流动资金款式。本次募投款式建成达产后，可新增烷氧 基硅烷、烷基硅烷、巯基硅烷、钛酸酯偶联剂以及中间体产品。   公司主营业务为功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料终点他化学助剂的研 发、生产与销售，公司现存业务主要产品为硅烷偶联剂和顺相白炭黑。本次募投 款式新增产品中，烷氧基硅烷、烷基硅烷、巯基硅烷均属于功能性硅烷产品，配 套征战的中间体产品为合胜仗能性硅烷必须的中间体，成心于进一步丰富公司功 能性硅烷产品的品类和原料自给智商；本次募投款式新增钛酸酯偶联剂，与公司 主要产品硅烷偶联剂均属于偶联剂类的化学助剂，系对公司主要产品硅烷偶联剂 的有益补充，能够进一步普及公司偶联剂类产品的应用范围和详细竞争力，具体 如下：       款式          绿色新材料一体化款式             补充流动资金款式 是否属于对现存业务     是，烷氧基硅烷、烷基硅烷、巯基硅烷扩大 （包括产品、服务、技    功能性硅烷产能，新式中间体扩大中间体产 不适用 术等，下同）的扩产     能，钛酸酯偶联剂扩大偶联剂产能 是否属于对现存业务               否                         不适用 的升级               是，本次募投款式在生产旨趣、生产工艺上 是否属于基于现存业     与现存业务相似，不波及新技能；通过本次 务在其他应用范畴的     募投款式产品，公司不错进一步扩展有机合 不适用 拓展            成、细致化工、橡胶工业、气凝胶、高纯硅               溶胶等范畴的客户 是否属于对产业链上               是，本次扩充了公司产品的细分品类，属于 卑鄙的（横向/纵向）延                             不适用               对产业链的横向延长 伸 是否属于跨主业投资     否                         不适用   因此，本次募投款式属于公司主营业务范畴，适合《注册管制办法》第四十 条“上市公司应当感性融资，合理确定融资规模，本次召募资金主要投向主业” 的关连端正。 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 四、本次召募资金投资款式与公司发展政策的关系   公司是我国功能性硅烷，特别是含硫硅烷细分范畴中具备轮回经济体系及世 界开端产业规模的企业之一。多年以来，公司在束缚稳重含硫硅烷行业开端地位 的同期，一直悉力于扩充结尾功能性硅烷产品品类的政策，以稳重公司在有机硅 行业的指导地位及竞争优势，最终打造为全球硅基新材料龙头制造商之一。公司 发展主要分为三个阶段： （一）第一阶段：打造氯元素闭锁轮回生产链，布局含硫硅烷完好意思产业链   公司多个生产关节原料及副产物中含有氯元素，因此需外购氯气进行补氯并 需处理含氯废液，成本较高、环境效益较差。公司在发展早期即顽强到了这个技 术壁垒，进行了生产技能改造，并开端于其他国内同行业公司完成了“氯轮回” 生产：对于生产过程中产生的四氯化硅，公司将其加工处理为气相白炭黑后对外 出售；对于副产品氯化氢，公司已实现轮回使用。氯元素闭锁轮回的生产链使公 司实现了更好的经济和环境效益。   功能性硅烷行业内，存在大量的中袖珍企业枯竭足够的资金和意愿进行产业 链配套征战，仅具备结尾产品产能，需要向市集采购三氯氢硅、γ1、γ2 等中 间体才气连续生产。公司面前照旧形成了从基础原料工业硅到三氯氢硅、γ1、 γ2 等中间体，再到含硫硅烷的完好意思产业链布局，实现了对产品品质和成本的有 效管控。   与此同期，公司结合那时的资金实力及发展阶段，小规模地开展了部分新产 品款式征战，举例气凝胶中试实验征战款式、少数硅烷新增四线款式、氨基硅烷 中试款式。   因此，在这个阶段，公司主要通过氯元素闭锁轮回生产链和含硫硅烷完好意思产 业链的布局，为公司含硫硅烷细分产品的龙头地位打下了坚实的基础。 （二）第二阶段：稳重原材料、中间体自供优势并对产品品类进行扩张   在公司发展的第二阶段，公司上市后，主要通过 IPO 募投款式及数个自有资 金投资款式进一步稳重原材料、中间体的自供优势，并加大了新产品扩张的节律。   IPO 募投款式主要目的为：1）原料端征战 5 万吨三氯氢硅、氯丙基三氯硅 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 烷（γ1）、氯丙基三甲氧基硅烷（M-γ2）等多个中枢中间体产品，以保障公司 原材料及中间体自供的优势；2）在产品端扩展 6,000 吨氨基硅烷、1 万立方米气 凝胶、2,300 吨硅酸乙酯等新产品的产能。铁心面前，IPO 募投款式中，三氯氢 硅、氯丙基三氯硅烷（γ1）、氯丙基三甲氧基硅烷（M-γ2）等多个中枢中间体 产品及氨基硅烷、硅酸乙酯均已建成投产；气凝胶款式进展胜利，一期工程主体 已征战结束，行将进入试生产。   此外，公司通过自有资金投资征战了苯基和辛基硅烷材料款式、特种有机硅 材料款式和硅基新材料款式，进一步扩没收司有机硅细分品类的品种、深化产业 链布局。其中，苯基和辛基硅烷材料款式二期款式照旧进入试生产；特种有机硅 材料款式于 2023 年 9 月起原试生产，具体细分品种包括（双）氨基、酰氧基、 环氧基等多种优势细分产品，总共产能约 3 万吨；硅基新材料款式重心策动了功 能性硅烷的卑鄙深加工产品气相白炭黑和高温硅橡胶产品，将进一步深化公司产 业链布局。   通过多年以来的发展，公司已有产品及 2023 年行将投产产品的卑鄙应用情 况如下：  产品称呼           主邀功能                  应用的行业和范畴         可有用提高白炭黑填料与橡胶分  含硫硅烷                            主要用于轮胎橡胶范畴         子结合智商，并能促进橡胶硫化         提高玻纤复合材料的强度、电气、         耐水、耐候性等，以及材料在湿态          用于玻璃纤维的名义处理         下的机械性能         改善填料在树脂中的分散性及粘  氨基硅烷         接力，改善工艺性能和提高填充塑          用于塑料行业中处理无机填料         料的机械、电气和耐候等性能         提高密封剂、胶粘剂和涂料的粘接                                  用于涂料行业，可用作增粘剂         强度、耐水、耐高温、耐气象等                         主要用作制备高分子有机硅化合物的原         具有三个可水解烷氧基，易水解  料、有机硅树脂的交联剂、苯基硅油的  苯基硅烷                   原料                         适用于需要高温加工的团聚物和耐紫外         提高材料名义热自在性、疏水性                         线、耐热性较好的涂料         小分子结构具有极好的渗入智商， 可用作建筑防水剂、保护剂，可在基材         能形成三维硅树脂麇集结构，具有 名义形成憎水层，有用地留意渗水、日         渗入性好、防水性好的特质    晒、酸碱侵蚀，延长建筑物的使用寿命。  辛基硅烷   提高填料在塑料、橡胶、树脂中的 可在橡胶、塑料行业用作无机填料名义         分散性和相容性         处理剂         提高边幅的分散性                 可用作分散剂 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  产品称呼           主邀功能                  应用的行业和范畴                                  用于玻璃纤维和塑料、橡胶、油漆、涂                                  料中的硅质填料等材料的处理，或用作         不错改善有机材料和无机材料表                                  粘接剂以加多粘接性能，适合的树脂包         面的粘接性能                                  括环氧、酚醛、三聚氰胺、聚硫化物聚 酰氧基硅烷                                  氨酯、聚苯乙烯等。         不错提高复合材料机械性能、电气                                  主要用于不饱和聚酯复合材料中、包括         性能、透光性能，特别是能大幅度                                  玻纤材料         提高复合材料的湿态性能                                  无为用于环氧树脂、酚醛树脂、聚氨酯、         提高材料的粘接性、憎水性及耐候          三聚氰胺树脂、氯化聚醚、聚酯、聚碳 环氧基硅烷         性                        酸酯、聚苯乙烯、聚丙烯及尼龙等团聚                                  材料中 气相白炭黑   可提高橡胶强度                  用作自然橡胶和合成橡胶的补强剂         无味无毒、自在、具备一定的强度         和弹性、雅致的电绝缘性、耐氧抗 高温硅橡胶                            医疗范畴、汽车范畴         老化性、耐光抗老化性以及防霉         性、化学自在性   综上，通过公司 IPO 募投款式及多个自有资金款式的投产，公司迟缓改变了 以往以含硫硅烷为主的产品花式，丰富了公司产品矩阵，公司已具备不同细分产 品之间的技能迁徙智商及销售协同智商。 （三）第三阶段：借助九江基地征战及本次募投款式，进一步扩展产品品类， 成为平台化的硅基新材料龙头制造商之一   公司是我国功能性硅烷，特别是含硫硅烷细分范畴中具备轮回经济体系及世 界开端产业规模的企业之一。多年以来，公司在束缚稳重含硫硅烷行业开端地位 的同期，一直悉力于扩充结尾功能性硅烷产品品类的政策，以稳重公司在有机硅 行业的指导地位及竞争优势，最终打造为全球硅基新材料龙头制造商之一。   连年来，通过公司 IPO 募投款式及多个自有资金款式的投产，公司迟缓改变 了以往以含硫硅烷为主的产品花式，丰富了公司产品矩阵，公司已具备不同细分 产品之间的技能迁徙智商及销售协同智商，并领有较高的市集竞争力、品牌效益 和丰富的客户资源。 催生了新的市集需求，增长趋势有望进一步延续   近十余年，我国有机硅产品需求较为旺盛，需求量保持了快速增长。根据百 川盈孚统计，2017-2022 年期间的年均复合增长率为 8.68%，2022 年中国有机硅 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 中间体表不雅消费量达 135.17 万吨。跟着中国经济转型的迟缓激动，住户收入水 平的快速普及，以及“一带全部”等国度政策的稳健实施，量度我国有机硅消费 量仍将保持中高速增长。   算作有机硅细分行业之一，全球功能性硅烷市集规模已超百亿。根据 Markets and Markets 发布的调研呈报，受复合材料、名义处理等范畴需求拉动，功能性 硅烷的全球市集规模从 2015 年的 86.32 亿元增长至 2021 年的 117.67 亿元，达到 百亿市集规模，2015 年-2021 年期间年均复合增长率约为 5.30％。2022 年，全球 功能性硅烷市集规模继续增长。   全球功能性硅烷传统消费范畴需求存量可不雅，叠加新兴产业和新兴地区增量 市集，同步拉动市集消费量快速增长。举座来看，传统消费范畴存量需求是推动 功能性硅烷市集规模迈入百亿级别的主要原因，而新兴工业应用范畴的开发和新 兴经济体的需求带动是功能性硅烷市集规模束缚增长的能源泉源。功能性硅烷的 传统消费范畴主要为橡胶加工、塑料加工和粘合剂、涂料等基础化工行业，上述 行业的市集需求可不雅。功能性硅烷新兴的应用范畴包括绿色轮胎、新能源汽车、 复合材料和风电等，新兴工业应用范畴的开发给功能性硅烷带来了增量契机，功 能性硅烷市集需求趋向万般化。为舒适卑鄙行业万般化的需求，功能性硅烷的产 品种类也日益扩张。   综上，功能性硅烷行业市集需求较为旺盛，连年来需求量保持快速增长。传 统消费范畴市集需求自在，新兴产业束缚发展，催生了万般化的细分产品需求， 拉动功能性硅烷行业需求进一步增长。   跟着功能性硅烷卑鄙行业万般化的需求日益增多，功能性硅烷的具体细分产                                  （1） 品品类束缚丰富，使功能性硅烷扩展了无为的卑鄙应用范畴。具体情况如下： 烷氧基硅烷既可应用于高纯石英和半导体、高纯硅溶胶和顺凝胶等高端范畴，同 时还不错用作制备硅树脂的原料；               （2）烷基硅烷主要用于硅树脂、硅橡胶和硅油 等传统有机硅行业，是制备甲基硅树脂、甲基苯基硅树脂、HTV、RTV 以及改 性硅油的重要原材料；          （3）巯基硅烷主要用于改性硅油、橡胶加工等有机硅传统 应用范畴，可用于制取半导体涂料、多态硫化硅胶、光导纤维涂料、纸张阻隔剂 江西宏柏新材料股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 及塑料名义涂层等产品；           （4）钛酸酯偶联剂产品与硅烷偶联剂产品质能相似，但 能够适用更多无机填料，应用场景更为丰富；                    （5）新式含硫硅烷与主流含硫硅烷 Si69、Si75 应用相似，但对环境愈加友好，部分型号具备增塑作用，可裁减胶料 粘度，改善加工效果；          （6）特种硅烷品类较多，往常可用于各类材料的名义处理、 高端封端剂、半导体薄膜等高端场景。      根据新想界产业研究中心统计和预测，到 2028 年，烷氧基硅烷、烷基硅烷、 巯基硅烷和钛酸酯偶联剂的全球市集消费量增长幅度较大，市集空间辽远，具体 如下：               主要细分产品 2022 年和 2028 年市集需求情况         烷氧基硅烷            烷基硅烷                 巯基硅烷          钛酸酯偶联剂                                 中国   外洋      对于新式含硫硅烷，相较于传统含硫硅烷，新式含硫硅烷的制备过程环境更 加友好，不错舒适面前日益严格的环保要求；新式含硫硅烷具备增塑作用，可降 低胶料粘度，改善加工效果，不错较好方单合卑鄙轮胎厂商的工艺开发及升级。 根据公开信息，NXT 含硫硅烷（新式含硫硅烷的一种）可裁减轮胎的滚动阻力 以裁减油耗，同期不错普及湿地牵引力，具备较好的市集应用出路。根据新想界 产业研究中心统计和预测，到 2028 年，含硫硅烷市集需求将进一步普及至 27.12 万吨，较 2022 年的 14.28 万吨增长约 13 万吨，市集需求增漫空间较大。其中， 跟着环保要求的提高以及卑鄙轮胎厂商生产工艺的升级，新式含硫硅烷占比将逐 步提高。      对于特种硅烷，卑鄙应用以各类高端场景为主，具备充足的市集后劲。一方 面，跟着海优势电、新能源汽车等新兴行业束缚发展，特殊环境的材料名义处理 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 需求增长，根据 SAGSI 预测，畴昔五年，中国涂料、金属名义处理及建筑防水 范畴对硅烷的需求量将年均增长 7.2%；另一方面，半导体行业激发的硅基材料 需求将进一步推动特种硅烷产品应用的高端化。根据研报统计，半导体材料中， 硅片及硅基材料收入占晶圆制造材料的比例最高，为 31%，硅基材料的高端应用 后劲较大。   公司基于畴昔发展政策及对功能性硅烷各细分产品市集需求的评估，畴昔重 点布局了烷基硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅烷、钛酸酯偶联剂、新式含硫硅烷、特 种硅烷等细分产品，同期配套征战相应的中间体产能，以进一步丰富公司产品矩 阵，增强公司竞争力。上述新增产品策动主要依托于九江基地征战，并根据轻重 缓急以及产品间的关联度和面前市集情况，分款式进行产能征战。具体情况如下：   产品称呼     拟建地点                   拟建产能   烷基硅烷     九江基地                              31,000 吨  烷氧基硅烷     九江基地                              34,000 吨   巯基硅烷     九江基地                               5,000 吨  钛酸酯偶联剂    九江基地                              28,000 吨  新式含硫硅烷    九江基地    暂未确定                    暂未确定最终规模                    原“功能性新材料款式”策动特种硅烷 2.75 万吨；拟            九江基地、   在九江基地拟优先征战 1.5 万吨特种硅烷（六甲基二   特种硅烷             乐平基地   硅烷）；剩余特种硅烷产品策动待地皮事项基本确定                    后，再结合那时最新的市集情况，确定款式投资征战                    的具体内容、实施地点、产品型号和投资规模 配套三氯氢硅、中            九江基地                            各 50,000 吨   间体产能   对于烷基硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅烷、钛酸酯偶联剂等市集需求较大、客 户资源储备较为丰富的产品，公司拟在本次募投款式中优先征战。本次募投款式 顺应了有机硅行业产品多元化的发展趋势，也适合公司的发展政策。   除募投款式外，根据公司征战策动，公司畴昔还将进一步新增新式含硫硅烷、 特种硅烷等高附加值产品产能，以提高公司市集竞争力。该类产品主要为了舒适 公司下旅客户各异化、高附加值产品需求，与募投款式产品策动的品种不同。公 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 司尚在对上述产品策动进行更详备的可行性分析论证，并将在畴昔单独进行款式 备案及关连审批职责。   要而论之，公司立足含硫硅烷细分范畴单项制造冠军，并束缚迁徙技能、产 品、市集智商于其他结尾产品品类，是公司一直以来的发展政策。本次召募资金 征战及产品的选用系公司根据面前的技能积存、客户结构、市集准备及上市公司 融资的智商，充分研究了所处行业的发展趋势和公司自身的发展阶段、发展政策， 经过审慎研究后作念出的投资决策。 五、本次召募资金投资款式与 2022 年 4 月公告的自有资金投资征战 款式的关连性 （一）自有资金投资征战款式情况 一次会议、2021 年年度股东大会，审议通过了《对于公司以自有资金投资征战 款式的议案》，公司拟于江西省乐平市塔山工业园区征战“功能性新材料款式” （最终以款式备案驾驭部门备案称呼为准），并授权公司策动管制层办理后续与 款式投资征战关连的事宜。   根据上述议案，功能性新材料款式总投资金额为 12.00 亿元东说念主民币，公司将 根据款式进展情况分阶段插足。款式总产能 11.4 万吨，配套 5 万吨三氯氢硅生 产安装，款式征战周期 3 年。   上述议案通事后，公司一直积极与政府协商获取乐平市塔山工业园区相近合 适的征战用地，但由于工业园区地皮资源弥留。铁心面前，                          “功能性新材料款式” 尚未全都取得征战用地，款式策动和征战有策动暂未确定，因此该款式未稳健开工 征战。   在自有资金征战款式“功能性新材料款式”未开展征战的情况下，对于烷基 硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅烷、钛酸酯偶联剂等市集需求较大、客户资源储备较 为丰富的产品，公司拟在向不特定对象刊行可调动公司债券的募投款式及关连项 目中优先征战。 江西宏柏新材料股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      调养策动后，原“功能性新材料款式”已调养移动至募投款式等新款式的产 品不再重叠征战。原“功能性新材料款式”剩余尚未调养的产品主要为部分特种 硅烷、环氧基硅烷等，公司策动待乐平基地已投产的特种硅烷款式闇练运行一段 时刻并翻开市集后再进行上述产品的征战。与此同期，公司仍积极与关连部门保 持调换，策动待地皮事项基本确定后，再结合那时最新的市集情况，确定款式投 资征战的具体内容、实施地点、产品型号和投资规模，并对调养后的“功能性新 材料款式”产品征战有策动履行相应的审议范例并公告。本次募投款式“绿色新材 料一体化款式”与原“功能性新材料款式”的产品策动具体如下：                                                               单元：吨                   原“功能性新材        绿色新材料一       款式          料款式”拟征战        体化款式（本次               具体安排                      内容           募投款式） 基础硅烷和中间体硅烷          38,500.00         50,000.00                                                   调养至本次募投款式优先建 钛酸酯偶联剂              28,000.00         28,000.00                                                   设，并调养规模 烷基硅烷                 4,000.00         31,000.00 三氯氢硅                50,000.00                 -   拟调养至九江基地优先征战                                                   其中 1.5 万吨六甲基二硅烷拟      少数硅烷（胺基                                                   调养至九江基地优先征战，剩      硅烷、硫基硅                                                   余产品拟待乐平基地地皮事项      烷、六甲撑-1,6-      双硫代硫酸钠                                                   的市集情况，确定款式投资建      二水合物、六甲 特种                                                设的具体内容、实施地点、产      基二硅烷） 硅烷                                                品型号和投资规模      环氧基硅烷           1,000.00                 -   拟待乐平基地地皮事项基本确      甲基氯烃基硅                                       定后，再结合那时最新的市集      烷      甲基乙烯基硅                                       体内容、实施地点、产品型号      烷 烷氧基硅烷                       -         34,000.00    新增产品，在本次募投款式中 巯基硅烷                        -             5,000.00 优先征战      对于自有资金投资征战款式“功能性新材料款式”的上述进展及畴昔征战计 划，公司已于 2023 年 10 月 13 日，发布了《对于以自有资金投资征战款式“功 能性新材料款式”的进展公告》，并将按照联系端正对后续进展情况进行走漏。 江西宏柏新材料股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （二）与本次募投款式的关连性   本次募投款式与 2022 年 4 月公告的自有资金征战款式“功能性新材料款式” 主要目的均为扩没收司产品矩阵。本次募投款式与自有资金征战款式“功能性新 材料款式”具有一定的关连性，具体如下：   在自有资金征战款式“功能性新材料款式”未开展征战的情况下，公司将原 “功能性新材料款式”部分产品调养至本次募投款式进行征战，同期根据最新市 场动态调养替换了部分产品，并形成了本次募投款式的策动。   要而论之，本次募投款式与自有资金征战款式“功能性新材料款式”具备一 定关连性：在自有资金征战款式“功能性新材料款式”未开展征战的情况下，公 司将原“功能性新材料款式”部分产品调养至本次募投款式进行征战，同期根据 最新市集动态调养替换了部分产品，并形成了本次募投款式的策动。原“功能性 新材料款式”已调养至本次募投款式的产品产能不再重叠征战，不存在产能策动 重叠的情形。 六、本次召募资金用于扩大既有业务及拓展新业务新产品情况 （一）本次募投款式波及新增产品和产能扩充的情况   本次募投款式拟在公司现存业务中新增烷基硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅烷等 有机硅产品和钛酸酯偶联剂新产品，同期对公司的中间体品类和产能进行扩充。   公司扩充产品品种主要系为了舒适卑鄙市集新需求，增强公司市集竞争力。 跟着有机硅在各个新兴产业的渗入率束缚普及以及在新兴国度市集消费量继续 增大，全球有机硅市集规模将高速扩张。同期，跟着产品市集需求趋向多元化、 复杂化、高端化。有机硅行业呈现坐褥品多元化和一体化深加工的发展趋势。本 次召募资金投资款式顺应了有机硅市集扩容、产品多元化发展的趋势，能够有用 提高公司市集竞争力。   本次募投款式新增产品的应用范畴十分无为，市集需求空间较大，款式实施 出路辽远。新产品的应用范畴既包括硅橡胶、硅油橡胶加工等传统有机硅产品应 用范畴，同期也能用于半导体、气凝胶等高端场景。其中，烷氧基硅烷既可应用 于高纯石英和半导体、高纯硅溶胶和顺凝胶等高端范畴，同期还不错用作制备硅 树脂的原料；烷基硅烷主要用于硅树脂、硅橡胶和硅油等传统有机硅行业，是制 江西宏柏新材料股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 备甲基硅树脂、甲基苯基硅树脂、HTV、RTV 以及改性硅油的重要原材料；巯 基硅烷主要用于改性硅油、橡胶加工等有机硅传统应用范畴，可用于制取半导体 涂料、多态硫化硅胶、光导纤维涂料、纸张阻隔剂及塑料名义涂层等产品；钛酸 酯偶联剂产品与硅烷偶联剂产品质能相似，但能够适用更多无机填料，应用场景 更为丰富。    本次募投款式新增产品的规模系公司基于多年以来的功能性硅烷生产教化， 并参考行业众人认识，对本次募投各结尾产品的市集需求进行预测后研究决定。 根据公司调研，烷氧基硅烷、烷基硅烷、巯基硅烷和钛酸酯偶联剂的市集需求空 间分别为 24.55 万吨、13.91 万吨、2.00 万吨和 8.80 万吨。根据新想界产业研究 中心发布的呈报预测，到 2028 年，烷氧基硅烷、烷基硅烷、巯基硅烷和钛酸酯 偶联剂的全球市集消费量将分别达到 26.69 万吨、16.73 万吨、2.64 万吨和 12.40 万吨。该等新产品的市集空间较为辽远，本次募投款式新增产品的产能消化有保 障。    本次募投款式新增 5 万吨中间体产能中，3 万吨为新式中间体氯丙基甲基二 乙氧基硅烷，2 万吨为公司现存主要中间体 γ2 的产能扩张。3 万吨新式中间体氯 丙基甲基二乙氧基硅烷主要用于九江宏柏卑鄙产品生产。2 万吨中间体 γ2 部分 用于九江宏柏卑鄙产品生产，富有 1 万吨独揽将根据市集情况顺利对外销售或调 配至景德镇乐平工场连续生产。因此，中间体的品类扩充及产能扩张为募投款式 新建巯基硅烷产能和九江宏柏新增各类含硫硅烷产能提供了主要原材料，确保了 公司产品万般化政策的胜利实施，具有必要性。    本次募投款式中，新增公司既有中间体γ2 的产能主要用于含硫硅烷的生产， 同期视市集情况对外出售。功能性硅烷行业内存在大量的中袖珍企业枯竭足够的 资金和意愿进行产业链配套征战，仅具备结尾产品产能，需要向市集采购中间体 才气连续生产。连年来，跟着卑鄙含硫硅烷需求量的普及，叠加原材料价钱高涨， 含硫硅烷价钱逐年升高，行业内中袖珍企业纷纷扩产。市集对于中间体的需求持 续增大，中间体毛利率一度非常结尾含硫硅烷产品。2020 年、2021 年、2022 年， γ2 的价钱分别为 1.28 万元/吨、1.93 万元/吨和 2.20 万元/吨，毛利率分别为 21.12%、 利润最大化的研究，呈报期内，公司根据市集情况择机将部分 γ2 顺利对外出售， 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 呈报期内，γ2 外销数目分别为 0.97 万吨、1.27 万吨、1.13 万吨和 0.76 万吨，外 售比例分别为 24.79%、33.13%、31.25%和 42.69%，主要客户包括华欣有机硅、 安徽沸点等有机硅企业，客户储备较为丰富。因此，公司在配套卑鄙结尾产品产 能之外策动了 1 万吨独揽的富有 γ2 的产能，用于外销或调配至景德镇乐平工场 连续生产，新增产能规模具有合感性。 江西宏柏新材料股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （二）本次募投款式在技能上具备可行性     本次募投款式均围绕公司现存业务进行延长或针对同类型工艺进行的技能迁徙及应用，部分产品已有同样或同类产品的量产教化， 因此募投款式各主要产品在技能上均具备可行性，具体情况如下：                          与公司现存产品生     产品          产品优势                 是否波及新技能    面前技能进展情况             量产是否有阻碍                           产历程的相似性                          与公司现存产品硅               公司在 IPO 募投项                          酸乙酯极为相似，               目氯硅烷款式中配     三乙氧基                 生产工艺基本一                套征战了 2,300 吨     氢硅烷和                 致，区别在于提纯   不波及新技能，均是   硅酸乙酯产能，目                                                                不波及     普通级硅                 征战普及、插足的   闇练工艺        前已投产运行。因     酸酯                   原料以及反应过程               此，具备闇练生产                          中的反应条件控制               工艺和产品的量产            提纯工艺，能生产出较高                          不同                     教化            纯度的产品；                                                           从中试到量产，主要难点在于 1）识别 烷          2、公司照旧向下旅客户                          由普通级产品经过                         电子级硅酸酯中对产品质能不利的杂 氧          提供样品试用，并根据客                          精馏提纯得到，该                         质；2）高纯物资提纯车间的软硬件配 基          户反馈束缚完善产品及                          关节与公司现存产                         套征战。 硅          提纯工艺；                          品光伏级三氯氢硅   不波及新技能，精馏             对于识别不利杂质方面，公司与下旅客 烷          3、公司具备产业链一体                          的提纯基本一致，   关节应用的吸附技能   已完成小试、中试， 户南好意思特已进行深度合作长达两年，通            化优势，不错在前端三氯     电子级硅                 都是利用连气儿塔式   和提纯技能在光伏级   并送客户试用，反 过卑鄙应用场景的束缚考证，公司已识            氢硅关节实现对产品的     酸酯                   精馏反应；区别在   三氯氢硅生产中照旧   馈雅致，后续迟缓 别出了量产过程中需要去除的枢纽杂            纯度控制                          于提纯条件不同，   波及，属于公司现存   激动量产      质。                          电子级产品的纯度   技能的迁徙及应用              对于高纯物资提纯车间的软硬件配套                          相较于光伏级产品                         征战，面前公司照旧与高纯物资提纯车                          更高，因此其表面                         间征战供应商进行对接，明确征战参数                          塔板更高。                            要求，量度车间征战不存在阻碍；为了                                                           实现更高的产品纯度、生产成本等，需 江西宏柏新材料股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                        与公司现存产品生   产品            产品优势                      是否波及新技能    面前技能进展情况           量产是否有阻碍                         产历程的相似性                                                                  要建立完善的系统性的产品检测和生                                                                  产管制有策动，面前公司在这方面有过经                                                                  验积存，现存氯轮回产业链通过系统性                                                                  的管制实现了较好的效益，同期产出了                                                                  光伏级产品，量度不存在阻碍                                                      公司在氯硅烷款式                        与公司现存产品丙                        基硅烷、辛基硅烷          氯轮回产业链不错实现                                  吨丙基硅烷产能，                        极为相似，生产工          很好的成本效益；                                    在苯基与辛基硅烷                        艺、主要征战基本          不波及新技能，均是 烷基硅烷     2、产业链优势，公司可                                 款式中新建了 2,000 不波及                        一致，区别仅在于          闇练工艺          以以烷基硅烷为原料继                                  吨辛基三乙氧基硅                        插足的原料以及反          续向下制备封端剂、混真金不怕火                                 烷，因此，具备成                        应过程中的反应条          胶、交联剂等产品                                    熟生产工艺和同类                        件控制不同；                                                      型产品的量产教化          金属基的粘结效果更好，                        与公司现存产品                                   从中试到量产，技能上不存在明白的困          可用作制备金属材料表                                  通过自主研发，并                        Si-69、Si-75 等含硫                           难，主要难点在于规模化生产之后的三          面硅胶，同期也可用于光                     不波及新技能，公司   形成专利“含巯丙                        硅烷相似度较高，                                  废控制。          固化范畴；                           选用绿色硅烷生产工   基的硅烷偶联剂的 巯基硅烷                   通过中间体 γ2 与不                               公司具备闇练的绿色硅烷生产教化并                        同的原材料反应得                                  且建立了完备的三废管制轨制，不错有          以实现较好的杂质和污                      的生产技能基本一致   法”，面前该技能已                        到，其他反应工序、                                 效控制生产过程中的浑浊物排放，量度          染物控制，成品相较于传                                 经小试、中试考证                        技能旨趣较为相似                                  不存在阻碍          统工艺杂质更少、质地更          好、浑浊物排放更少          产品制备教化，能够较好   烷同属于偶联剂产          与部分硅烷偶联剂相   已完成小试、中试    团的选用和纯度控制：1、功能化率： 钛酸酯偶联剂          的实现结尾产品的纯度    品，通过四氯化钛          比变动较小，工艺流   考证          结尾产品的功能化爽直接影响客户的          要求；           和异丙醇反应生产          程较为相似。在四氯               使用效果，面前公司凭借多年硅烷偶联 江西宏柏新材料股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       与公司现存产品生   产品            产品优势                 是否波及新技能      面前技能进展情况           量产是否有阻碍                        产历程的相似性          可用于无机粉体、工程塑 异丙酯，后续进行       程中的溶剂选用、安                 较好的功能化率，量度不存在阻碍；2、          料的改性； 可用作细致化 各式功能性基团的      全环保问题、收率问                 纯度控制：钛酸酯偶联剂用作催化剂时          工、石油化工的催化剂   酯交换反应，得到      题等均不错利用现存                 对产品纯度有一定要求，公司凭借连年                       不同的结尾产品，      硅烷偶联剂生产过程                 来积存的高纯产品制备教化，能够较好                       与部分硅烷偶联剂      中技能的进行处置                  的实现结尾产品的纯度要求，量度不存                       的生产历程较为相                                在阻碍                       似                       公司现存产品 γ2 同                 已完成小试、中试          以使该产品蒸发性有机                 不波及新技能，反应                       属功能性硅烷中间                    考证，并在特种硅 新式中间体氯   物裁减 30%，并使卑鄙               旨趣、生产工艺与公                       体，两者的生产流                    烷款式中配套了千 丙基甲基二乙   结尾产品浑浊物排放值                 司现存中间体 γ2 较                不波及                       程、技能旨趣较为                    吨级产能，量度将 氧基硅烷     进一步裁减；                     为接近，区别在于生                       相似，区别仅在于                    于 2023 年下半年试                       原材料不同                       生产          作念交联剂，改性剂   江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （三）本次募投款式在客户开拓及产品销售上具备可行性       本次募投款式产品策动系围绕功能性硅烷细分品种张开，新增产品既可舒适   现存客户的需求，同期也有望在新范畴、新行业开拓新客户，面前针对募投款式   产品已开发的主要客户具体情况如下：                至 2028                                      售客   拟销售客       本次产                客户开拓                  波及     客户 产品             年市集                   进程                    户的   户的应用       能规模                 情况                   数目     性质                需求增                                         行业    卑鄙                  量                                         分类                          安徽硅    已调换该产品采购                        有机硅、                                                       现存   有机                          宝、湖北   需求，初步达成合        /               硅胶，光                                                       客户   硅                          新蓝天等   作意向                             伏胶                                                                 芯片千里积                                                       新开                                 中试产品已送样，                   电子   材料、led                          南好意思特                    /     拓客                                 试用反馈较好                     行业   封装材料                                                       户                                                                 硅树脂                                                                 芯片千里积                                 已调换该产品采购              新开                          贝特利、                              有机   材料、led                                 需求，初步达成合        /     拓客                          新四海等                              硅    封装材料                                 作意向                   户                                                                 硅树脂 烷氧基   3.40 万   10.88 万                                                                 有机硅、 硅烷    吨        吨                                 产品已送样，试用                        建筑行业                          福建纳好意思   反馈较好；已签署              现存        （保温），                          特      框架公约，商定最        吨     客户        新能源行                                                            制造                                 低年采购量                           业（汽车                                                                 隔热）                                                                 有机硅、                                                                 建筑行业                          中科润    已调换该产品采购                   隔热                                                       现存        （保温），                          资、广东   需求，初步达成合        /          材料                                                       客户        新能源行                          埃力生等   作意向                        制造                                                                 业（汽车                                                                 隔热）                          安徽硅                          宝、无锡   已调换该产品采购                        硅胶，硅                                                       现存   有机                          希亚诺、   需求，初步达成合        /               树脂，改                                                       客户   硅                          东莞艾宝   作意向                             性                          等 烷基硅   3.10 万                                                    改性、有 烷     吨                                                         机硅、建                          福建纳好意思   已签署框架公约，              现存                          特      商定最低年采购量              客户                                                 吨          制造   新能源行                                                                 业（汽车                                                                 隔热）   江西宏柏新材料股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                至 2028                                      售客    拟销售客       本次产                客户开拓                  波及     客户 产品             年市集                   进程                    户的    户的应用       能规模                 情况                   数目     性质                需求增                                         行业     卑鄙                  量                                         分类                                                                  卑鄙作念粉                                 已签署框架公约，                   有机    体改性、                          九江宇仁                  0.00   拓客                                 商定最低年采购量        吨          硅     工程塑                                                       户                                                                  料、涂料                          PT.Rubbe                          rPanJava、                          POYUN、 已调换该产品采购                   非轮    制鞋、其                                                       现存                          南京兰       需求，初步达成合     /          胎橡    他橡胶制                                                       客户                          亚、        作意向                     胶     品等                          PT.TITIA 巯基硅                      N等 烷                                                                以有机硅                                 已签署框架公约，              现存   化工    为主，并                          南京格佰                  0.00                                 商定最低年采购量              客户   企业    波及光伏                                                 吨                                                                  行业                                 已调换该产品采购              新开                                                            有机    光伏胶，                          贝特利    需求，初步达成合        /     拓客                                                            硅     封装                                 作意向                   户                                 产品已送样，试用                   化工                                                                  塑料，橡                                 反馈较好；已调换              现存   企业/                          南京重典                   /                胶，催化、                                 该产品采购需求，              客户   贸易                                                                  涂料                                 初步达成合作意向                   商                                                                  粉体改                                                            化工                                 已签署框架公约，              现存   企业/                          杰西卡                   0.00              树脂、涂                                 商定最低年采购量              客户   贸易                                                 吨                料、塑料                                                            商 钛酸酯                                                              橡胶 偶联剂                                                        化工                                 已调换该产品采购              新开         橡胶、硅                                                            企业/                          上海崇越   需求，初步达成合        /     拓客         胶成品、                                                            贸易                                 作意向                   户          催化剂                                                            商                       浙江泰                                        改性塑料                       索、浙江 已调换该产品采购                   新开         PPP/ABS，                                                            改性                       万凯、合 需求，初步达成合 /                 拓客         卑鄙汽                                                            塑料                       肥杰事杰 作意向                        户          车、建材                       等                                          等   注：1、市集需求数据来改过想界产业研究中心出具的行业呈报；       综上，本次募投款式系基于公司产品多元化的发展政策及市集需求情况，并   结合公司的既有业务近况和畴昔发展策动详细研究确定，本次募投款式新增产品   及扩大产能规模具有必要性和合感性。公司已具备雅致的技能储备、客户和市集   储备，本次募投款式的实施具有可行性。 江西宏柏新材料股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 七、本次募投款式适合国度产业政策，不属于淘汰类、限制类产业， 能够舒适款式所在地能源消费双控要求，不属于过期产能，主要产品 均不属于“高浑浊、高环境风险产品” （一）本次募投款式适合国度产业政策    本次募投款式系围绕公司主营业务功能性硅烷进行的产品多元化政策布局， 主要产品为硅烷偶联剂和钛酸酯偶联剂。连年来，我国对有机硅行业，特别是功 能性硅烷行业发展选用援救、指令政策，促使行业快速发展。连年来，国度及各 级政府陆续出台了一系列政策援救有机硅行业和功能性硅烷行业的发展，具体情 况如下：            实施     发文  文献称呼                       主要内容               公司适合情况            日期     单元                                            公司苯基氯硅烷、三乙氧基                                            硅烷等偶联剂产品属于饱读舞                                            类中“十一、石化化工”之                                            “13、苯基氯硅烷、乙烯基                                            氯硅烷等新式有机硅单体，                                            苯基硅油、氨基硅油、聚醚                         将部分硅烷和硅烷副产物列       改性型硅油等，苯基硅橡胶、                         入“饱读舞类”，其中包括：苯      苯撑硅橡胶等高性能硅橡胶                         基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等       及杂化材料，甲基苯基硅树 《产业结构      2021                   国度发   新式有机硅单体，三乙氧基       脂等高性能树脂，三乙氧基 调养指导目      年 12                   改委    硅烷等高效偶联剂以及四氯       硅烷等高效偶联剂” ；公司气 录》         月                         化碳、四氯化硅、甲基三氯       相白炭黑产品属于饱读舞类中                         硅烷、三甲基氯硅烷等副产       “十一、石化化工”之“17、                         物的详细利用             四氯化碳、四氯化硅、甲基                                            三氯硅烷、三甲基氯硅烷等                                            副产物的详细利用，二氧化                                            碳的拿获与应用” 。公司其他                                            产品均不属于该政策明确的                                            限制类、淘汰类产业，属于                                            允许类 《饱读舞外商 投钞票业目                                      公司丙基硅烷、辛基硅烷、                         将“有机硅新式卑鄙产品开 录（2022 年                                   烷氧基硅烷等硅烷偶联剂产                         发、生产”、                              “硅橡胶”、“胶 版）》、    《外商     2022   国度发                      品可用作制备高性能硅橡                         粘剂、密封胶”等纳入“全 投资准入特      年7     改委、                      胶、硅树脂等，属于该政策 别管制措施      月      商务部                      饱读舞产业的上游原材料行业                         外商投资准入管制未波及化 （负面清                                       公司功能性硅烷产品不波及                         工行业 单）  （2021 年                                   外商投资谢绝进入的行业 版）》 江西宏柏新材料股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           实施     发文  文献称呼                        主要内容                 公司适合情况           日期     单元                                               公司硅烷偶联剂产品属于                                               《政策性新兴产业分类                                               （2018）》中“3.新材料产业” 《政策性新     2018                  国度发   明确将“硅烷偶联剂和交联           之“3.3 先进石化化工新材 兴产业分类     年 11                  改委    剂”产品列入重心产品             料”之“3.3.10 其他化工新材 （2018）》   月                                               料制造类”下明确列示的重                                               点产品和服务“硅烷偶联剂                                               和交联剂”                        将正硅酸乙酯（纯度≥ 《重心新材                  99.9999%，杂质总和＜1ppb，    公司本次募投款式策动的电 料首批次应     2021         Al≤0.1ppb，钴≤0.1ppb，铁   子级硅酸乙酯产品的生产工 用示范指导     年 12   工信部   ≤0.1ppb，锰≤0.1ppb，镍≤    艺与征战能够达到该政策所 年版）   》                    水＜5ppm）列为先进化工材         列先进化工材料                        料下的电子化工新材料                        建议围绕政策性新兴产业， 《对于“十                  加多有机氟硅、聚氨酯、聚                  工信                           公司丙基硅烷、辛基硅烷、 四五”推动                  酰胺等材料品种规格，加速 石化化工行                  发展高端聚烯烃、电子化学           年3     家发改                          品可用作制备高性能橡塑材 业高质地发                  品、工业特种气体、高性能           月      委等六                          料等，属于该政策饱读舞产品 展的指导意                  橡塑材料、高性能纤维、生                  部委                           的上游原材料端 见》                     物基材料、专用润滑油脂等                        产品                                               公司主营业务功能性硅烷属                  国度发   对有机硅生产的工艺及装            于有机硅四大门类之一。公 《有机硅行 业清洁生产           年7     生态环   合利用、浑浊物产生及清洁           进，不错实现氯轮回，取得 评价目的体           月      境部、   生产管制等目的作念了详备的           较好的经济效益和环境效 系》                  工信部   端正                     益。适合该政策所指定的清                                               洁生产评价目的体系                        发展高端专用化学品和细致                        化学品，优化氯碱产品结构，          公司建立了氯轮回产业链，                        着力普及有机硅等优势产业           具备较强的产业链优势。同 《江西省                   链，提高产业荟萃度和化工           时，公司拟在九江新立功能 “十四五”     2021   江西省   园区汇聚水平。以鹰潭、赣           性硅烷产品产能，适合该政 制造业高质     年9     东说念主民政   州、抚州、新余、南昌、九           策所援救的“发展细致化学 量发展规      月      府     江、吉安等为重心，打造金           品，普及有机硅等优势产业 划》                     属新材料、化工新材料、无           链”和“以九江等为重心，                        机非金属材料和电子材料等           打造化工新材料、等产业集                        千亿级、百亿级新材料产业           群”                        集群    因此，本次募投款式功能性硅烷业务适合国度产业政策。 限制类产业    本次募投款式主要产品为烷基硅烷、烷氧基硅烷、巯基硅烷和中间体等功能 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 性硅烷以及钛酸酯偶联剂。   本次募投款式功能性硅烷及钛酸酯偶联剂业务不属于《产业结构调养指导目 录（2019 年本）》中的淘汰类、限制类产业，属于允许征战的款式类型。根据发 款式为“四、石化化工”之“12、新建运转规模小于 20 万吨/年、单套规模小于 年本）》莫得与刊行东说念主产品关连的淘汰类款式。   本次募投款式部分功能性硅烷细分产品属于饱读舞类款式。根据发改委公布的 三乙氧基硅烷均属于饱读舞类中“十一、石化化工”之“13、苯基氯硅烷、乙烯基 氯硅烷等新式有机硅单体，苯基硅油、氨基硅油、聚醚改性型硅油等，苯基硅橡 胶、苯撑硅橡胶等高性能硅橡胶及杂化材料，甲基苯基硅树脂等高性能树脂，三 乙氧基硅烷等高效偶联剂”。 汰类、限制类产业，属于允许征战的款式类型，刊行东说念主部分功能性硅烷细分产品 属于饱读舞类款式。 （三）本次募投款式舒适款式所在地能源消费双控要求   根据《固定钞票投资款式节能审查办法》和《江西省发展调动委对于贯彻执                 （国度发展调动委第 44 敕令）认识的见告》， 行 对于企业投资款式，征战单元需在款式开工征战前取得有相应权限发改部门出具 的节能审查认识。节能审查机关在对固定钞票投资款式进行节能审查时，需对项 目的能源消费量和能效水平是否舒适土产货区能源浮滥总量和强度双控管制要求 进行审核。因此，征战款式能源消费总量和能效舒适土产货区的“双控”管制要求 是出具款式节能审查认识的前提条件。   铁心本召募说明书出具之日，本次募投款式已按端正取得固定钞票投资款式 节能审查认识，因此，本次募投款式舒适款式所在地的能源消费双控要求。 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （四）本次募投款式不属于过期产能   根据《国务院对于进一步加强淘汰过期产能职责的见告》、                            《国务院对于化解 产能严重足够矛盾的指导认识》、《2015 年各地区淘汰过期和足够产能宗旨任务 完成情况》、      《对于利用详细模范照章依规推动过期产能退出的指导认识》、                                 《对于 作念好 2018 年重心范畴化解足够产能职责的见告》、                          《对于作念好 2019 年重心范畴化            《对于作念好 2020 年重心范畴化解足够产能职责的见告》、 解足够产能职责的见告》、 《对于作念好 2021 年钢铁去产能“回头看”检查职责的见告》等文献关连端正， 国度淘汰过期和足够产能行业包括：真金不怕火铁、真金不怕火钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、 铜冶真金不怕火、铅冶真金不怕火、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电 池（极板及拼装）、电力、煤炭。   本次募投款式属于化工行业，不属于上述政策文献明确端正的过期产能行业。 因此，本次募投款式不属于过期产能。   （五）本次募投款式主要产品均不属于《环境保护详细名录（2021 年版）》 中端正的“高浑浊、高环境风险产品” （2021 年版）>的见告》，其中《“高浑浊、高环境风险”产品名录（2021 年版）》 收录了 932 种“高浑浊、高环境风险”产品。   经对比，本次募投款式主要产品为功能性硅烷以及钛酸酯偶联剂，不波及“高 浑浊、高环境风险”产品。本次募投款式不波及产能足够行业，限制类、淘汰类 行业，高耗能、高排放行业。 八、本次召募资金运用对策动情况及财务景况的影响 （一）对策动情况的影响   公司本次召募资金投资款式系围绕公司主营业务与发展政策布局张开，与公 司主营业务高度关连，公司的业务结构不会发生要紧变化。本次召募资金投资项 目适合国度和地区关连的产业政策，并顺应了有机硅行业高速增长、产品多元化、 细致化的发展趋势。款式完成后，公司业务规模和收入规模都将有所扩大。本次 募投款式能够提高公司盈利水平，加多利润增长点，进一步普及公司的举座竞争 智商。召募资金的运用合理、可行，适合本公司及全体股东的利益。 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （二）对财务景况的影响   本次召募资金投资款式具有雅致的市集发展出路，具备较好的经济效益和社 会效益。款式投产后，公司营业收入与净利润将得到普及，进一步增强公司的盈 利智商和抗风险智商。公司总钞票规模扩大，畴昔亦可通过转股，优化公司钞票 结构。   本次刊行完成后，投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将 相应加多。由于召募资金投资款式产告成益需要一定周期，而公司总钞票规模的 加多也会导致公司折旧加多，如果公司营业收入及净利润莫得立即实现同步增长， 本次刊行的可转债转股可能导致每股收益目的、净钞票收益率出现下落，公司短 期内存在事迹被摊薄的风险。 江西宏柏新材料股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              第八章      历次召募资金运用 一、最近 5 年内召募资金运用的情况    经中国证券监督管制委员会《对于核准江西宏柏新材料股份有限公司初次公 开刊行股票的批复》（证监许可[2020]1499 号）核准，公司初次公开刊行普通股 （A 股）股票 8,300 万股，每股刊行价钱为东说念主民币 9.98 元，召募资金总额为东说念主民 币 82,834.00 万元，扣除本次刊行用度后，召募资金净额为东说念主民币 75,030.56 万元。 中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）对本次刊行的资金到位情况进行了验资，并 于 2020 年 8 月 6 日出具了中汇会验[2020]5376 号《验资呈报》。 二、上次召募资金使用情况 （一）基本情况    为范例公司召募资金管制和使用，保护投资者权益，按照《中华东说念主民共和国 公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司召募资金管制和使用的监管要求》和《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——范例运作》等联系法律、法例和范例性文 件的端正，结合公司实践情况，公司已制定了《召募资金使用管制轨制》，对募 集资金实行专户存储轨制，对召募资金的存放、使用、款式实施管制、投资款式 的变更及使用情况的监督进行了端正。    公司已于 2020 年 8 月与保荐机构中信证券股份有限公司、中国工商银行股 份有限公司乐平支行订立《召募资金专户存储三方监管公约》；于 2020 年 8 月与 保荐机构中信证券股份有限公司、中国相信买卖银行股份有限公司深圳分行订立 《召募资金专户存储三方监管公约》；于 2020 年 8 月与保荐机构中信证券股份有 限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司乐平支行订立《召募资金专户存储三方 监管公约》；于 2020 年 8 月与保荐机构中信证券股份有限公司、中国银行股份有 限公司乐平支行订立《召募资金专户存储三方监管公约》，并明确了各方的权利 和义务。上述公约与上海证券交易所《召募资金专户存储三方监管公约（范本）》 不存在要紧各异，公司在使用召募资金时照旧严格恪守履行。   江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     铁心 2023 年 6 月 30 日，上次召募资金的存储情况如下：                                                                         单元：万元                                                         铁心 2023 年 6 月   开户银行            银行账号               运转存放金额                                备注                                                         末召募资金余额 中国工商银行股份有限   公司乐平支行 中国相信买卖银行股份  有限公司深圳分行 中国邮政储蓄银行股份 有限公司乐平市支行 中国银行股份有限公司    乐平支行 中国邮政储蓄银行股份 有限公司乐平市支行    总共                 -                     77,135.62          8,102.51     -   [注]公司为提高召募资金使用效益，公司使用部分闲置召募资金进行现款管制。公司购买了   邮储银行 7 天见告进款产品，按时进款账户：936005020000100059。 江西宏柏新材料股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （二）使用情况      公司上次召募资金用于“氯硅烷绿色轮回产业征战款式”、“新式有机硅材料征战款式”、“功能性气凝胶生产基地征战款式”、“研 发中心征战款式”、“智能化仓储物流中心征战款式”、“新材料应用中心征战款式”和“补充流动资金”，款式拟使用召募资金总额为      铁心 2023 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资款式举座插足进程雅致，实践已插足召募资金 68,603.63 万元，举座插足比例达      铁心 2023 年 6 月 30 日，上次召募资金具体使用情况如下：                                                                                         单元：万元 召募资金总额：                               75,030.56 已累计使用召募资金总额：                            68,603.63 变更用途的召募资金总额                             0.00   各年度使用召募资金总额                              68,603.63 变更用途的召募资金总额比例                            0%          投资款式             召募资金投资总额                     铁心日召募资金累计投资额                                                                                      款式达到预定可                                                                              实践投资金   使用状态日期（或                        召募前  序    承诺投资      实践投资          召募后承诺   实践投资     召募前承诺    召募后承诺         实践投资   额与召募后   铁心日款式完工                        承诺投资  号     款式        款式            投资金额    金额      投资金额      投资金额          金额    承诺投资金     程度）                         金额                                                                               额的差额 江西宏柏新材料股份有限公司                                                                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      氯硅烷绿色    氯硅烷绿色循      设款式      目      新式有机硅               新式有机硅材               料征战款式      目      功能性气凝    功能性气凝胶      征战款式     款式      研发中心建    研发中心征战      设款式      款式      智能化仓储    智能化仓储物      设款式      目      新材料应用               新材料应用中               心征战款式      目      补充流动资      金          小计            75,030.56   75,030.56   68,603.63    75,030.56      75,030.56   68,603.63   -6,426.93 [注 1]研究到公司自身征战管贤达商、新建产能调试和新增销售智商与公司现存生产策动的协调性，以及关连东说念主员的储备情况，初次公开刊行股票的召募 资金到位后，公司选用了征战时刻错峰的激动方式征战募投款式。跟着其他款式有序激动，公司于 2022 年上半年按策动启动了功能性气凝胶生产基地建 设款式。2022 年 11 月 29 日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《对于调养部分召募资金投资款式征战期限的议案》，原意将募投款式“功能 性气凝胶生产基地征战款式”达到预定可使用状态的日期调养至 2024 年 12 月。本次调养后征战策动为将款式分两期征战，一期征战功能性气凝胶产能        江西宏柏新材料股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        （三）上次召募资金投资款式实现效益情况              铁心 2023 年 6 月 30 日，上次召募资金投资款式实现效益情况具体如下：                                                                             单元：万元     实践投资款式      截止日投                           最近三年及一期实践效益                                  是否                                                                                  截止日                 资款式累                                                                        达到 序                         承诺效益          2020      2021      2022       2023 年    累计实       款式称呼      计产能利                                                                        量度 号                                       年度        年度        年度          1-6 月    现效益                  用率                                                                         效益      氯硅烷绿色循      目      新式有机硅材      料征战款式      功能性气凝胶      款式      研发中心征战      款式      智能化仓储物      目      新材料应用中      心征战款式        注 1：氯硅烷绿色轮回产业征战款式承诺效益为召募资金投资款式达产年的新增年净利润；        注 2：新式有机硅材料征战款式于 2023 年 7 月进入试生产；        注 3：功能性气凝胶生产基地征战款式一期量度 2023 年下半年完成征战。        （四）上次召募资金投资款式变更情况        第十五次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资款式的议案》。独处董        事发表了原意的认识。2020 年 12 月 28 日，公司召开 2020 年第六次临时股东大        会，审议通过了《对于变更部分召募资金投资款式的议案》，原意公司变更募投        款式“新式有机硅材料征战款式”，新式有机硅材料征战款式由原产能 5,000 吨        拟变更为年产 9,000 吨。本次变更主要为款式工艺技能发生改变，由丙烯腈法变        更为氨化法，不改变召募资金使用金额，拟插足召募资金仍为 5,640.45 万元。截        至面前，新式有机硅材料征战款式召募资金已全部插足结束，款式已征战完成并        进入试生产。        第十五次会议，审议通过了《对于调养部分召募资金投资款式征战期限的议案》， 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 原意将募投款式“功能性气凝胶生产基地征战款式”达到预定可使用状态的日期 调养至 2024 年 12 月。独处董事发表了原意的认识。本次调养后，征战策动为将 款式分两期征战，一期征战功能性气凝胶产能 3,000 立方米/年，量度 2023 年下 半年完成征战；二期征战功能性气凝胶产能 7,000 立方米/年，量度 2024 年 12 月完成征战。 （五）上次召募资金投资款式对外转让或置换情况   铁心 2023 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资款式不存在对外转让或置换 情况。 （六）上次召募资金投资款式先期插足及置换情况 第十五次会议，审议通过了《对于以召募资金置换已事先插足募投款式和支付发 行用度的自筹资金的议案》，原意公司使用召募资金 8,845.63 万元置换事先插足 募投款式的自筹资金、使用召募资金 521.93 万元置换已支付的刊行用度，总共 使用召募资金 9,367.56 万元置换上述事先插足及支付的自筹资金。独处董事发表 了原意认识。   中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）于 2020 年 11 月 24 日对公司募投款式 事先插足自筹资金情况进行了鉴证，并出具了中汇会鉴[2020]6670 号《对于江西 宏柏新材料股份有限公司以自筹资金事先插足募投款式的鉴证呈报》。   铁心 2023 年 6 月 30 日，公司已使用上次刊行的召募资金置换事先插足募投 款式和刊行用度的自筹资金 9,367.56 万元。 （七）闲置召募资金的使用 三次会议，审议通过了《对于拟使用部分闲置召募资金进行现款管制的议案》， 拟使用余额总额不非常东说念主民币 50,000 万元（含本数）的暂时闲置召募资金进行 现款管制。独处董事发表了原意认识。 次会议，审议并通过《对于拟使用部分闲置召募资金进行现款管制的议案》，在 江西宏柏新材料股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 确保不影响召募资金投资款式征战和召募资金使用策动的前提下，原意公司使用 最高不非常东说念主民币 36,000.00 万元（含本数）的暂时闲置召募资金进行现款管制。 独处董事发表了原意认识。 十二次会议，审议通过了《对于拟使用部分闲置召募资金进行现款管制的议案》， 原意公司使用不非常东说念主民币 18,000.00 万元（含本数）闲置召募资金进行现款管 理。独处董事发表了原意认识。   上述现款管制用于购买、投资银行刊行的安全性高、流动性好的、有保本约 定的银行答理产品，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用，在前述额度 及期限范围内，不错轮回滚动使用，该答理产品不得用于质押。现款管制产品到 期后，答理产品本金、利息及答理收益全部奉赵至召募资金专户。 三、管帐师事务所出具的专项呈报论断   中汇管帐师事务所对公司上次召募资金使用情况进行了审核，并出具了《前 次召募资金使用情况鉴证呈报》（中汇会鉴[2023]9003 号），呈报合计：“宏柏新 材公司管制层编制的《对于上次召募资金使用情况的呈报》适合中国证券监督管 理委员会《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》的端正，在通盘要紧方面确凿 反馈了宏柏新材公司铁心 2023 年 6 月 30 日止的上次召募资金使用情况。” 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第九章    声明 一、刊行东说念主全体董事、监事、高等管制东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东说念主员承诺本召募说明书内容真正、准确、 完好意思，不存在失误记录、误导性陈说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律牵累。 全体董事签名：      纪金树         郎丰平                 林庆松      汪国清          吴瀚                 杨荣坤      梅琳          李汉国                 李浩挺                              江西宏柏新材料股份有限公司                                         年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 一、刊行东说念主全体董事、监事、高等管制东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东说念主员承诺本召募说明书内容真正、准确、 完好意思，不存在失误记录、误导性陈说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律牵累。 全体监事签名：      周怀国        夏博楠                 宋建坤                             江西宏柏新材料股份有限公司                                     年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 一、刊行东说念主全体董事、监事、高等管制东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东说念主员承诺本召募说明书内容真正、准确、 完好意思，不存在失误记录、误导性陈说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律牵累。 除董事之外的其他高等管制东说念主员签名：      张捷         李喜勇                 李明崽      纪冠丞        纪冠安                             江西宏柏新材料股份有限公司                                     年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 二、刊行东说念主控股股东及实践控制东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容真正、准确、完好意思，不存在失误记录、 误导性陈说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律牵累。 控股股东：         宏柏化学有限公司             宏柏（亚洲）集团有限公司            （盖印）                   （盖印） 实践控制东说念主：      纪金树           林庆松                   杨荣坤                                江西宏柏新材料股份有限公司                                          年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证实本召募说明书内容真正、准确、完 整，不存在失误记录、误导性陈说或要紧遗漏，并承担相应的法律牵累。   保荐代表东说念主：                      孟夏                 刘纯钦   款式协办东说念主：                           徐利成   法定代表东说念主：                           张佑君                                 中信证券股份有限公司                                     年    月    日 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 四、保荐东说念主（主承销商）董事长、总司理声明   本东说念主已谨慎阅读《江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象刊行可调动公 司债券召募说明书》的全部内容，证实召募说明书不存在失误记录、误导性陈说 或者要紧遗漏，并对召募说明书真正性、准确性、完好意思性、实时性承担相应法律 牵累。   保荐机构总司理：                   杨明辉   保荐机构董事长：                   张佑君                                 中信证券股份有限公司                                     年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 五、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证实召募说明书内容与本所出具的法律 认识书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律认识书 的内容无异议，证实召募说明书不因援用上述内容而出现失误记录、误导性陈说 或要紧遗漏并承担相应的法律牵累。   承办讼师：                 张明             田雅雄           刘亚楠   讼师事务所负责东说念主签名：                        张学兵                                      北京市中伦讼师事务所                                          年    月    日 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 六、审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，证实召募说明书内容与本所出具 的审计呈报、里面控制审计呈报、上次召募资金使用情况鉴证呈报、终点常性损 益及净钞票收益率和每股收益专项呈报等文献不存在矛盾。   本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计呈报、里面控制 审计呈报、上次召募资金使用情况鉴证呈报、终点常性损益及净钞票收益率和每 股收益专项呈报等文献的内容无异议，证实召募说明书不因援用上述内容而出现 失误记录、误导性陈说或要紧遗漏，并承担相应的法律牵累。   署名注册管帐师签名：                     刘琼                张林   管帐师事务所负责东说念主签名：                     余强                        中汇管帐师事务所（特殊普通结伙）                                      年     月   日 江西宏柏新材料股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 七、信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，证实召募说明书内容与本机 构出具的资信评级呈报不存在矛盾。   本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明书中援用的资信评级呈报 的内容无异议，证实召募说明书不因援用上述内容而出现失误记录、误导性陈说 或要紧遗漏，并承担相应的法律牵累。   署名评级东说念主员：                     陈良玮              谢海琳   信用评级机构负责东说念主：                    张剑文                            中证鹏元资信评估股份有限公司                                     年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 八、刊行东说念主董事会声明   （一）对于公司畴昔十二个月内再融资策动的声明   对于除本次向不特定对象刊行可调动公司债券外，畴昔十二个月内的其他再 融资策动，公司作出如下声明:   “自本次向不特定对象刊行可调动公司债券有策动被公司股东大会审议通过 之日起，公司畴昔十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计 划。”   （二）填补本次刊行摊薄即期呈报的具体措施和承诺   本次刊行摊薄即期呈报的，刊行东说念主董事会按照国务院和中国证监会联系端正 作出承诺并终了填补呈报的具体措施。   公司对于本次向不特定对象刊行可调动公司债券摊薄即期呈报的草率措施 及关连主体的承诺具体参见本召募说明书“要紧事项辅导”之“四、本次刊行可 调动公司债券摊薄即期呈报选用的措施”。                       江西宏柏新材料股份有限公司 董事会                                      年   月   日 江西宏柏新材料股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     第十章   备查文献   一、刊行东说念主最近三年的财务呈报及审计呈报   二、保荐机构出具的刊行保荐书、上市保荐书、刊行保荐职责呈报、尽责调 查呈报   三、法律认识书和讼师职责呈报   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的呈报以及会 计师出具的鉴证呈报   五、资信评级呈报   六、中国证监会对本次刊行赐与注册的文献   七、其他与本次刊行联系的重要文献   投资者可在刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点，于 下列地点查阅上述文献：   地址：江西省乐平市塔山工业园区工业九路   筹商东说念主：康昌煜   筹商电话：0798-6806051   传真：0798-6811395   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   筹商东说念主：徐利成   筹商电话：021-20262000   传真：021-20262004   投资者亦可在本公司的指定信息走漏网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅 召募说明书全文。